Vivere di rendita, posso (Vol. XXIV)?

[whymustwedie]

Infatti è così, oggi c'è stato un po' di scarico su sovrani area euro e tbond, ma resta tutto molto caro.
Unica roba a sconto è debito HY distressed o quasi, robe pericolose. Io non trovo nulla da comprare già, manco IEMB mi attira più a questi prezzi.

High yield con recessione in arrivo avranno incremento dei default, ma ci sono le banche centrali a pompare.
https://www.moodysanalytics.com/-/m...ll-trail-worst-stretch-of-great-recession.pdf

S&P Global Ratings said the default rate for high-yield, or junk, bonds is heading to 10% over the next 12 months, more than triple the rate of 3.1% that closed out 2019.

Junk bond default rate to triple within 12 months, S&P says

Fitch Ratings has revised the 2020 forecasts for European high-yield (HY) corporate default rates to 4%-5% for bonds and 4% for loans, up from its initial forecast of 2.5% for both. We expect bond and loan default rates to increase further in 2021 towards 8% and 7%, respectively.

https://www.fitchratings.com/resear...t-rates-rise-as-credit-cycle-turns-30-03-2020

“We expect the peak default rate for the high-yield portion of the emerging corporate debt market to be 6.5%.” The overall default rate for the whole market is only 3.5%, as investment grade makes up the bulk of this market.

EM corporate debt: an emerging asset class | Special Report | IPE

 

[Toptrader1970]

Dovrei sentire nel caso anche il nostro inquilino. Certo al momento il commerciale e' bello rischioso

Vero, forse il commerciale servirebbe per metterci un ufficio... Un recapito pubblicitario...

 

[Ministry of Truth]

High yield con recessione in arrivo avranno incremento dei default, ma ci sono le banche centrali a pompare.

Infatti, per quello ho detto "robe pericolose".
Però se qualcuno fosse convinto che il momento peggiore è passato e che da qui si salga solo, gli HY allora sono esattamente le cose da comprare.
Però dato che io non lo penso (che il momento peggiore sia passato), io passo

Comunque mi è arrivato il credit outlook di Moody's ieri dove si evidenzia come la sentenza tedesca mini effettivamente la credibilità della BCE. Non è un bel segno in questo periodo, per niente. Non capisco perché quazzo mi metta la pagina 2 prima della 1. Leggetele al contrario!

 

[whymustwedie]

Infatti, per quello ho detto "robe pericolose".

Fatto il mio primo ingresso su hy con 6,1% asset.

 

[Ministry of Truth]

Fatto il mio primo ingresso su hy con 6,1% asset.

Su che cosa in particolare?

 

[Raschiamo]

Per me ingressi progressivi su HY etf ci stanno in questo momento.

Anche se indubbiamente ci sono alte probabilita' che i prezzi scendano nei prossimi settimane/mesi, io sto accumulando HYG (dividendi mensili e non tassati per me) e ritengo tale strategia migliore rispetto al junk bond picking (che comunque durante 2018-2019 mi ha dato ottimi ritorni)

 

[whymustwedie]

Su che cosa in particolare?

euhi, sthe, hyem
PIMCO Euro Short-Term High Yield Corporate Bond Index Source UCITS ETF EUR Income
PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index Source UCITS ETF EUR Hedged
VanEck Vectors Emerging Markets High Yield Bond UCITS ETF

 

[asimpleplan]

Per me ingressi progressivi su HY etf ci stanno in questo momento.

Anche se indubbiamente ci sono alte probabilita' che i prezzi scendano nei prossimi settimane/mesi, io sto accumulando HYG (dividendi mensili e non tassati per me) e ritengo tale strategia migliore rispetto al junk bond picking (che comunque durante 2018-2019 mi ha dato ottimi ritorni)

su quale etf high yield ti stai focalizzando?

 

[Raschiamo]

su quale etf high yield ti stai focalizzando?

L'ho scritto: HYG

iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF | HYG

 

[Ministry of Truth]

L'ho scritto: HYG

iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF | HYG

Ma qual è la tassazione per questi ETF quotati al NYSE?

 

[Raschiamo]

Ma qual è la tassazione per questi ETF quotati al NYSE?

Non ho idea perche' risiedo all'estero. Credo che comunque sia il 26%

 

[whymustwedie]

Qualche dato degli etf-etc-etn che ho in portafoglio.

 

[mgzr160]

Infatti è così, oggi c'è stato un po' di scarico su sovrani area euro e tbond, ma resta tutto molto caro.
Unica roba a sconto è debito HY distressed o quasi, robe pericolose. Io non trovo nulla da comprare già, manco IEMB mi attira più a questi prezzi.

meno male che ci sono i BTP dato altro piccolo pezzettino di "oro alla patria"...vediamo domani che dice Moody's!

