Retail vs Professional

giango2

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Ho dato un'occhiata alle informazioni generali sulle differenze tra clientela "retail" e clientela "professional".
Profilatura e valutazione di adeguatezza - EDUCAZIONE FINANZIARIA - CONSOB
EUR-Lex - 02014L0065-20220228 - EN - EUR-Lex
Per quanto ho capito, anche consultando le informazioni sui siti dei vari broker, i vantaggi di essere "professional", per chi ne ha i requisiti, sono:
- poter negoziare strumenti OTC,
- poter negoziare strumenti senza KID,
- avere più flessibilità nei margini,
- poter aprire un conto con brokers che accettano solo clienti professionali.
mentre gli svantaggi sono:
- minore tutela rispetto ai retail,
- non poter rivolgersi all'ACF,
- costi potenzialmente superiori.

Poi, se ho ben capito, non cambia nulla dal punto di vista fiscale, nel senso che le aliquote e il regime fiscale (amministrato, dichiarativo o gestito) è indipendente dalla classificazione retail/professional.
Mi sfugge qualcosa?
 
Ultima modifica:
Ho dato un'occhiata alle informazioni generali sulle differenze tra clientela "retail" e clientela "professional".
Profilatura e valutazione di adeguatezza - EDUCAZIONE FINANZIARIA - CONSOB
EUR-Lex - 02014L0065-20220228 - EN - EUR-Lex
Per quanto ho capito, anche consultando le informazioni sui siti dei vari broker, i vantaggi di essere "professional", per chi ne ha i requisiti, sono:
- poter negoziare strumenti OTC,
- poter negoziare strumenti senza KID,
- avere più flessibilità nei margini,
- poter aprire un conto con brokers che accettano solo clienti professionali.
mentre gli svantaggi sono:
- minore tutela rispetto ai retail,
- costi potenzialmente superiori.

Poi, se ho ben capito, non cambia nulla dal punto di vista fiscale, nel senso che le aliquote e il regime fiscale (amministrato, dichiarativo o gestito) è indipendente dalla classificazione retail/professional.
Mi sfugge qualcosa?
Sotto il profilo fiscale direi che non cambia nulla tra retail e pro.
 
Mi domando e chiedo: se un "Retail" vuole negoziare uno strumento per "professionals only" e non avesse i requisiti per diventare "professional" come potrebbe fare?
Sono fattibili per esempio soluzioni come:
- dare mandato a una società fiduciaria per l'esecuzione degli ordini, o
- dare mandato di gestione patrimoniale mobiliare a una SIM, cercando di dare indicazioni abbastanza precise al gestore e di negoziare commissioni di gestione "convenienti".
 
quindi un professional come leggo da post 1 puo rivolegersi al ACF mentre lo svantaggio (sempre da post #1) non puo rivolgersi al ACF .....forse qualcosa sfugge
 
In effetti c'era un errore. Ora l'ho corretto.
L'arbitro per le controversie finanziarie é riservato ai retail.
 
l'otc è accessibile da chiunque, se non è cambiato ultimamente
 
In effetti penso dipenda dall'intermediario. Io con alcuni posso negoziare OTC come retail. Altri invece fanno negoziare OTC solo i professionals.
 
L'arbitro per le controversie finanziarie é riservato ai retail.
quindi se per negoziare un bond otc divento professional e succede qualche incomprensione tra me e l'intermediario , come utente professional non posso usufruire dell'arbitro per le controversie finanziarie.

Ma la fonte è il sito ufficiale?
 
Per chiedere di essere classificati come professionali bisogna soddisfare
almeno due dei seguenti requisiti:

- il cliente ha effettuato operazioni di dimensioni significative
sul mercato in questione con una frequenza media di 10 operazioni al
trimestre nei quattro trimestri precedenti;

- il valore del portafoglio di strumenti finanziari del cliente,
inclusi i depositi in contante, deve superare 500.000 EUR;

- il cliente lavora o ha lavorato nel settore finanziario per
almeno un anno in una posizione professionale che presupponga la
conoscenza delle operazioni o dei servizi previsti.

Mi domando e chiedo: qual è l'importo minimo per qualificare le operazioni come "di dimensioni significative"?

Ibkr indica che le operazioni devono avere un "value of trades totalling EUR200,000 or more".
Gli intermediari italiani che soglia hanno?
Anche in Italia uno che da Retail passa a professional può chiedere dopo un po' di tempo di tornare a essere Retail?
Grazie
 

Allegati

  • IBKR-UK-ProServNotification-Elective-Professional.pdf
    220,6 KB · Visite: 12
Ultima modifica:
Per chiedere di essere classificati come professionali bisogna soddisfare
almeno due dei seguenti requisiti:

- il cliente ha effettuato operazioni di dimensioni significative
sul mercato in questione con una frequenza media di 10 operazioni al
trimestre nei quattro trimestri precedenti;

- il valore del portafoglio di strumenti finanziari del cliente,
inclusi i depositi in contante, deve superare 500.000 EUR;

- il cliente lavora o ha lavorato nel settore finanziario per
almeno un anno in una posizione professionale che presupponga la
conoscenza delle operazioni o dei servizi previsti.

Mi domando e chiedo: qual è l'importo minimo per qualificare le operazioni come "di dimensioni significative"?

Ibkr indica che le operazioni devono avere un "value of trades totalling EUR200,000 or more".
Gli intermediari italiani che soglia hanno?
Anche in Italia uno che da Retail passa a professional può chiedere dopo un po' di tempo di tornare a essere Retail?
Grazie
Per quanto mi risulta da professionale passi a profilazione retail se perdi i requisiti o se fai richiesta di passaggio da pro a retail.
Consiglio comunque di chiedere alla banca di interesse.
Vedi anche questo articolo:
Guida alla clientela professionale: chi è e perché considerarla
 
La piattaforma di banca intesa mi dà accesso a poche obbligazioni, mancano perché non sono qualificato come professioniale? Sono negoziate over the counter al telefono?
Grazie
 
Probabilmente perché non sono state censite sulla piattaforma. Se hai un conto presso un altro broker puoi provare a inserire un ordine e vedi se lo accetta o se ti dice che lo strumento è solo per clienti professionali. Altrimenti posta l'isin qui e controlliamo
 
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