Super Fabbro ovvero "in Fabbro veritas"

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Aggiornamento, thread celebrativo del Fabbro

Fabbro colgo l'occasione per chiederti su che titoli adesso scrivi di più così mi butto a leggere i tuoi commenti eccezionali. Io al momento godo alquanto per i warr pirelli e camfin. Fabbro se ti ricordi ti segnalai quel titolo che iniziava per la t e finiva per la s quando quotava 2.4-2.6 adesso è a 3.6 ma è arrivato pure a 4.07, ma ho paura che non l'hai preso visto che eri impeganto su delle conv. STM e su quelle della pop intra.
 
adelarge ha scritto:
Fabbro colgo l'occasione per chiederti su che titoli adesso scrivi di più così mi butto a leggere i tuoi commenti eccezionali. Io al momento godo alquanto per i warr pirelli e camfin. Fabbro se ti ricordi ti segnalai quel titolo che iniziava per la t e finiva per la s quando quotava 2.4-2.6 adesso è a 3.6 ma è arrivato pure a 4.07, ma ho paura che non l'hai preso visto che eri impeganto su delle conv. STM e su quelle della pop intra.

perchè sui warrant Pirelli non fai un bell'arbitraggio :shorti multiday azioni Pirelli e vai lungo di warrant PC06 per 6 volte tanto.
Questo ho scritto nell'intervento n 44 del thread Pirelli e c
"mi son fatto i due conti.
Oggi, lunedì 1 novembre 2004, l'azione Pirelli ha chiuso a 0,885 e il warrant a 0,091 ,il che significa che comprando il warr e subito esercitandolo (4 warrant +0,520) l'azione verrebbe in carico a 0,884 ,il che è tutto dire ,pur scadendo il warrant il 30 giugno 2006 e pur essendo un warrant a conversione sempre aperta (americano).
L'operazione che consiglio e che non fa perdere una lira MAI, è vendere allo scoperto 100000 azioni Pirelli e comprare contemporaneamente 600000 warrant.Ovviamente uno può fare 10000 azioni allo scoperto e 60000 warrant acquistati ,oppure 1000000 e 6000000 ,ma il senso non cambia e l'importante che il rapporto sia "corti" di 1 azione e "lunghi" di 6 warrant.
L'operazione è da iniziare il prima possibile ,perchè oggi siamo in parità e anzi ,se si sta attenti ,si potrebbere comprare il warrant addirittura a sconto sull'azione.
L'operazione è meglio chiuderla prima dello stacco del dividendo Pirelli perchè se si è corti di qualsiasi azione e questa stacca il dividendo lo si deve dare interamente a chi ci presta l'azione.
Veniamo ai numeri.
Se l'azione salirà ,il warrant salirà anche esso e stimo che sarà in parità con l'azione (in pratica come è oggi)anche se dovrebbe sempre avere un premio anche minimo .
Quindi con azione a 0,945 il warrant varrà almeno 0,10625 ( i decimali in più li ho messi io ),
con azione 0,970 ;il warrant varrà 0,1125 almeno
con azione 0,995 ; il warrant varrà 0,11875 almeno
con azione 1,020 ;il warrant varrà 0,125 almeno
con azione 1,060 ;il warrant varrà 0,135 almeno.
Con 100000 azioni vendute allo scoperto a 0,885 e 600000 warrant comprati a 0,091 (come alla chiusura odierna) , nel primo caso (azione futura a 0,945 e warrant a 0,10625 il guadagno sarebbe di 3150€
nel secondo caso (az 0,970 e warr 0,1125) si guadagnano 4400€
nel terzo caso (az 0,995 e warr 0,11875) si guadagnano 5650€
nel quarto caso (az 1,020 e warr 0,125) si guadagnano 6900€
nel quinto caso (az 1.060 e warr 0,135) si guadagnano 8900€.

