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AMZN - Amazon Inc. [Nasdaq:AMZN]

Thu Apr 26, 2012 6:05pm EDT
By A. Barr

Amazon.com Inc's quarterly earnings beat Wall Street's most bullish expectations
as the world's largest Internet retailer brought costs under control and
saw early success selling more digital products through its
new Kindle Fire tablet, sending its shares up almost 15 percent.

Investors cheered first-quarter earnings that came in
several times above average forecasts, saying the Internet
giant, which has been spending aggressively on expansion, is
beginning to rein in expenses.
Amazon is spending in three main areas: fulfillment centers
to support online retail; video content and other media
businesses; and infrastructure for its cloud computing service.
Among its latest ventures is the Kindle Fire, the tablet that
competes with Apple Inc's iPad, that some analysts say
the company is selling at breakeven or a small loss.
Executives told analysts on a conference call they were
pleased with growth in sales of the digital content that the
Kindle and Kindle Fire are designed to accelerate.
"The biggest concern has been margins. A lot of investors
have been looking for the company to demonstrate that it could
get leverage on all of these investments it's been making," said
Caris & Co analyst Scott Tilghman.
The situation for Amazon now resembled "what we saw back in
the 2004 to 2006 time frame when the company was making a lot of
investments and margins got squeezed. Then in the years
following, margins expanded and revenue accelerated. It looks
like the company is in that position right now."
Shares in the company leapt to $225 in extended trading,
further swelling the company's already lofty valuation of more
than 70 times earnings.


BY THE NUMBERS
In comparison, the 12-month forward price-earnings ratio for
the S&P 500 stands at about 12, while Apple is trading at 13
times forward earnings.
Amazon reported net income fell to $130 million or 28 cents
per diluted share in the first quarter, versus $201 million or
44 cents a year ago. But that was far above the average Wall
Street forecast for 7 cents a share.
First-quarter revenue of $13.18 billion, up 34 percent from
a year earlier, was ahead of Wall Street estimates for $12.9
billion. Operating income was $192 million, compared with $322
million a year earlier.
"This looks like a quarter that has something for everyone,
growth and margins to satisfy investors. This was a perfect
balance. It looks to me there was a follow-through for the
Kindle and Kindle Fire in the re-acceleration of growth in
media," said Stifel Nicolaus analyst Jordan Rohan.
Amazon shares rose to $225 in after-hours trading from a
close of $195.99.
"We were expecting 15 cents EPS ... and we were probably the
high end of the Street of where the margins were," said Evercore
Partners analyst Ken Sena.
"You are starting from a very low point: modest improvement
on a percentage basis. It looks pretty good. I think the margins
have a long way to go, but I think at least to see them moving
in the right direction is an encouraging sign."

UPDATE 3-Amazon trounces Street targets, shares soar | Reuters

AMZN vola in after hours dopo la comunicazione trimestrale su utili, margini etc.
 
Ma qualcuno mi sa spiegare la logica della quotazione di Amazon ?
Dovrebbe quotare 1/10 a dire tanto, chissà quando inizierà a venire giù!
 
October 26, 2012, 2:22 P.M. ET
By T. Ray

Shares of Amazon.com (AMZN) are up $11.09, or almost 5%, at $234.01, despite the company last night missing Q3 estimates and projecting this quarter’s revenue to fall below analysts’ estimates.

The quarter’s much deeper-than-expected net loss — 23 cents versus an expected 7 cents, had a lot to do with stepped up costs across a number of metrics. The company’s cost of fulfillment, technology, marketing, and content rose by 2.5 percentage points, to 23.6%.

The result was an operating loss of $28 million, down from a year earlier operating profit of $79 million, although that was actually smaller than the loss some had been expecting. However, analysts noted that fulfillment costs are actually coming down, a sign of “leverage,” and Amazon projected its “consolidated segment operating income,” or CSOI, to rise from the year-earlier period this quarter, to a range of a $200 million loss to a possible $600 million profit.

Today, the Street seems fairly evenly split between those who see costs as being increasingly less bad, and those who say wait things out until the current “investment” phase ends:

Scott Tilghman, Caris & Co.: Reiterates an “Above Average” rating and raises his price target to $266 from $259. “Meanwhile, 4Q guidance, though perhaps a touch light on the top-line (International overhang), points to margin compression being nearly complete, especially when factoring in the company’s healthy guidance beats since 4Q11. Even with ongoing spending for expansion, the sustained uptick in 3P sales, improved buying power, and higher AWS contribution should keep GMs elevated, providing some offset to other cost pressures. Despite a $28 million loss, Amazon exceeded guidance for the fourth consecutive quarter beating the consensus for a $51 million loss, but falling a little short of our +$18 million estimate. Guidance for 4Q bracketed the Street, with the upper end implying nearly stable operating margins Y/Y. A modest 4Q beat by Amazon could mean operating margins expand Y/Y for the first time since 1Q10.

