consulente finanziario vol.2

[Mastin]

Ma lui ne vuole fare tanti. E poi ha detto che lo fa "in base a come vanno i mercati", non per mantenere la stessa percentuale. E a me voler prevedere i mercati non interessa proprio.

Ed allora non sono i classici ribilanciamento ma vuole fare una gestione attiva del portafoglio

 

[rentier64]

confermo è molto brava, certamente una delle poche con la certificazione CFP in Italia, credo siano 4

era nel gruppo pilota che ha portato la CFP in Italia, insieme ad un'altri 15 colleghi

la prima sessione di esami per la CFP in Italia devono ancora farla, 7 di quei 15 sono tra i formatori per chi fa i corsi per poter accedere all'esame per CFP

Anche questa e' molto brava e' la mia preferita CFP pure lei ,e consiglia proprio quello che faccio gia' da 3 anni e da solo :

 

[ales94]

NON SCHERZO.

cosa successe?

 

[ales94]

è che si sta andando verso la repressione finanziaria

puoi spiegare meglio cosa intendi per repressione finanziaria?

 

[consindip]

puoi spiegare meglio cosa intendi per repressione finanziaria?

si intende un insieme di possibili manovre dei governi (o loro enti) per orientare e vincolare un certo gruppo di investitori su determinate categorie di strumenti

qualche esempio storico:

- negli anni '30 negli USA era vietato ad un privato comprare oro fisico per investimento

- in Italia prima degli anni '90 non era possibile investire in titoli esteri e non erano presenti fondi comuni per investire su azioni estere

- ai cinesi della mailand Cina è vietato ancora oggi acquistare e detenere azioni estere

- due anni fa una misura del governo americano ha sostanzialmente impedito a investitori privati non dotati di codice fiscale americano, di detenere e negoziare alcune azioni americane

una possibile forma di repressione finanziaria potrebbe essere per qualche paese europeo una norma che obblighi gli investitori istituzionali ad avere una percentuale minima di titoli di stato di un certo paese in portafoglio

in sintesi, una serie di limitazioni alla libera allocazione degli investimenti

 

[consindip]

Anche questa e' molto brava e' la mia preferita CFP pure lei ,e consiglia proprio quello che faccio gia' da 3 anni e da solo :

un CFP basato in Florida saprà certamente consigliare un investitore statunitense

non credo che possa consigliare altrettanto bene su ogni possibile aspetto un investitore italiano, a partire dal fatto che una famiglia italiana non è di solito in grado di ascoltare e comprendere una conversazione in inglese

se così non fosse non ci sarebbe la necessità per FPSB di creare delle realtà locali, che adattino il percorso formativo alla realtà specifica di ciascun paese

giusto per fare un esempio, nel nostro percorso formativo si impara tra le altre cose, il funzionamento delle gestioni separate in dettaglio e come analizzarle e come sceglierle; non si parla in alcun modo di 401k o di annuities

credo che la Sig.ra del video linkato riesca a vivere grazie alle parcelle che la società per cui opera chiede ai clienti, non credo lavorino gratis nemmeno lì

i consulenti indipendenti negli USA che operano a tariffa oraria costano da 200$ a 400$ ora......

 

[rentier64]

un CFP basato in Florida saprà certamente consigliare un investitore statunitense

non credo che possa consigliare altrettanto bene su ogni possibile aspetto un investitore italiano, a partire dal fatto che una famiglia italiana non è di solito in grado di ascoltare e comprendere una conversazione in inglese

se così non fosse non ci sarebbe la necessità per FPSB di creare delle realtà locali, che adattino il percorso formativo alla realtà specifica di ciascun paese

giusto per fare un esempio, nel nostro percorso formativo si impara tra le altre cose, il funzionamento delle gestioni separate in dettaglio e come analizzarle e come sceglierle; non si parla in alcun modo di 401k o di annuities

credo che la Sig.ra del video linkato riesca a vivere grazie alle parcelle che la società per cui opera chiede ai clienti, non credo lavorino gratis nemmeno lì

i consulenti indipendenti negli USA che operano a tariffa oraria costano da 200$ a 400$ ora......

