BEST STOCKS VOL. 29: NVDA H100 , B200 ... T1000?!

[johnny1982]

Ora dico una cosa ma immagino che il ragionamento abbia delle lacune.
L'inflazione alta e i tassi alti, hanno portato gli indici ai massimi.
A me vien da dire che se l'inflazione resta alta e tassi invariati, allora la situazione non è cambiata granchè e non vedo motivi per uno storno.
Cosa non torna?

NO gli utili delle big tech che continuano a salire hanno portato gli indici ai massimi così come LLY e NOVO che tirano fuori la pillola per ciccioni

i tassi alti hanno fatto solo salire le quotazioni dei bancari ed assicurativi (con i loro bilanci che mostrano solo il bello anche se qualcuna ci ha rimesso le penne)... ed hanno fondamentalmente castrato i settori produttivi... solo che le big sono talmente forti ... che nonostante tutto sono cresciute

lo scrivo dal 2022 hanno messo un grosso tappo all'economia che comunque non è bastato per fermarla ... pensa che succede se tolgono il tappo ...

se inaspriscono ancora i tassi l borsa scende perchè le formulette dei trader scontano tutto al tasso giudicando le azioni come fossero bond ... approccio per me insensato ...

una inflazione "contenuta" ovvero entro il 4% da anche una spinta agli utili delle azioni migliori che hanno un forte pricing power... indovina un pò le BEST STOCKS che caratteristica hanno ?

Per me la cosa migliore è che si rimanga così e si cresca del nostro amato 10 - 15% annuo ...

dal precedente picco in circa 2 anni e qualche mese siamo sopra del 16% quindi ancora "in ritardo" con la media secolare di crescita

 

[plak]

NO gli utili delle big tech che continuano a salire hanno portato gli indici ai massimi così come LLY e NOVO che tirano fuori la pillola per ciccioni

i tassi alti hanno fatto solo salire le quotazioni dei bancari ed assicurativi (con i loro bilanci che mostrano solo il bello anche se qualcuna ci ha rimesso le penne)... ed hanno fondamentalmente castrato i settori produttivi... solo che le big sono talmente forti ... che nonostante tutto sono cresciute

lo scrivo dal 2022 hanno messo un grosso tappo all'economia che comunque non è bastato per fermarla ... pensa che succede se tolgono il tappo ...

se inaspriscono ancora i tassi l borsa scende perchè le formulette dei trader scontano tutto al tasso giudicando le azioni come fossero bond ... approccio per me insensato ...

una inflazione "contenuta" ovvero entro il 4% da anche una spinta agli utili delle azioni migliori che hanno un forte pricing power... indovina un pò le BEST STOCKS che caratteristica hanno ?

Per me la cosa migliore è che si rimanga così e si cresca del nostro amato 10 - 15% annuo ...

dal precedente picco in circa 2 anni e qualche mese siamo sopra del 16% quindi ancora "in ritardo" con la media secolare di crescita

Ok grazie mille.
Anche in USA quindi sta andando come in Italy, banche tronfie e aziende che viaggiano a multipli relativamente bassi.

 

[Zapdos]

Ok grazie mille.
Anche in USA quindi sta andando come in Italy, banche tronfie e aziende che viaggiano a multipli relativamente bassi.

in realtà le banche USA hanno le pezze al qiulo visto che ne sono fallite una marea (le famose banche regionali)

 

[johnny1982]

in realtà le banche USA hanno le pezze al qiulo visto che ne sono fallite una marea (le famose banche regionali)

ripeto le banche vanno bene perchè nei bilanci mettono solo le cose belle , alcune però la parte "brutta" era talmente grossa che boom

ma tutte le banche salterebbero in aria o andrebbero almeno ricapitalizzate se facessero mark to market di bond e mutui ... ma non ditelo in giro

il mercato però questa cosa non la vede finché non salta la big poi ci si sveglia si guarda il calendario ed è il 15 settembre 2008

 

[alex77]

magari dovrebbe evitare di shortare proprio l'azione che sarebbe andata più forte di tutte... e che stava costruendo fondamentalmente un monopolio assoluto nel settore tecnologico trainante... così per dire

il trader già non dovrebbe mettersi short su una azione così in rampa di lancio figuriamoci poi in ottica di mesi (al massimo pochi giorni) altrimenti non è un frader ma un gioppino

 

[Trixie]

per le salite graduali per sfruttare a pieno .. visto che possono durare ANNI serve quello che in pratica nessun trader ha ... la PAZIENZA

1 “Il prezzo è quello che paghi. Il valore è ciò che ottieni.”
2 “Il rischio deriva dal non sapere cosa stai facendo.”
3 “Non investire mai in un’attività che non puoi capire.”
4 “Il mercato azionario è progettato per trasferire denaro alle persone pazienti”
5 “Ci sono solo due regole per investire”:

• Regola 1: non perdere mai denaro.
• Regola 2: non dimenticare mai la regola 1.

