E' un discorso molto complicato che, con sparate e proclami così tranchant e soprattutto con l'arroganza di credere di possedere la verità assoluta su ogni aspetto del problema, forse si sta semplificando troppo (chiaramente non mi sto riferendo ai tuoi post).
The Safe Withdrawal Rate Series – A Guide for First-Time Readers
Prima cosa da premettere: aver intenzione di lasciare un'eredità a qualcuno oppure voler consumare totalmente il capitale prima della dipartita scinde il discorso in due problematiche diametralmente opposte.
Il primo caso personalmente non mi interessa e qui non lo prendo in considerazione.
Nel secondo caso invece il LS è perfetto a mio modo di vedere.
Semplificando: con un consumo costante del capitale (vendita di quote, mensilmente, trimestralmente, ecc.) funziona allo stesso modo come per un DCA/PAC ma al contrario. Se è un periodo bear (ma è un periodo, appunto) si compenserà con i periodi bull.
La letteratura in merito parla chiaro, soprattutto con SWR non così alte come il 4% annuo (che si è capito hanno funzionato in passato in mercati particolari -vedi USA-), ma con percentuali più "safe" come il 2,5/3%.
Poi è chiaro che c'è sempre l'elemento umano e psicologico: se una persona si sente meglio a vendere tutto il montante accumulato di LS in quarant'anni di lavoro e vuole comprarsi un buono fruttifero postale, nulla di male.
Però non semplifichiamo tutto quanto con discorsi: "le cose stanno così, e basta, perché lo dico io".
Siamo su un forum di finanza, non all'asilo.