Sharpe Ratio (rf=2.5%) > 5

si ma ha smascherato i rischi
e abbiamo visto barre mensili
nulla sara' come prima..mi dispiace per lui
 
Chiaramente i dati di rendimento e volatilità non possono che condurti a fare i complimenti a questo gestore.

Osservando l'estrema linearità dei rendimenti a livello mensile in aggiunta ad una tendenza a ridursi nel tempo è altamente probabile che qui siamo di fronte all'implementazione dell'ingegneria finanziaria che cattura qualche inefficienza del mercato che potrebbe: 1)essersi ridotta nel tempo, 2) correlata alla volatilità, 3) entrambe le cose.

E' molto probabile che utilizzi la tecnica StatArb (ci scommetterei sopra) cioè prende posizioni long e short in mean reversion con le options ma, a mio avviso, non fa previsioni troppo alto il tasso di successo e troppo bassa la varianza dei rendimenti. Bravo lui, sicuramente ha trovato un breach da cui può trarre una tale regolarità. Guadagnerà nel delta tra le posizioni long e short che gli permettono allo stesso tempo di controllare sempre il rischio.
Rimane l'anomalia dei due -7% in tre mesi dopo cotanta regolarità.
 
Indietro