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ragazzi dobbiamo solo pensare a studiare le trimestrali. l'appetito per il resto verra' mangiando... serenita'.... solo con i dividendi che rilascia la giumenta saremo ristorati per bene.... a fine anno il nostro titolo sara sui 10 euro almeno.... e vi ricordo anche banca ifis e devalue che hanno stesso bussiness...
 
Vi dirò la verità: se il titolo andasse a 10 €, non so se riuscirei a resistere alla tentazione di vendere e portare a casa il gain.
Certo che dividendi come quelli di BFF non li da nessuno, quindi sarebbe una scelta molto difficile.
 
rocki12 ha scritto:
ragazzi dobbiamo solo pensare a studiare le trimestrali. l'appetito per il resto verra' mangiando... serenita'.... solo con i dividendi che rilascia la giumenta saremo ristorati per bene.... a fine anno il nostro titolo sara sui 10 euro almeno.... e vi ricordo anche banca ifis e devalue che hanno stesso bussiness...
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Io arrivo da esperienze 2022 di Opa su Coima e Net Insurance.
Due cassaforti come valuto oggi BFF e Digital Bros.
Come su Coima e Net, bisognerà aspettare il tempo che serve, ma basta solo aver pazienza e vedere che il businnes trimestrale su trimestrale diventi sempre piu inattaccabile... e il destino (come quello di tutte le buone società sul listino) e' segnato... :)
 
Implacabile ha scritto:
Vi dirò la verità: se il titolo andasse a 10 €, non so se riuscirei a resistere alla tentazione di vendere e portare a casa il gain.
Certo che dividendi come quelli di BFF non li da nessuno, quindi sarebbe una scelta molto difficile.
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Per verificare se fosse prezzo congruo dovresti vedere la situazione finanziaria ed economica in quel momento e la probabile evoluzione della gestione. :)
 
Il Ritorno del Loco ha scritto:
Io arrivo da esperienze 2022 di Opa su Coima e Net Insurance.
Due cassaforti come valuto oggi BFF e Digital Bros.
Come su Coima e Net, bisognerà aspettare il tempo che serve, ma basta solo aver pazienza e vedere che il businnes trimestrale su trimestrale diventi sempre piu inattaccabile... e il destino (come quello di tutte le buone società sul listino) e' segnato... :)
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Su Net eravamo in buona compagnia....BFF sarà sicuramente preda prima o poi...ma Digital Bros?
 
Noto che in molti prevedete un'opa su BFF; chi potrebbe essere il maggior indiziato ?
 
Ma se ci fosse chi volesse "opare" la società, io credo che farebbe di tutto per tenere il prezzo più basso possibile e per un certo tempo.
E' sbagliato ??
 
spero che non si ci sia nessuna opa... E' un'azienda molto solida e regalera' molte soddisfazioni a noi azionisti... Con i prezzi di oggi abbiamo dividendi superiori al 10% l'anno...
 

BFF BANK - Preview 4Q22: non ci aspettiamo che il beneficio dal rialzo tassi si sia ancora manifestato nel trimestre. Possibile catalyst sul capitale​

25/01/2023 12:05 EQ
<> pubblicherà i risultati 4Q22 il 9 febbraio.
A livello di P&L riteniamo che il 4Q non sarà un quarter particolarmente brillante a livello di NII considerando che:
- il processo di revisione delle commissioni maturity (sconto sul prezzo di acquisto nominale della fattura) legate alle rinegoziazioni dei contratti sarà graduale nel corso del 2023
- il refixing degli LPI (da 8% a 10.5%) è avvenuto a partire dal 1 gennaio 2023.
Se da un lato ci aspettiamo un beneficio da i) volumi che dovrebbero mantenersi forti (New Business > 2bn o > 7bn sul FY, ie > +25% YoY e crediti verso clientela a c.4.8bn, c.+30% YoY) e ii) progressivo rolling del portafoglio titoli, dall`altro lato riteniamo che nel trimestre questo possa essere stato più che compensato da maggiori costi di raccolta legati a i) incremento dei tassi di interesse sui depositi vincolati e ii) necessità di dover sostituire il funding di Arca (off-boarding completato a inizio novembre).

