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Io seguo da 3-4 anni alcuni etf obbligazionari (high yield in particolare), e confermo che, pur mantenendosi mediamente stabile nel lungo periodo, la duration tende a cambiare leggermente a seconda degli scenari, nello specifico ho notato i seguenti comportamenti:
- Durante una fase di taglio...
Conta solo lo YTM e la cedola media, non prendere per buono l'ultimo stacco che può discostarsi notevolmente per vari motivi (che non so) legati allo specifico etf e/o politica distributiva dell'emittente... e xtrackers è uno di quelli che pare distribuire, a volte, un po' a catzo, sia come...
In realtà è il contrario, VDEA sta andando meglio di IS02 da più di 2 anni ormai, grazie a duration più bassa (quindi minor sensibilità all'aumento dei tassi che c'è stato) e miglior qualità dei rating sottostanti.
Probabile che, in fase di taglio dei tassi, accadrà il contrario (cioè avrà...
Per me sthy rimane il migliore della sua categoria (bond HY USA), specie per la duration più bassa di tutti (circa 2 contro 3 / 3.5 degli altri) e quindi una minor sensibilità ai tassi. Poi continua a incrementare il numero dei bond al suo interno, ormai siamo a quasi 900 ed eravamo partiti da...
Non è del tutto esatto, il paniere (se cambia) non cambia radicalmente di mese in mese, ci impiega anni (e comunque non lo fa radicalmente)... da anni infatti la tassazione media è sempre stata intorno al 17% (salvo errori grossolani, come quello recente di embe passato dal 17 al 20% senza...
Nel tuo caso con etf più specifici con 100% USA sì, io mi riferivo a chi ha già il classico/generico msci world con il solito 60-65% di USA e inizia ad avere "paura" di questo ... beh, anche ridurre l'esposizione media del ptf al 40% grazie a etf come questi che li escludono, per me, non porterà...
Per me rimane una bella idea solo sulla carta, ma nei fatti avere un etf ex-US (così come sovrappesare EU, per esempio, con altri etf dedicati) non cambierà o salverà granchè i destini dei portafogli nel caso gli USA dovessero scapicollare seriamente in un dato momento futuro, vista la loro...
Intanto, zitto zitto, JEGA nell'ultimo mese ha cambiato marcia e ha recuperato terreno rispetto a MVOL, sovraperformando quest'ultimo di +1.5%:
Invece YTD, pressochè chiuso il gap che si era creato:
Per me è una diversificazione inutile, nel senso che, in base a storico e grafici, non ti porta nessun vantaggio rilevante,... la correlazione con un azionario globale è molto alta (se quest'ultimo ti fa un -10%, di certo non vedrai l'europeo compensare a +10 ... ma farebbe o poco meglio o poco...
Non può esistere un conguaglio di fine anno neanche volendo, proprio perchè il tutto è su base mensile, quindi eventualmente ci saranno conguagli a (ogni) fine mese, se vengono superate le soglie previste (con conseguente riduzione o cancellazione del taglio per quel dato mese che ha sforato i...
C'è anche a distribuzione (per ora solo su xetra)
https://www.ishares.com/it/investitore-privato/it/prodotti/335083/ishares-world-equity-high-income-ucits-etf
Il confronto corretto sarebbe IEMB in dollari ed EMBE in euro:
Ultimi 5 anni, differenza di performance circa 8% ---> 8/5 = 1.6% di costo medio annuo dal 2019 al 2024.
Mentre per il costo attuale, differenza LIBOR-EURIBOR a 1 mese: 5.43% - 3.88% = sempre 1.6%.
Oh ecco, questo SI che assomiglia MOLTO a SWDA nella composizione, pesi % dei titoli, aree geografiche, settori... per la gioia di johnny che così potrà prenderlo per il c... ehm, fare finalmente confronti sensati :asd:
Toh c'è già il thread dedicato, cosa si vuole di più:
iShares World...