VANGUARD usd em Govern. Bond Dis - VEMT - IE00BZ163L38

  • Ecco la 60° Edizione del settimanale "Le opportunità di Borsa" dedicato ai consulenti finanziari ed esperti di borsa.

    Questa settimana abbiamo assistito a nuovi record assoluti in Europa e a Wall Street. Il tutto, dopo una ottava che ha visto il susseguirsi di riunioni di banche centrali. Lunedì la Bank of Japan (BoJ) ha alzato i tassi per la prima volta dal 2007, mettendo fine all’era del costo del denaro negativo e al controllo della curva dei rendimenti. Mercoledì la Federal Reserve (Fed) ha confermato i tassi nel range 5,25%-5,50%, mentre i “dots”, le proiezioni dei funzionari sul costo del denaro, indicano sempre tre tagli nel corso del 2024. Il Fomc ha anche discusso in merito ad un possibile rallentamento del ritmo di riduzione del portafoglio titoli. Ieri la Bank of England (BoE) ha lasciato i tassi di interesse invariati al 5,25%. Per continuare a leggere visita il link

cioè nn posso shortare swda?

Non ho mai sentito un prodotto che potesse shortare un fondo indicizzato.

C'è anche da dire che nel 2007 non esisteva neanche un prodotto che andasse short sul mercato immobiliare e fu creato appositivamente dalle banche su richiesta di un certo Michael Burry.

Vai in banca anche te magari sarai accontentato presentandoti con qualche milione in valigetta :D.

Comunque se vuoi scommettere contro il mercato ci sono un sacco di prodotti, come questo per il mercato americano

Amundi ETF Short MSCI USA Daily UCITS ETF
ISIN FR0010791194, Ticker C2U

O questo contro l'Europa

Lyxor EURO STOXX 50 Daily (-1x) Inverse UCITS ETF - Acc
ISIN FR0010424135, Ticker BSX

Buon divertimento OK!
 
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Male ;) ... non lo incrementi adesso che sta super scontato a 40, per farlo quando magari sarà risalito di nuovo a 43-45-47?.

Ovvio non occorre fare all-in, mi riferisco sempre a piccoli ingressi in stile PAC, e questi sono i momenti migliori per farli.

Poi come già detto anche in altri post, occhio a non sovrastimare (come fanno in molti) la paura verso il dollaro forte, specie su questa tipologia di etf come VEMT e IEMB... una futura fase di indebolimento del dollaro, da un lato potrebbe zavorrare la ripresa delle quotazioni quando invece tutto il resto dell'obbligazionario non esposto al dollaro risalirà a razzo... ma dall'altro, favorisce o alleggerisce il peso sul debito emergente emesso in dollari, fattore quindi positivo insieme ad altri che potrebbero compensare il cambio a remare contro.


Anche io stavo meditando ad un piccolo incremento, visti i prezzi a sconto.
però è anche vero che sono prezzi che tengono conto di un dollaro super-forte....pensi davvero che possiamo rivederlo a 43-45-47 a breve considerando che il dollaro potrebbe perdere un 10% tranquillamente nei prossimi tempi (un anno, due non saprei...etcetc)
 
Mah.. qualcosina pensavo anche io di comprare nuovamente.
L’unica incognita rimane il dollaro molto forte.. non vorrei trovarmi prossimo anno a chiudere il gap con Embe (che è sceso il doppio di vemt a causa dell euro)
 
Basta fare il confronto tra rendimento in valuta Eur e quello in valuta dollari in 1 anno

* -3,14 % in euro
* -20,45 % in dollari

Significa che il valore dell’etf in euro è stato largamente avvantaggiato dal cambio, cioè finché lil dollaro si apprezza sull'euro c’è un contrasto sulla diminuzione del valore della quota dovuta al rialzo dei tassi in giro per il mondo

Però se l'euro torna da 1 a 1,20 sul dollaro si rimedia una perdita del -20% solo per il cambio euro/dollaro a spanne

Per cui su questi strumenti al momento o si utilizza hedging per coprire il rischio cambio o è meglio investire in sottostanti in euro senza rischio cambio

https://www.justetf.com/it/etf-profile.html?isin=IE00BZ163L38#savingsplan
 
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Questo perchè siamo tutti convinti che l'€ possa tornare a 1.20 sul dollaro.
Ma se il dollaro prosegue il suo rafforzamento e lo vediamo a 0.8?

La domandona oggi è proprio questa: si tiene VEMT? Si vende VEMT per EMBE?
 