Continuiamo ad aspettarci una buona performance sia dalle divisioni Security Services e Payment Services, che dovrebbero aver sostenuto il flusso commissionale.
Complessivamente per il 4Q22 ci attendiamo:
- NII: 63mn (-5% YoY su base adj.)
- Net Banking Income: 90mn
- Net Profit adj.: c.40mn
Dopo la revisione dell`ammontare dei Past Due nel 3Q a seguito dell`interpretazione più restrittiva di Banca d`Italia sulla Nuova DoD, non ci attendiamo particolari novità sul fronte dell`asset quality nel 4Q.
A livello di capitale, ipotizziamo che la crescita dei volumi possa portare a un leggero calo del CET1/Total Capital rispetto ai livelli dei 3Q22 (13.8%/19.3%).
Possibile catalyst rilevante sarà la decisione del management di computare i diritti ai costi di recupero in modo analogo agli LPIs. Qualora BFF decidesse di adottare questa opzione, avrebbe il diritto a riconoscere immediatamente un one-off che stimiamo preliminarmente in area 60-70mn (c.240bps di capitale aggiuntivo), che darebbe ulteriore visibilità sulla capacità di BFF di sostenere il dividendo in un contesto di crescita degli attivi. A questo si aggiungerebbe un beneficio annuo aggiuntivo a livello di ricavi che ipotizziamo in area 15-20mn, attualmente non fattorizzato nelle stime.
Il titolo tratta con un 2023E P/E = 9x con un 2023E dividend yield > 11%.

BUY con Target Price 9.2
 
call54 ha scritto:

BFF BANK - Preview 4Q22: non ci aspettiamo che il beneficio dal rialzo tassi si sia ancora manifestato nel trimestre. Possibile catalyst sul capitale​

25/01/2023 12:05 EQ
<> pubblicherà i risultati 4Q22 il 9 febbraio.
A livello di P&L riteniamo che il 4Q non sarà un quarter particolarmente brillante a livello di NII considerando che:
- il processo di revisione delle commissioni maturity (sconto sul prezzo di acquisto nominale della fattura) legate alle rinegoziazioni dei contratti sarà graduale nel corso del 2023
- il refixing degli LPI (da 8% a 10.5%) è avvenuto a partire dal 1 gennaio 2023.
Se da un lato ci aspettiamo un beneficio da i) volumi che dovrebbero mantenersi forti (New Business > 2bn o > 7bn sul FY, ie > +25% YoY e crediti verso clientela a c.4.8bn, c.+30% YoY) e ii) progressivo rolling del portafoglio titoli, dall`altro lato riteniamo che nel trimestre questo possa essere stato più che compensato da maggiori costi di raccolta legati a i) incremento dei tassi di interesse sui depositi vincolati e ii) necessità di dover sostituire il funding di Arca (off-boarding completato a inizio novembre).

Continuiamo ad aspettarci una buona performance sia dalle divisioni Security Services e Payment Services, che dovrebbero aver sostenuto il flusso commissionale.
Complessivamente per il 4Q22 ci attendiamo:
- NII: 63mn (-5% YoY su base adj.)
- Net Banking Income: 90mn
- Net Profit adj.: c.40mn
Dopo la revisione dell`ammontare dei Past Due nel 3Q a seguito dell`interpretazione più restrittiva di Banca d`Italia sulla Nuova DoD, non ci attendiamo particolari novità sul fronte dell`asset quality nel 4Q.
A livello di capitale, ipotizziamo che la crescita dei volumi possa portare a un leggero calo del CET1/Total Capital rispetto ai livelli dei 3Q22 (13.8%/19.3%).
Possibile catalyst rilevante sarà la decisione del management di computare i diritti ai costi di recupero in modo analogo agli LPIs. Qualora BFF decidesse di adottare questa opzione, avrebbe il diritto a riconoscere immediatamente un one-off che stimiamo preliminarmente in area 60-70mn (c.240bps di capitale aggiuntivo), che darebbe ulteriore visibilità sulla capacità di BFF di sostenere il dividendo in un contesto di crescita degli attivi. A questo si aggiungerebbe un beneficio annuo aggiuntivo a livello di ricavi che ipotizziamo in area 15-20mn, attualmente non fattorizzato nelle stime.
Il titolo tratta con un 2023E P/E = 9x con un 2023E dividend yield > 11%.

