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Buongiorno a tutti, mi sono letto tutta questa discussione negli ultimi giorni e vorrei aggiungere uno spunto di riflessione. Ogni qual volta si è parlato di "Staking" in realtà si è fatto riferimento a quello che viene più correttamente definito "Plain Staking" senza mai citare il "Liquid...

Secondo me chi fa questo ragionamento non è pronto ad investire in generale, non solo con il supporto di un consulente finanziario. Dovrebbe tenere i soldi sul CC, altro che discorsi sul rischio/rendimento, investire sul medio-lungo periodo etc. etc. :yes:

Se leggi con un po' di attenzione ho scritto che "non muore nessuno", contrariamente a eleventuali ca...te di altri professionisti riportate a diretto confronto in un post specifico, non ho scritto che "non rispondono di eventuali ca...te". Evitiamo di decontestualizzare.

Con Directa si acquista su XETRA con commissione 0.025% con minimo 9.5€ contro 0.019% con minimo 1.5€ su MTA (o, a scelta, 5€ fisso)

Se posso permettermi, non possiamo confrontare un Consulente Finanziario (al quale non è necessario una laurea ma un esame che si prepara in qualche mese) con un chirurgo che dovrebbe operarti, un avvocato che ti può difendere civilmente/penalmente o un ingegnere edile che si prende la...

Il tuo è un ragionamento plausibile, ma di ragionamenti se ne possono fare molti e altrettanto plausibili. Io preferisco basare le scelte su dati statisticamente significativi, non dico sia più o meno corretto, semplicemente sono più a mio agio a investire in questo modo. Quindi: Momentum...

Se ragioni nell'ottica di esposizioni a differenti fattori di rischio oltre a quello di mercato ci sta eccome. Io utilizzo ZPRV (ma devi acquistarlo su XETRA) per avere esposizione al fattore SMB (Small vs. Big Cap) e un minimo di esposizione al fattore HML (High vs. Low Book to Market ratios)...

Appunto, gli asset decorrelati... il valore di "decorrelazione" tra gli asset è una costante? Dire "il peso non dipende dalla covarianza" nel caso si utilizzi la varianza attesa significa fare l'assunzione che la covarianza rimanga costante e pari a quella storica. ...a volte ho la netta...

Considerando che anche la semplice Regressione Lineare fa parte della famiglia del Machine Learning che a sua volta fa parte della IA...si può concludere che il CAPM applicato FTSE MIB è Intelligenza Artificiale. :clap: Purtroppo però il CAPM non permette di valutare le azioni da un punto di...

Anche se si utilizzasse la volatilità attesa (i.e. GARCH o un qualsiasi altro approccio) il problema del risk parity rimarrebbe l'impossibilità di stimare la covarianza attesa. Nell'articolo indicato la problematica viene banalmente liquidata con la frase: We’ll assume that the correlation...

I grafici inseriti sono dal 2007, gli indici sono confrontabili dal 1994. Se leggi attentamente nelle tabelle è riportato: Gross Returns - Annualized - Since Jun 30 1994 --> 11.60 vs. 8.26 Stessa cosa per lo Sharpe Ratio - Since Jun 01 1994 --> 0.62 vs. 0.43 ...statisticamente è da 27 anni...

Chiaramente dipende dall'ingresso, se tu fossi entrato a mercato nell'ottobre 2000 avresti rivisto la parità dopo nove anni e cinque mesi :D Cmq, questi sono i risultati di un 50%-50% world dal 1985 a oggi: 50% SWDA / 50% XG7S

Per chi fosse interessato a giocare un po' con Excel: Risk parity portfolio

...e io che stavo pure per rispondere, fortuna che imparo dai miei errori. Buon proseguimento in questo post.

1) Curvo Backtest usa direttamente gli indici e tiene conto del TER per riprodurre l'andamento dell'ETF. - FTSE World Government Bond Hedge e non (disponibili dal 1994) - iBoxx € Sovereigns (disponibile dal 1998) 2) Uno storico esteso non è garanzia del comportamento futuro di uno strumento ma...