cit. WB

 

[Neophyte]

ripeto le banche vanno bene perchè nei bilanci mettono solo le cose belle , alcune però la parte "brutta" era talmente grossa che boom

ma tutte le banche salterebbero in aria o andrebbero almeno ricapitalizzate se facessero mark to market di bond e mutui ... ma non ditelo in giro

il mercato però questa cosa non la vede finché non salta la big poi ci si sveglia si guarda il calendario ed è il 15 settembre 2008

Che poi la società fallita quel giorno era "nata" come spinoff da una best stock: American Express, che proprio da quell'evento ha iniziato la sua salita (se ricordo bene gli earnings della SpinCO erano poco costanti, con alti SG&A e mascheravano quelli della parte buona, detto molto brevemente).

 

[Attikus]

Buondi' a tutti, commento un po' provocatorio ma vi assicuro che è in buona fede. Premesso che avevo acquistato NVDA nel 2020 e poi rivenduta (purtroppo) a fine 2021, e premesso che non la considero una Cisco 2.0 dato che Cisco era in super bolla mentre Nvidia al momento (probabilmente) non lo è. Pero', Cisco oggi ha EPS nettamente piu' alti del 2000, e fattura quindi enormemente di piu'. Eppure il prezzo delle sue azioni non ha piu' raggiunto il picco della bolla dot com. Non avete paura che possa succedere lo stesso con NVDA?

Mi spiego, la correlazione utili - prezzo sicuramente esiste, ma non è lineare. Come possiamo stabilire, almeno con una discreta probabilità, che il prezzo di NVDA ad oggi è giusto e soprattutto coerente con i suoi (attesi) utili futuri?

 

[porchetto]

tassi alti in realtà fanno aumentare la fame di affitti

i mutui al 4 - 5% non tutti se li possono permettere come quando i tassi erano al 2% o meno ...

questo porta a più gente che chiede un affitto ... + richiesta = + prezzo

i tassi alti deprimono i prezzi delle case perchè gli acquisti con mutui diminuiscono ma fanno aumentare gli affitti

l'immobiliare è il settore principe della leva finanziaria ... in pratica tutto l'immobiliare è acquistato a debito, motivo per cui le crisi immobiliari sono tra le cose peggiori in assoluto e contagiano tutto il resto dell'economia.

i tassi alti fanno salire gli affitti? non sono così sicuro, certamente i tassi in diminuzione fanno salire i prezzi perchè diventano accettabili rendimenti più bassi e quindi si è disposti a pagare di più, gli affitti hanno un livello determinato più dagli stipendi medi (o alti o bassi) di dei potenziali conduttori.
a mio avviso l'affitto è anelastico rispetto alla contrazione delle compravendite, tanto è vero ceh anche in tempo di alte compravendite la domanda di affitto è sostenuta

 

[locco68]

BUZZ-Morgan Stanley alza il PT di Nvidia a 1.000 dollari sulla base di una forte domanda​

((Traduzione automatizzata da Reuters, vedi disclaimer https://bit.ly/rtrsauto))
10 aprile - ** Morgan Stanley alza il PT su Nvidia a 1.000 dollari, con un rialzo del 17,2% rispetto all'ultima chiusura del titolo, e mantiene il rating "overweight" (sovrappesare)
** Anche in presenza di un forte apprezzamento nell'ultimo anno, riteniamo che sia opportuno mantenere un'esposizione maggiore all'IA e che, sempre più spesso, NVIDIA rappresenti il modo migliore per ottenere tale esposizione in questa copertura", secondo un team di analisti di MS guidato da Joseph Moore
** Gli analisti hanno sottolineato che i piani di investimento a lungo termine sono incoraggianti, la domanda è più forte al di fuori dei tradizionali clienti hyperscale e le spedizioni incrementali in Medio Oriente sono tra le ragioni per essere rialzisti
** "Anche il breve termine rimane molto forte, anche se continuiamo a segnalare che la domanda sembra più forte dell'offerta. La catena di fornitura riflette una riduzione dei tempi di consegna di Hopper, alcune attività di aggiustamento e alcuni doppi ordini da parte di NVDA nella sua catena di fornitura", hanno detto
** Il PT mediano secondo i dati LSEG è di 1.000 dollari, il rating medio è "buy"
** NVDA è stata messa sotto pressione negli ultimi giorni a causa dell'aumento dei rendimenti dei Treasury sulle scommesse di un ritardo dei tagli dei tassi statunitensi; l'attenzione è ora rivolta ai dati dell'IPC statunitense
** Le azioni scendono dello 0,7% a 847,15 dollari nel premercato dopo aver chiuso ai minimi di oltre un mese nella seduta precedente
** Il titolo è ancora in rialzo del 72% da inizio anno

 

[johnny1982]

Buondi' a tutti, commento un po' provocatorio ma vi assicuro che è in buona fede. Premesso che avevo acquistato NVDA nel 2020 e poi rivenduta (purtroppo) a fine 2021, e premesso che non la considero una Cisco 2.0 dato che Cisco era in super bolla mentre Nvidia al momento (probabilmente) non lo è. Pero', Cisco oggi ha EPS nettamente piu' alti del 2000, e fattura quindi enormemente di piu'. Eppure il prezzo delle sue azioni non ha piu' raggiunto il picco della bolla dot com. Non avete paura che possa succedere lo stesso con NVDA?