IL succo del messaggio del video e' lo stesso ed e' quello che conta, poi ognuno lo adatta con strumenti attualmente vigenti nel proprio paese con la relativa legislazione fiscale.Poi su YT si attiva la traduzione automatica con sottotitoli in Italiano per chi non lo capisce o non lo vuole capire... per le call ci sono strumenti di traduzione automatica...

 

[ales94]

si intende un insieme di possibili manovre dei governi (o loro enti) per orientare e vincolare un certo gruppo di investitori su determinate categorie di strumenti

chiaro; nel futuro italiano, quali tipi di repressione finanziaria ipotizzi che potrebbero avvenire.

Nel passato si parlava di repressione finanziaria anche quella del tassi di interesse bassissimi o negativi che lentamente erodevano il risparmio o facevano si che il retail si impegnasse con duration lungo o rischi alti per avere più rendimento.

 

[ales94]

per orientare e vincolare un certo gruppo di investitori su determinate categorie di strumenti

l'idea degli iperpubblicizzati btp valore rispetto al nuovo btp 2036 indicizzato all'inflazione europea passato in sordina?

 

[cataflic]

Ce l'hai a mercato...
...abbiamo detto che a tassazione agevolata un BTP Valore corrisponde ad un 5,08% di rendimento annuo classico.

Osserviamo con un 'lazy' perfettamente a benchmark con 1,5% di commissioni annue (a trovarlo) Buy&Hold per 40 anni (1985-2024... buona fortuna!) cosa avresti dovuto fare per avere lo stesso rendimento:

Vedi l'allegato 3006871

40% di azionario e 60% di obbligazionario per riuscirci.

-21% di flessione nel 2003
-15,5% nel 2008
-15% nel 2022
-16% nel 1990

In perdita del 14% nell'ottobre del 2009 rispetto al nominale dell'ottobre 2000, in perdita del -35% al netto dell'inflazione europea (probabilmente del 50% se considerassi quella reale italiana con la bomba che abbiamo preso nel passaggio all'euro).
Dicembre 2011 gli stessi soldi nominali che avevi a dicembre 1999 (12 anni della tua vita e tanta tanta inflazione!)
Ma anche nel dicembre del 1990 gli stessi soldi che avevi a agosto del 1987 (e all'epoca l'inflazione non era quella dell'euro... vai a vedere le vecchie tabelle dei gelati o i prezzi sui quotidiani in biblioteca).
Dicembre del 2018 gli stessi soldi che avevi a dicembre del 2014 (altri 4 anni della tua vita, ciaociao)

Insomma, per gli stessi rendimenti, considerando che nel BTP c'è rischio solvibilità dello Stato (evento improbabile), ma c'è anche GARANZIA NERO SU BIANCO di quanto avrai nel 2030 (evento probabile)... ci stupiamo che tante famiglie dicano "ma a me, ma chi caxxo me lo fa fare??".

E la risposta è spesso "me lo fa fare Vittorio, il mio amico di famiglia Private Banker". Perché Vittorio sì, che ha da guadagnarci in maniera SICURA.

P.S.

Ah, se in questi 40 anni nel frattempo muori (probabilità alta, tabelle di mortalità alla mano, anche se nel 1985 avessi avuto 18 anni) sul BTP hai zero tasse di successione e verosimilmente zero capital gain da mettere in testa agli eredi... con i fondi invece paghi pure la liquidazione successoria.

bow, hai fatto uno sproloquio e perso tempo per nulla io intendevo che quando viene emesso un nuovo titolo il rendimento è lo stesso dei titoli di pari scadenza ed emittente già presenti sul mercato....

 

[AlbyN]

Non è una proposta cattiva come quelle che fa la banca, ma non sono disposto a pagarlo il doppio per fare continue modifiche al portafoglio, a mio parere inutili.

Posso chiederti quanto sarebbe il doppio?
Consisteva solamente in riposizionamento del portafoglio od altro? Come erano determinate le sue scelte?