Questo perchè siamo tutti convinti che l'€ possa tornare a 1.20 sul dollaro.
Ma se il dollaro prosegue il suo rafforzamento e lo vediamo a 0.8?

La domandona oggi è proprio questa: si tiene VEMT? Si vende VEMT per EMBE?


Tengo tutti e due anche perché sono ETF che acquisto con l'auspicio di poterli tenere a vita sì che il rischio cambio tenderà a scomparire col tempo

Tengo tutti e due così da essere "coperto" quale che sia la direzione eur/dol

In ogni caso: se eur/dol rimane a 0,8 . . . chi compra più un iphone in Europa? (o, per dire, qualsiasi altro bene americano?)
 
Questo perchè siamo tutti convinti che l'€ possa tornare a 1.20 sul dollaro.
Ma se il dollaro prosegue il suo rafforzamento e lo vediamo a 0.8?

La domandona oggi è proprio questa: si tiene VEMT? Si vende VEMT per EMBE?

Con un cambio a 0,8 l'economia USA sarebbe in grande difficoltà’ perché sarebbe più complicato a esportare prodotti a prezzi competitivi in Europa, banalmente l'esempio dell'iPhone

La stessa Europa sarebbe in grande difficoltà, perché se è vero che un euro debole sul dollaro favorisce le esportazioni negli USA, tuttavia l'acquisto di materie prime di cui l'Europa è dipendente da altri come petrolio, gas, acciaio è in dollari, per cui ciò si tramuta in rincaro dei prezzi ed inflazione interna e anche questo è un grave problema per l’economia

Come vedi il cambio tra valute e' un sottile equilibrio che può portare a conseguenze molto pesanti sulle economie mondiali, certamente non c’è da augurarsi un dollaro a 0,8 per l’economia europea
 
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Personalmente non sono cosi convinto che il dollaro non possa andare a 0.8 sull'€.
Sono molto indeciso sul da farsi, anche perchè in USA i tassi aumenteranno ancora.

Credo che farò lo switch quando si fermeranno ad alzarli. Forse potrebbe essere quello il segnale.
Oppure tengo VEMT a amen
 
Però se l'euro torna da 1 a 1,20 sul dollaro si rimedia una perdita del -20% solo per il cambio euro/dollaro a spanne

Fosse l'UNICO fattore a incidere sul prezzo di mercato, ok... ma come già detto svariate volte (e anche facilmente verificabile dai dati storici, come col "fratello maggiore" e pure più volatile IEMB, che ha uno storico molto più lungo), un dollaro più debole comporta anche benefici al debito emergente, che possono compensare nelle quotazioni dell'etf la perdita sul cambio... percui alla fine sarà molto difficile avere un rapporto 1:1 (dollaro perde 20% --> VEMT perde 20%), ma al contrario, potrebbe incidere solo per la metà, quindi perdere magari il 10% anzichè il 20%, oppure non perdere affatto, pur rimanendo ovviamente una zavorra durante una fase rialzista.
 
Mah potrebbe anche arrivare intorno a 35, considerato che il principale riferimento (tassi USA) non ha ancora terminato i rialzi

Grazie per la risposta, nn pensi che visto che anche molto correlato agli indici azionari, che se parte un corposo rimbalzo e di conseguenza ritaraccio del dollaro, il suo prezzo potrebbe stabilizzarsi da queste parti?
 
Grazie per la risposta, nn pensi che visto che anche molto correlato agli indici azionari, che se parte un corposo rimbalzo e di conseguenza ritaraccio del dollaro, il suo prezzo potrebbe stabilizzarsi da queste parti?

Certo, sono tutte ipotesi valide. Dipenderà da quanti fattori continueranno a remare contro e in che misura.
 
Certo, sono tutte ipotesi valide. Dipenderà da quanti fattori continueranno a remare contro e in che misura.

Forse un entrata graduale farebbe al caso
Per nn perdersi le succose cedole che in questo caso di dollaro forte, ma che noi riceviamo in euro, ",pesano" un po di piu
 
Dici 35 in quanto al rialzo ancora di 1 punto.percentuale dei tassi fed corrisponde un -7% del prezzo?

Più o meno sì, considerata la duration appunto tra 6 e 7 ... bisogna vedere se il mercato ha già scontato tutti questi futuri rialzi oppure no.
 
Incremento

Io mi sono posta come obiettivo per un secondo ingresso zona 38,5 nel caso... Se non ci arrivasse tanto meglio però (ho pmc 41)
 
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