E se l'azione calasse?
Qui mi è venuto in aiuto la tabella che gentilmente no mac ha fornito e di cui ancora una volta lo ringrazio.
Io stimo che se l'azione scendesse a 0,825 ,il warrant andrebbe a 0,0845 con un premio del 4%.
Con azione a 0,800 ,il warr varrebbe 0,082 (con premio del 6%)
con azione a0,775 ,il warr varrebbe 0,07925 (con premio del 8%)
con azione a 0,750,il warr.varrebbe 0,07625 (con premio del 10%)
con azione a 0,710 ,il warr. varrebbe 0,70575 (con premio del 13%)
Nel primo caso (azione 0,825 e warr 0,0845 ) con short di 100000 azioni e acquisto di 600000warrant ,si guadagnano 1800€.
Nel secondo caso (az0,800 e warr 0,082) il guadagno sarà di 2800€
Nel terzo caso (az 0,775 e warr 0,07925)il guadagno sarà di 3650€
Nel quarto caso (az 0,750 e warr 0,07625) il guadagno sarà 4350€
Nel quinto caso (az 0,710 e warr 0,070575) il guadagno sarà 4945€.

Quindi si guadagnerà sia se l'azione e quindi il warrant scenderanno sia se l'azione e quindi il warrant saliranno.
Per fare una operazione del genere,sono sufficienti 22125€ per lo short di 100000 azioni a 0,885 con leva del 400%(quella che si trova in Sella) e margine del 25%.Inoltre sono necessari 54600€ per l'acquisto dei 600000warrant.
In toto ci vogliono 76725€ (22125+54600).
Oppure un decimo(7672,5€) se si vogliono shortare 10000 azioni e comprare 60000 warrant.


Se andiamo a vedere ,il guadagno minimo è di 1800€(se l'azione scendesse a 0,825 e il warrant andasse a 0,0845 con premio del 4%) e 1800€ su 76725€ impegnati è il 2,34%,che se l'operazione dura 2-3 mesi è qualche cosa.
Il massimo guadagno è invece 8900€ nel caso azione a 1,060 e warrant a 0,135 (con premio pari a zero) che significa 11,599% su quello che si è investito (76725€).
C'è da dire che se l'azione si sollevasse ancora di più ,il guadagno sarebbe via via maggiore :ad es con azione a 1,20 e warrant ad almeno 0,170 ,quindi con premio zero,guadagneremmo 15900€ cioè il 20,72% di quello investito.

Per finire il costo del prestito titoli su Pirelli è variabile presso i vari tol.
Si va da 1% annuale per fineco e 4 % per sella. Fatemi sapere se si trovano a meno."

Da aggiungere che con quel rapporto (1 azione corta e 6 warr lunghi) in caso di salita dell'azione si guadagna rispetto a quello che serve per fare l'intera operazione (cioè il margine per shortare azioni Pirelli che può arrivare al 10% quindi controvalore di 10000 azioni Pirelli invece di 100000 e acquisto di 600000 warrant) il guadagno è il 69-70% rispetto alla salita dell'azione.
Ciò significa che se l'azione dovesse salire del 30% ,con quella operazione di arbitraggio il 21% circa entrerebbe nelle tasche. Se l'azione facesse il 50%,il guadagno sarebbe 35% e così via.
Con la possibilità di guadagno anche se l'azione dovesse scendere e il warrant ritornasse ad avere un valore non solo intrinseco .
Comunque ora seguo bpe08 e quindi banca popolare Emilia,Intra 2006 e poco creval cv. Le finmecanica cv in stm me le tengo e attendo.
PS: venditi i warr camfin e col ricavato prenditi altri warr Pirelli :i primi sono carissimi rispetto ai secondi. E segui warr Banca lombarda: se li allungano,fanno 10 volte.
Ciao
 
Ultima modifica:
molto bene, si cominciano a rivedere i muretti da abbattere.... OK!
 