Infatti, per quello ho detto "robe pericolose".
Però se qualcuno fosse convinto che il momento peggiore è passato e che da qui si salga solo, gli HY allora sono esattamente le cose da comprare.
Però dato che io non lo penso (che il momento peggiore sia passato), io passo

Comunque mi è arrivato il credit outlook di Moody's ieri dove si evidenzia come la sentenza tedesca mini effettivamente la credibilità della BCE. Non è un bel segno in questo periodo, per niente. Non capisco perché quazzo mi metta la pagina 2 prima della 1. Leggetele al contrario!

beh solo noi in Italia e per immagine i burocrati a bruxelles e francoforte, hanno minimizzato o addirittura detto che la sentenza "approva il QE", chi ha un po' di logica capisce che se non formalmente o nella pratica, ma questa è una "bomba", nel senso che o la BCE si dichiara indipendente, se ne frega, non presenta nessuna spiegazione, dicendo che loro al massimo rispondono alla Corte di Giustizia europe, e vediamo a quel punto i tedeschi che contromossa faranno, oppure se risponderanno dando spiegazioni sul loro operato, sarà un esplicito gesto di sottomissione e da quel momento nulla sarà più come prima.

Detto questo la Corte tedesca ha ragione da vendere, ha semplicemente chiesto alla BCE di dettagliare se quanto ha fatto come politica monetaria in questi anni è servito a qualcosa o ha solo tenuto in piedi cadaveri, a tutto svantaggio del risparmiatore tedesco che si deve sobbarcare i tassi negativi sui sui fondi pensione...insomma una domanda più che legittima.

 

[Toroo]

Quando si cita la regola del 420 , è al netto del 26 % di ritenuta fiscale e di 0.2 % di bollo oppure no ? Grazie mille!

 

[bobsinclair]

Qualche dato degli etf-etc-etn che ho in portafoglio.

Vedi l'allegato 2685644

interessante

 

[Nemor]

Quando si cita la regola del 420 , è al netto del 26 % di ritenuta fiscale e di 0.2 % di bollo oppure no ? Grazie mille!

parli del moltiplicatore delle spese mensili ? Se e' quello e' ovvio che si parla di netto.

 

[kisono]

meno male che ci sono i BTP dato altro piccolo pezzettino di "oro alla patria"...vediamo domani che dice Moody's!




beh solo noi in Italia e per immagine i burocrati a bruxelles e francoforte, hanno minimizzato o addirittura detto che la sentenza "approva il QE", chi ha un po' di logica capisce che se non formalmente o nella pratica, ma questa è una "bomba", nel senso che o la BCE si dichiara indipendente, se ne frega, non presenta nessuna spiegazione, dicendo che loro al massimo rispondono alla Corte di Giustizia europe, e vediamo a quel punto i tedeschi che contromossa faranno, oppure se risponderanno dando spiegazioni sul loro operato, sarà un esplicito gesto di sottomissione e da quel momento nulla sarà più come prima.

Detto questo la Corte tedesca ha ragione da vendere, ha semplicemente chiesto alla BCE di dettagliare se quanto ha fatto come politica monetaria in questi anni è servito a qualcosa o ha solo tenuto in piedi cadaveri, a tutto svantaggio del risparmiatore tedesco che si deve sobbarcare i tassi negativi sui sui fondi pensione...insomma una domanda più che legittima.

La soluzione per avere bond positivi è piuttosto semplice, con tanta gioia per Francia, Spagna e Italia.

 

[Toroo]

Si parlo di quello grazie beh è un ottimo rendimento.. io forse mi sentirei più tranquillo con un 500× invece che 420% ma forse sono troppo prudente..

 

[Nemor]

Si parlo di quello grazie beh è un ottimo rendimento.. io forse mi sentirei più tranquillo con un 500× invece che 420% ma forse sono troppo prudente..

Ovviamente piu' si ha e meglio e'
Come dicevamo l'altro giorno ( visto anche cosa e' successo in questi mesi ) meglio avere un 2 anni cash + tutto il resto, quindi 420x investito +24x cash, arrotondando tutto 450x a salire ci stanno tutti.

 

[Antoniano2]

Quando si cita la regola del 420 , è al netto del 26 % di ritenuta fiscale e di 0.2 % di bollo oppure no ? Grazie mille!

2,85% al netto di tutto. Una soglia di sicurezza sostanziosa.

PS HO trasformato io il 300 USA in 420 per aggiungere proprio il bollo