 

[Antofer]

Posso chiederti quanto sarebbe il doppio?
Consisteva solamente in riposizionamento del portafoglio od altro? Come erano determinate le sue scelte?

Qualcosa come 0.8% del patrimonio contro 1.5% (+ IVA presumo).

Mi ha parlato di ''gestione attiva con strumenti passivi'' e ''ribilanciamenti in base all'andamento del mercato''. Nello specifico non gli ho chiesto quali operazioni volesse fare poiché non mi interessano.

 

[consindip]

chiaro; nel futuro italiano, quali tipi di repressione finanziaria ipotizzi che potrebbero avvenire.

Nel passato si parlava di repressione finanziaria anche quella del tassi di interesse bassissimi o negativi che lentamente erodevano il risparmio o facevano si che il retail si impegnasse con duration lungo o rischi alti per avere più rendimento.

non ipotizzo ma cerco di non ragionare in base a schemi che potrebbero non funzionare più in futuro come magari hanno fatto in passato

partecipo ad un gruppo di lavoro con altri colleghi indipendenti, ognuno di noi durante il giorno legge e trova info utili agli altri e le condivide, periodicamente ci incontriamo online e conversiamo su questi argomenti

 

[consindip]

l'idea degli iperpubblicizzati btp valore rispetto al nuovo btp 2036 indicizzato all'inflazione europea passato in sordina?

si è una versione soft di indirizzamento

 

[alfa71]

La questione è che "qui dentro" ce l'hanno a morte a prescindere con tutta la categoria "bancaria"...consulenti CAOFS, indipendenti, o dipendenti di banca...
come se TUTTI fossero li ad inc.....re il povero cliente!!
ma io mi chiedo Voi che sparate sentenze e giudicate queste categorie di persone quali le più ignobili e impresentabili, cosa fate nella vita per campare?
i chierichetti?
lavorate per una Onlus gratis?
siete ereditieri?
o vi alzate tutte le mattine per portare la pagnotta a casa vostra e dei vostri figli? magari fate gli agenti di commercio...o gli idraulici...o gli impiegati...o gli avvocati o commercialisti (dubito ce ne siano qui in mezzo ) insomma "vendete" anche voi qualcosa.
e come SEMPRE e in TUTTE le professioni c'è sempre qualcuno che non lavora come si deve e fa il furbetto, vuoi che ci si faccia pagare in nero ( dai diciamolo a chi non fa comodo a volta ) o chi comunque tira l'acqua al suo mulino.
Ma anche in mezzo ai tanto bistrattati, bastonati, vituperati e insultati consulenti ce anche chi lavora con una certa etica e RISPETTO per il cliente.
E se volete ve lo sottoscrivo col sangue!! perchè sono 31 anni che faccio questo lavoro per una notissima rete italiana e vi posso assicurare che fra i miei clienti ne ho alcuni che solo al pensiero che fra qualche anno andrò in pensione non saprebbero dove sbattere la testa.
e lo dico con fierezza e orgoglio!

La questione è che "qui dentro" non ce l'abbiamo a morte a prescindere con tutta la categoria e quali sono i nostri mestieri che facciamo per campare nella vita è un fatto del tutto irrilevante per l'utilità di questa discussione...che appunto è una discussione dedicata alla consulenza finanziaria e quindi siamo qui per parlare del tuo di mestiere ovvero (da quanto mi sembra di capire) il mestiere del consulente/promotore finanziario non-indipendente.

Un mestiere da te svolto nell'ambito di una industria (quella del risparmio gestito non-indipendente) la quale offre prodotti che in gran parte non funzionano, non sono efficienti, caricano dei costi elevati, ti pongono in conflitto di interessi con il cliente stesso e sono facilmente rimpiazzabili con quelli a replica passiva di nome ETF.