Fabbro due la vendetta

Solo per ricordare a tutti che Super Fabbro è tornato. Secondo me adesso sta per mettere in ballo un arbitraggio su bca lombarda.
 
Evviva Fabbro e i suoi breviari da prete bonaccione.
 
adelarge ha scritto:
Evviva Fabbro e i suoi breviari da prete bonaccione.

A parte che è sinistroide (ma nessuno è perfetto) è un grandissimo, una persona da cui si impara sempre ed è anche un tipo molto brillante !! OK!
 
logoroic ha scritto:
A parte che è sinistroide (ma nessuno è perfetto) è un grandissimo, una persona da cui si impara sempre ed è anche un tipo molto brillante !! OK!

ti ringrazio ,ma la brillantezza della mia testa è data dalla mia pelata e quando nuotavo al largo i miei amici mi riconoscevano perchè sembravo una boa fosforescente riflettente i raggi solari,una boa extralarge perchè la circonferenza cranica era ed è da casco XXL.
 
Comunicato Stampa

Si comunica che il Fabbro ha aperto un thread su Fastweb oggi istesso.

Si raccomanda lo scorrimento veloce delle ultime pagine degli altri thread su Fastweb onde leggere gli interventi di Fabbro e di come un giorno fece su di un certo titolo il 40% scambi az ord e il 98% scambi convertibile.

Cordiali saluti
 
fabbro ha scritto:
ti ringrazio ,ma la brillantezza della mia testa è data dalla mia pelata e quando nuotavo al largo i miei amici mi riconoscevano perchè sembravo una boa fosforescente riflettente i raggi solari,una boa extralarge perchè la circonferenza cranica era ed è da casco XXL.


..... non è che se non se ne parla ....... ci siamo dimenticati di lei (Iml+Wilm).... anzi ..... sempre piu' convinto che sia la strada giusta per fare una plusvalenza a due o tre cifre(piu'probabile) .
Nel mio caso poi non la tradisco neanche con altre (azioni) ......aspetto semplicemente che ....... la montagna ( ... di soldi) venga a me........ !

Ps. Mi chiamano Maometto.
 
summer clouds ha scritto:
..... non è che se non se ne parla ....... ci siamo dimenticati di lei (Iml+Wilm).... anzi ..... sempre piu' convinto che sia la strada giusta per fare una plusvalenza a due o tre cifre(piu'probabile) .
Nel mio caso poi non la tradisco neanche con altre (azioni) ......aspetto semplicemente che ....... la montagna ( ... di soldi) venga a me........ !

Ps. Mi chiamano Maometto.


:rolleyes:

Summaometters Clouds?

:D ;)
 
adelarge ha scritto:
Si comunica che il Fabbro ha aperto un thread su Fastweb oggi istesso.

Si raccomanda lo scorrimento veloce delle ultime pagine degli altri thread su Fastweb onde leggere gli interventi di Fabbro e di come un giorno fece su di un certo titolo il 40% scambi az ord e il 98% scambi convertibile.

Cordiali saluti
non dirlo forte in giro, perchè dopo il credito fondiario (fonspa)è fallito ,ma lì non c'entravo niente.
E non è colpa mia se ho tradato sci,finpart,tecnoddiffusione ,necchi,eurosviluppo,as roma,ss lazio ,schiapparelli ,kaitech etc tutti titoli "particolari ".
Si vedo che amo la pupu. Con generali,e mediobanca le palanche non le fai.
 
signori sono dentro a 0,195 che dite tengo mollo ?
voi specialist che dite nel breve tipo 1 o 2 settimane si sblocca o resta ancora inchiodata lì dove l'ho comprata?
grazie a tutti per eventuali commenti
 
Aggiornamento periodico. Fabbro donde sei? lascia stare le crevalt obb e torna qui.

Un caro saluto.
 