Colin Sebastian, R.W. Baird: Reiterates an Outperform rating and a $300 price target. “Notably, signs of leverage and a reversal in key expense trends (net shipping costs and fulfillment) are surfacing despite further declines in International margins due to continued aggressive expansion […] NA segment margins are showing clear signs of improvement, increasing 130 bps Y/Y to 3.7%; the fourth consecutive quarter of Y/Y improvement (see Figure 2). Offsetting this was a continued decline in International margins to -1% (see Figure 3), marking the thirteenth consecutive quarter of either flat or declining margins, from 8% in mid-2009, reflecting greater investment in new markets and categories and digital content.”

Michael Graham, Canaccord Genuity: Reiterates a Hold rating, and a $230 price target. “We believe these results affirm our thesis that Amazon is a massive long-term winner with a stock that should be range-bound until we near the end of the current investment cycle.”

Colin Gillis, BGC Financial: Reiterates a Hold rating and a $220 price target. “While the loss was increased due to investment write downs, we note that the company also lost money at the operating income level, a disturbing trend after years of profitability […] We are positive on the growth in North America media segment, which suggests that Amazon’s digital platform strategy is gaining traction.”

AMZN Up 5% Despite Q3 Miss: Less Bad Trends, Say Bulls - Tech Trader Daily - Barrons.com
 
possibile che nessuno segua questo titolo?
 
Vertical su amazon (amzn)

Il titolo dopo gli earning dell'ultimo trimestre è passato da un valore massimo di 410$ per arrivare ad un minimo in area 340$.
In questo momento oscilla tra 368-375$ tuttavia il trend sembra essere rialzista.
La strategia che propongo è la vendita della put 330 e l' acquisto della put 320 con scadenza Aprile.
Ovviamente consiglio vivamente di mettere sempre una stop (nel mio caso tre volte il premio della venduta) al fine di limitare eventuali perdite.
La marginazione è di circa 400$ e l'operazione dovrebbe far maturare un premio intorno ai 55$.

In allegato l'immagine della strategia.
http://www.assistenzabrokers.it/forum/phpBB3/download/file.php?id=1347&mode=view
 
secondo me bisogna aspettare ancora un po che si scarichi del tutto questo movimento ribassista e ci potrebbe volere anche un mesetto, poi diventerà interessante anche se bisogna sempre considerare che solo due anni fa valeva circa 70$... dove pensate possa arrivare? un supporto probabile?
 
E' un po' che cerco il FOL per leggermi qualche discussione su Amazon e questo è l'unico thread che ho trovato. Come mai nessuno lo calcola? :confused:

Personalmente sono in profooondo loss al momento, ma punto a tenere il titolo per anni, quindi spero di guadagnarci comunque alla fine. Amazon investe molto in nuove tecnologie, infrastrutture, sedi e questo mi sembra positivo. Cosa ne pensate?
 
Il prezzo attuale non giustifica il valore della società'x

Ciao a tutti , il prezzo attuale ovvero 288$ non giustifica il valore della società.
il p/e dopo la prossima trimestrale del 2° quarter sarà intorno a 450, in quanto probabilmente si chiudera' negativa intorno a 0.12$ cents per share se ricordo bene.

Il mercato ha pompato il titolo confidando in una crescita molto alta dell'utile per share ,che in realtà non c'e' stato, o perlomeno non abbastanza per giustificare un p/e cosi alto .
Il titolo ha toccato un max di 408$ ed ora si trova a 288$ circa.
Ricordiamoci che 2 anni fa era quotato intorno a 70$ e dico 70$ .

Voglio fare una considerazione? facebook ha acquisito recentemente società pagandole parecchio , ma facebook ha dei ritorni notevoli , amazon lotta sempre tra trimestrali positive e negative e oltre a questo ha intenzione di entrare nel mercato dei smartphone.

Tutto questo significa combattere con colossi tipo apple , sansung ecc.
Per fare questo ce' bisogno di notevoli investimenti ed e' qui' che ti voglio!!!