BUY con Target Price 9.2
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Molto Bene, figuriamoci quale Beneficio potra' avere su tutto il 2023 con l'Aumento dei Tassi, che per il Business di BFF e' partito dal 1 Gennaio 2023.
 
call54 ha scritto:

BFF BANK - Preview 4Q22: non ci aspettiamo che il beneficio dal rialzo tassi si sia ancora manifestato nel trimestre. Possibile catalyst sul capitale​

25/01/2023 12:05 EQ
<> pubblicherà i risultati 4Q22 il 9 febbraio.
A livello di P&L riteniamo che il 4Q non sarà un quarter particolarmente brillante a livello di NII considerando che:
- il processo di revisione delle commissioni maturity (sconto sul prezzo di acquisto nominale della fattura) legate alle rinegoziazioni dei contratti sarà graduale nel corso del 2023
- il refixing degli LPI (da 8% a 10.5%) è avvenuto a partire dal 1 gennaio 2023.
Se da un lato ci aspettiamo un beneficio da i) volumi che dovrebbero mantenersi forti (New Business > 2bn o > 7bn sul FY, ie > +25% YoY e crediti verso clientela a c.4.8bn, c.+30% YoY) e ii) progressivo rolling del portafoglio titoli, dall`altro lato riteniamo che nel trimestre questo possa essere stato più che compensato da maggiori costi di raccolta legati a i) incremento dei tassi di interesse sui depositi vincolati e ii) necessità di dover sostituire il funding di Arca (off-boarding completato a inizio novembre).

Continuiamo ad aspettarci una buona performance sia dalle divisioni Security Services e Payment Services, che dovrebbero aver sostenuto il flusso commissionale.
Complessivamente per il 4Q22 ci attendiamo:
- NII: 63mn (-5% YoY su base adj.)
- Net Banking Income: 90mn
- Net Profit adj.: c.40mn
Dopo la revisione dell`ammontare dei Past Due nel 3Q a seguito dell`interpretazione più restrittiva di Banca d`Italia sulla Nuova DoD, non ci attendiamo particolari novità sul fronte dell`asset quality nel 4Q.
A livello di capitale, ipotizziamo che la crescita dei volumi possa portare a un leggero calo del CET1/Total Capital rispetto ai livelli dei 3Q22 (13.8%/19.3%).
Possibile catalyst rilevante sarà la decisione del management di computare i diritti ai costi di recupero in modo analogo agli LPIs. Qualora BFF decidesse di adottare questa opzione, avrebbe il diritto a riconoscere immediatamente un one-off che stimiamo preliminarmente in area 60-70mn (c.240bps di capitale aggiuntivo), che darebbe ulteriore visibilità sulla capacità di BFF di sostenere il dividendo in un contesto di crescita degli attivi. A questo si aggiungerebbe un beneficio annuo aggiuntivo a livello di ricavi che ipotizziamo in area 15-20mn, attualmente non fattorizzato nelle stime.
Il titolo tratta con un 2023E P/E = 9x con un 2023E dividend yield > 11%.

BUY con Target Price 9.2
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Ottimo direi.. E scusami per la risposta poco gradita su investing..lo avevo letto anche io e ho acquistato altri 2000 pezzi
 
A quanto pare non tutti sono così ottimisti come noi.
 
Implacabile ha scritto:
A quanto pare non tutti sono così ottimisti come noi.
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Leggi bene, la parte inferiore........, che mette in rilievo le Grosse Potenzialita' per il 2023.​

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BFF BANK - Preview 4Q22: non ci aspettiamo che il beneficio dal rialzo tassi si sia ancora manifestato nel trimestre. Possibile catalyst sul capitale​

25/01/2023 12:05 EQ
<> pubblicherà i risultati 4Q22 il 9 febbraio.
A livello di P&L riteniamo che il 4Q non sarà un quarter particolarmente brillante a livello di NII considerando che:
- il processo di revisione delle commissioni maturity (sconto sul prezzo di acquisto nominale della fattura) legate alle rinegoziazioni dei contratti sarà graduale nel corso del 2023
- il refixing degli LPI (da 8% a 10.5%) è avvenuto a partire dal 1 gennaio 2023.
Se da un lato ci aspettiamo un beneficio da i) volumi che dovrebbero mantenersi forti (New Business > 2bn o > 7bn sul FY, ie > +25% YoY e crediti verso clientela a c.4.8bn, c.+30% YoY) e ii) progressivo rolling del portafoglio titoli, dall`altro lato riteniamo che nel trimestre questo possa essere stato più che compensato da maggiori costi di raccolta legati a i) incremento dei tassi di interesse sui depositi vincolati e ii) necessità di dover sostituire il funding di Arca (off-boarding completato a inizio novembre).