Onde:

numero 1) ravvivare il ricordo di Fabbro
numero 2) ravvivare il thread celebrativo di Fabbro
numero 3) aizzare (a pensare) chi di dovere

riporto il (credo primissimo) messaggio di Fabbro in assoluto PUNTO A, la prima risposta al messaggio PUNTO B e la ri-risposta del Fabbro (sempre grande e unico) PUNTO C.

PUNTO A

sono nuovo nel forum ma vecchio azionista e warrantista di immobiliare lombarda;comprai i warrant anche a 0,004 a febbraio quando non li voleva nessuno confidando nel fatto che sarebbero stati prorogati data la grossa quantità (426361511) rispetto alle azioni ora circolanti(599783319)e ipotizzando,dato che era già successo,che in caso di abbattimento del capitale sociale lo strike sarebbe diminuito seguendo il valore nominale già sceso da 1000 lire a 0,400 €. A fine febbraio una notiziola del sole 24 ore mi confermo' le mie supposizioni ma il warrant i giorni successivi raddoppio' "soltanto"
Allora perdevo la bellezza di 48770€ perchè ne possedevo 8711250 alla media di 0,00979885 dato che ero entrato la prima volta anche a piu' di 300 lire e il prezzo ufficiale del 17 marzo 2003 era di 0,0042.
Solo il 15 aprile il warrant salì a 0,0185 perchè usci' la notizia dello allungamento e del abbattimento dello strike cosa che ero forse io l'unico a ipotizzare dato la mia conoscenza del regolamento del warrant essendo vecchio azionista dal 1999.
Da venerdi 24 ottobre a venerdi 7 novembre l'azione con volumi eccezionali è quasi triplicata da 0,11 a 0,296 ma il warrant che costava 0,01 fece soltanto 0,0515 e , essendomi rimasti piu' di 5000000 di warrant piu' che gratis, cercai dalle banche azioniste 5000000 di azioni in prestito per venderle ai gondoni che le compravano quasi a 0,300.
Naturalmente le geniali banche italiane me le negarono.

PUNTO B

Ma che' opa !!!

vedo ke ogni tanto la gente da di melone , senza nessuna
notizia , viene fuori ke c'e' l' OPA !!??

Ma kì vuoi ke faccia l' Opa su un titolo indebitato quanto basta
e poi, i creditori sono proprio gli attuali proprietari con l' 80%.
Solo un pazzo puo' fare l' Opa , sicuro di lasciarci il C.lo !


Se mai uno puo' ipotizzare ke ci sia una campagna acquisti...

L'espansione , mi sembra ke sia la cosa + giusta da fare x un gruppo ke ha solidita' finanziaria senza limiti alle spalle !

Comunque, ci sono troppi lati oscuri in questa faccenda !!
Ci sono troppi tipi loschi , ke escono con delle farnetikazioni !!

Ci sono troppi topi di banka , e in particolare delle 3 sorelle, ke rompono in questi forum !!

PUNTO C

carissimo se tu pensi che io sia un topo di banca forse hai ragione infatti vivo di rendita grazie alla borsa e quindi alla banca, ma sono uno che con dei sempicissimi arbitraggi nel 2000 pagai 314 milioni in capital gain sfruttando le ******* delle miriadi di tuoi simili che per es compravano ad es aedes pagandola il 30% in più rispetto
a me che le compravo tramite i diritti. Invece di aedes ti potrei raccontare di lazio,e planet, roncadin(839987 warr in carico a 0,035204) ,edison (750000 warr a 0,171) fiat ( 250000 warr fiat a 0,106 pur pagando 30 milioni di prestito titoli)e per ultimo pirelli (900000 warrant in carico a 0,01832).Ricordati che l'arbitraggista guadagna sempre sull'inefficienza e ignoranza del mercato e per mercato intendo anche e soprattutto gli istituzionali che per discorsi macroeconomici si riempiono la bocca, ma se devono calcolare un diritto durante un aumento di capitale specie se contempla un warrant o una convertibile (vedi ora carige) si cagano sotto.
 
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