Dove andranno a prendersi tutti questi soldi ?
Emettendo nuove azioni sul mercato? quindi aumenti di capitale ecc.

Speriamo che le vendite al dettaglio in usa non diminuiscano altrimenti son veramente *****!!!!

Ciao

Occhio per me' questo titolo puo' veramente crollare.

Concludo dicendo che sono short da 288$ , quindi le mie considerazioni non sono state fatte per influenzare l'operatività di nessuno sono solo mie considerazioni gradirei che qualcuno le commentasse .
 
Ultima modifica:
piflo ha scritto:
Ciao a tutti , il prezzo attuale ovvero 288$ non giustifica il valore della società.
il p/e dopo la prossima trimestrale del 2° quarter sarà intorno a 450, in quanto probabilmente si chiudera' negativa intorno a 0.12$ cents per share se ricordo bene.

Il mercato ha pompato il titolo confidando in una crescita molto alta dell'utile per share ,che in realtà non c'e' stato, o perlomeno non abbastanza per giustificare un p/e cosi alto .
Il titolo ha toccato un max di 408$ ed ora si trova a 288$ circa.
Ricordiamoci che 2 anni fa era quotato intorno a 70$ e dico 70$ .

Voglio fare una considerazione? facebook ha acquisito recentemente società pagandole parecchio , ma facebook ha dei ritorni notevoli , amazon lotta sempre tra trimestrali positive e negative e oltre a questo ha intenzione di entrare nel mercato dei smartphone.

Tutto questo significa combattere con colossi tipo apple , sansung ecc.
Per fare questo ce' bisogno di notevoli investimenti ed e' qui' che ti voglio!!!

Dove andranno a prendersi tutti questi soldi ?
Emettendo nuove azioni sul mercato? quindi aumenti di capitale ecc.

Speriamo che le vendite al dettaglio in usa non diminuiscano altrimenti son veramente *****!!!!

Ciao

Occhio per me' questo titolo puo' veramente crollare.

Concludo dicendo che sono short da 288$ , quindi le mie considerazioni non sono state fatte per influenzare l'operatività di nessuno sono solo mie considerazioni gradirei che qualcuno le commentasse .
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concordo,
è piu giusta una posizione al ribasso con un bilancio/quotazione simile.
 
Grazie per le vostre impressioni, sono molto apprezzate OK!

Qualcuno sa spiegarmi perché il target price è ancora fissato tra i 350 e i 400 dollari e molti analisti propendono per posizioni buy/outperform/hold?

Come dicevo la mia scommessa è questa: Amazon è una buona azienda, investe molto in innovazione, assume, compra altre aziende, fa ricerca, si espande in nuovi mercati e offre sempre nuovi servizi, e in 3-5 anni varrà molto più di adesso. Voi sostenete che sia più probabile che scenda ancora molto a causa del P/E molto elevato anche in un periodo di tempo così "esteso"?
 
Ciao Matteo , riguardo la società hai perfettamente ragione, ma il prezzo attuale ha un pe di 450,

Questo significa che ha un valore in base agli utili che fa in questo momento di 70$ circa.

Ci sono società altrettanto buone tipo MU con pe di 9 e con utili in forte crescita sicuri per i prossimi anni, quindi sottoquotate.

Il problema di fondo è che il mercato scommette che Amazon saprà in futuro aumentare fortemente gli utili per giustificare questo prezzo , ma se non sara cosi il crollo sarà notevole.

Lo capiremo già alla prossima trimestrale che tra l'altro viene prevista in negativo.

Comunque sia io sono short e sono convinto che se il NASDAQ continuerà la sua discesa un targhet a 250$ è facilmente raggiungibile.

Spero di sbagliarmi per chi è long , ma non per mè visto che sono short.
Ciao
 
Trimestrale

Stasera verranno comunicati i dati a mercato chiuso Earnings Amazon, qualcuno si sente di metterci su un chippino?
Le ultime 2 sono state entrambe negative, e magari in questa può riprendersi per tornare sui 400. Da monitorare anche nella sessione odierna perchè se ricordo bene ha sempre guadagnato nella seduta prima della trimestrale
 
Per me il miglior momento per Amazon in vista del Natale...
 
La Stampa - Nel 2015 arriva Travel, l’agenzia viaggi di Amazon: aperta la sfida a Booking ed Expedia

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P/E ancora stellare
 
comprate a 280$ ma grazie anche al cambio ho piu' che raddoppiato il capitale
 
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