If you want to see if your manager has earned a return in excess of what would be predicted under general equilibrium conditions, then, the Sharpe ratio is an appropriate statistic. If you want to know if your manager has earned a return in excess of some passive benchmark while matching the style of the benchmark, then, the information ratio is an appropriate benchmark. If you want to know how well your manager is doing with respect to accomplishing your goals, then the return you must earn at minimum in order to accomplish your goal must be in the performance statistic.
Instead of searching for the manager who had the highest average return over some period of time, some, if not most investors,would prefer to find those managers who had the highest average returns above their MAR. The basis for this claim is found in the emerging field of Behavioral Finance and the esoteric area of utility theory
dicasi altresì
manager's upside potential relative to downside risk
UPR
saluti
Mistral
, lo sfrutto sempre .Pero dovrebbe anche essere contento che ha studenti che fanno i compiti a casa.
Mi posso fidare di te , che mi fai un ragionamento sui tuoi grafi.
Facciamo una discussione aperta.
Ma neanche taleb mi puo' convicere senza conti alla mano , io devo smontare e rimontare per capire .
Guarda questo graffo , il concetto di array (in giallo) è copiato. Leggendo una cosa alle volte te ne vengono in mente altre anche lontane dall'inizio del ragionamento.
Chi scrive array spesso qua dentro lo sappianmo chi è M.A.
Si incacchia pure
Ma un "array" e il vecchio sharpe , ti piace ????
lo so non è super reattivo , è sharpe , comunque.........
ci vorrebbe un traduttore
Infatti se Hfund e banche si presentasse facendo vedere che esistono vagoni di prima seconda , terza classe e carro bestiame , il concetto di raccolta , bye bye.
Ma allora questi generalized risk perfomance , sono loro la causa o è la struttura del prodotto??
Per me non ci piove , sono la struttura del prodotto. Torniamo a bomba su quello che accade oggi.
Questi generalized risk perfomance , sono per strutture di investimento come i piani di accumulo di investimento.
A gia' di solito stanno in un cassetto nascosto pieno di polvere dell'addetto alle vendite.
Domanda , ma se un traderfaidate , mettendo 100 euro fisse come quota mensile scegliendo il timming in base a quello che piu' gli aggradava avesse seguito il grafo sharpe che ho messo , che fine avrebbe fatto il suo investimento??? , compreso tutto spese
ps: dimenti sempre importantissimo
)s'era fatto il conto pac/timing/spese/...con dati reali ,breakeven solo con una quota sopra 500€ al mese,dopo due anni.
Una volta con un amica sale' (non c'è niente di +sexy di un sale'manager in gonnella che disquisisce di high defensive ,total return Rr ecc ecc .
Se poi il povero traderfaidate ci vuol mettere del suo ed è efficiente lima un 10% di spese.
Il concetto di raccolta ... lo insegna benissimo l' uomo in tv con il bastone...ma sono corsi per iniziati....
sera
Mistral
no no , niente uomo con il bastone , pussa via