Continuiamo ad aspettarci una buona performance sia dalle divisioni Security Services e Payment Services, che dovrebbero aver sostenuto il flusso commissionale.
Complessivamente per il 4Q22 ci attendiamo:
- NII: 63mn (-5% YoY su base adj.)
- Net Banking Income: 90mn
- Net Profit adj.: c.40mn
Dopo la revisione dell`ammontare dei Past Due nel 3Q a seguito dell`interpretazione più restrittiva di Banca d`Italia sulla Nuova DoD, non ci attendiamo particolari novità sul fronte dell`asset quality nel 4Q.
A livello di capitale, ipotizziamo che la crescita dei volumi possa portare a un leggero calo del CET1/Total Capital rispetto ai livelli dei 3Q22 (13.8%/19.3%).
Possibile catalyst rilevante sarà la decisione del management di computare i diritti ai costi di recupero in modo analogo agli LPIs. Qualora BFF decidesse di adottare questa opzione, avrebbe il diritto a riconoscere immediatamente un one-off che stimiamo preliminarmente in area 60-70mn (c.240bps di capitale aggiuntivo), che darebbe ulteriore visibilità sulla capacità di BFF di sostenere il dividendo in un contesto di crescita degli attivi. A questo si aggiungerebbe un beneficio annuo aggiuntivo a livello di ricavi che ipotizziamo in area 15-20mn, attualmente non fattorizzato nelle stime.
Il titolo tratta con un 2023E P/E = 9x con un 2023E dividend yield > 11%.

BUY con Target Price 9.2
 
rocki12 ha scritto:
Bff Bank, Banca Akros abbassa il rating a neutrale, ma aumenta il prezzo obiettivo - MilanoFinanza News
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Molto Bene, quindi Akros si aspetta un'Utile Adjusted di 0,93 euro nel 2023 e di 1,13 euro nel 2024.

E visto che sappiamo che BFF distribuisce il 100% del suo Utile Adjusted in Dividendi, ci si putrebbe aspettare un Dividendo di 0,93 euro nel 2023 e di 1,13 euro nel 2024.

Quindi con un conteggio semplice, se nel 2023 (quest'anno) BFF quotasse 9,3/9,5€ distribuirebbe un Corposo Dividendo del 10%, e se nel il 2024 BFF quotasse 11,3/11,5€ distribuirebbe sempre un Corposo Dividendo del 10%. OK!OK!OK!OK!



Diciamo che a 8,5€ BFF e' da Comprare e da tenere chiusa in cassaforte per almeno i prossimi 2 anni.
 
will ha scritto:
Molto Bene, quindi Akros si aspetta un'Utile Adjusted di 0,93 euro nel 2023 e di 1,13 euro nel 2024.

E visto che sappiamo che BFF distribuisce il 100% del suo Utile Adjusted in Dividendi, ci si putrebbe aspettare un Dividendo di 0,93 euro nel 2023 e di 1,13 euro nel 2024.

Quindi con un conteggio semplice, se nel 2023 (quest'anno) BFF quotasse 9,3/9,5€ distribuirebbe un Corposo Dividendo del 10%, e se nel il 2024 BFF quotasse 11,3/11,5€ distribuirebbe sempre un Corposo Dividendo del 10%. OK!OK!OK!OK!



Diciamo che a 8,5€ BFF e' da Comprare e da tenere chiusa in cassaforte per almeno i prossimi 2 anni.
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Bravissimo e tutto corretto eccetto che io penso che il dividendo del 2023 sara di 1 euro e 1,15 nel 2024
 
Ultima modifica:
rocki12 ha scritto:
Bravissimo e tutto corretto eccetto che io penso che il dividendo del 2023 sara di 1 euro e 1,15 nel 2024
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Roki io mi accontento anche di un Dividendo di 0,93€, e se cosi' Fosse, con un prezzo del titolo BFF a 9,3/9,5€ sarebbe un MegaDividendo del 10%, quindi ora il titolo con quotazione a 8,5€ mi sembra un'Ottima occasione per comprare e fare Cassetto.

P.S. Guardate che Graficamente se supera i Massimi Assoluti di 9€, da un Forte Segnale Rialzista, con obiettivo a 12,5€ per azione. ;)
 
Stato
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