Non si tratta di affermazioni basate sul pregiudizio ma su dati e numeri oggettivi i quali non lasciano alcun dubbio

https://www.spglobal.com/spdji/en/documents/spiva/spiva-europe-mid-year-2023.pdf

 

[rentier64]

Trovato un omonimo con la CFP in INDIA ,costo INR 8,600 + 18% GST
https://india.fpsb.org/wp-content/uploads/2023/09/GST-Update-for-Website.pdf
Nella selezione chiedete sempre e verificate le credenziali di chi state per ingaggiare.
Basta poco per taroccare un certificato vedi sotto....

 

[totuccio2]

La questione è che "qui dentro" non ce l'abbiamo a morte a prescindere con tutta la categoria e quali sono i nostri mestieri che facciamo per campare nella vita è un fatto del tutto irrilevante per l'utilità di questa discussione...che appunto è una discussione dedicata alla consulenza finanziaria e quindi siamo qui per parlare del tuo di mestiere ovvero (da quanto mi sembra di capire) il mestiere del consulente/promotore finanziario non-indipendente.

Un mestiere da te svolto nell'ambito di una industria (quella del risparmio gestito non-indipendente) la quale offre prodotti che in gran parte non funzionano, non sono efficienti, caricano dei costi elevati, ti pongono in conflitto di interessi con il cliente stesso e sono facilmente rimpiazzabili con quelli a replica passiva di nome ETF.

Non si tratta di affermazioni basate sul pregiudizio ma su dati e numeri oggettivi i quali non lascianoalcun dubbio

https://www.spglobal.com/spdji/en/documents/spiva/spiva-europe-mid-year-2023.pdf

ecco, ma molti post in questi discussione affermano chiaro è tondo che il 70/80 % o 90% dei bancari sono dei truffatori. Questo non è vero.
I prodotti ,molti non sono efficienti, ma molti rispecchiano semplicemente le richieste del cliente, per cui se la ditta mi mette in catatlogo un fondo a 18 mesi obbligazionario buy and hold è perchè il mercato mi chiede una tipologia di prodotto simile al bot. Tu mi dirai vendi il bot, e va bene,ma non sono un truffatore perche propongo un obbligazionario a 18 mesi

 

[alfa71]

ecco, ma molti post in questi discussione affermano chiaro è tondo che il 70/80 % o 90% dei bancari sono dei truffatori. Questo non è vero.
I prodotti ,molti non sono efficienti, ma molti rispecchiano semplicemente le richieste del cliente, per cui se la ditta mi mette in catatlogo un fondo a 18 mesi obbligazionario buy and hold è perchè il mercato mi chiede una tipologia di prodotto simile al bot. Tu mi dirai vendi il bot, e va bene,ma non sono un truffatore perche propongo un obbligazionario a 18 mesi

No...io non ti dico vendi il bot.

Io ti dico che il fondo buy and hold obbligazionario a 18 mesi presente nel tuo catalogo con elevatissima probabilità non riuscirà mai nemmeno ad eguagliare una banale replica passiva. Quindi io ti dico che al posto del tuo fondo come da catalogo, se davvero vuoi fare l'interesse del cliente, dovresti proporgli un ETF analogo il quale è in grado di consentire a quest'ultimo di garantirsi rendimenti migliori nel lungo termine pagando costi più bassi

 

[totuccio2]

No...io non ti dico vendi il bot.

Io ti dico che il fondo buy and old obbligazionario a 18 mesi presente nel tuo catalogo con elevatissima probabilità non riuscirà mai nemmeno ad eguagliare una banale replica passiva. Quindi io ti dico che al posto del tuo fondo come da catalogo, se davvero vuoi fare l'interesse del cliente, dovresti proporgli un ETF analogo il quale è in grado di consentire a quest'ultimo di garantirsi rendimenti migliori nel lungo termine pagando costi più bassi

ci sono etf a 18 mesi?

 

[alfa71]

ci sono etf a 18 mesi?

Se parliamo di "buy and hold" come scrivevi nel tuo post , allora parliamo di orizzonte a lungo termine.
Orizzonte a lungo termine significa almeno 10 anni

Se si tratta di soli 18 mesi allora va bene il BOT