Mi spiego, la correlazione utili - prezzo sicuramente esiste, ma non è lineare. Come possiamo stabilire, almeno con una discreta probabilità, che il prezzo di NVDA ad oggi è giusto e soprattutto coerente con i suoi (attesi) utili futuri?

stai guardando i parametri errati semplicemente... l'EPS

il prezzo della borsa specie nel tech lo fa prevalentemente la crescita attesa ... il famoso PEG che cito sempre ci dice appunto se questa crescita attesa la vai a pagare tanto >3 il giusto circa 2 poco <1.5

il punto è che cisco ha una crescita attesa "normale" anzi ha avuto questo anno un picco di utili ed i prossimi sono attesi più bassi.. infatti ha un PE molto basso 12 ma PEG negativo

NVDA le attese sono di incrementi utili straordinari e la cosa che fa specie è che finora queste super aspettative NVDA le ha ancora battute e non di poco!

PE 65 PEG 1.34 NVDA che sono numeri f0ndamentalmente molto bassi per una simile growth

il prossimo trimestre come scrivevo mi aspetto che il PE vada attorno 50 ed il peg salga un pò

 

[johnny1982]

i tassi alti fanno salire gli affitti? non sono così sicuro, certamente i tassi in diminuzione fanno salire i prezzi perchè diventano accettabili rendimenti più bassi e quindi si è disposti a pagare di più, gli affitti hanno un livello determinato più dagli stipendi medi (o alti o bassi) di dei potenziali conduttori.
a mio avviso l'affitto è anelastico rispetto alla contrazione delle compravendite, tanto è vero ceh anche in tempo di alte compravendite la domanda di affitto è sostenuta

sarebbe da trovare dati più puntuali ... me vedendo un pò mi sembra che oggi i prezzi degli affitti siano anche più assurdi di quelli degli immobili.

considerando ora che l'offerta di affitti si comprime anche perchè tutti sono diventati imprenditori B&B...

 

[johnny1982]

Investire in immobili: il valore reale delle case si è dimezzato in 15 anni in Italia

per quelli che dicono il mattone non fallisce mai ...

il decennio perduto è passato da un tempo .. stiamo puntando al ventennio perduto... (si salva forse solo Milano e poco altro)

la differenza è solo psicologica con le azioni vedi il prezzo tutti i giorni ... con le case no ... ma paghi l'imu e spese tutti gli anni e per comprare ti costa oltre il 10% se seconda casa ... i titoli bastano 5€ o 9$

 

[tatthio]

14:30

Core CPI YY, NSA*

3.8 %

in rialzo

e i matusa -1 per cento in un minuto

 

[alex77]

14:30

Core CPI YY, NSA*

3.8 %

in rialzo

ma come avrebbe potuto essere in ribasso visto che il CRB e tutti gli indici simili sono in rialzo da gennaio ?

 

[johnny1982]

14:30

Core CPI YY, NSA*

3.8 %

in rialzo

immagino oggi sui mercati giornataccia ...

ma mi chiedo con un'economia forte come quella usa .. come possano pensare di tenere l'inflazione al 2%

ricordiamo anni 80 e 90 la borsa è cresciuta benissimo con tassi ben oltre il 5% di media

non si può pensare ad un'economia forte con tassi bassi ... sarebbe rialzo inflattivo sicuro al 100%

 

[alex77]

immagino oggi sui mercati giornataccia ...

ma mi chiedo con un'economia forte come quella usa .. come possano pensare di tenere l'inflazione al 2%

ricordiamo anni 80 e 90 la borsa è cresciuta benissimo con tassi ben oltre il 5% di media

non si può pensare ad un'economia forte con tassi bassi ... sarebbe rialzo inflattivo sicuro al 100%

ma ciò che più preoccupante è che l'inflazione alimenta inflazione devono bloccare subito e non dare false illusioni con aspettative di riduzione assolutamente fuori luogo
hanno un compito non difficile alle banche centrali ma ancor peggio perchè rischiano di sbagliare sia andando da una parte che dall'altra

 

[johnny1982]

sono 4 mesi e mezzo che non faccio eseguiti

penso fra un pò giorgia mi scrive:

Gentile Dott. Ing. Johnny1982
Siamo con le pezze al cul0, venda i suoi titoli che così ci aiuta a pagarci gli stipendi e smetta di promuovere stili di investimento su cui non possiamo spillarvi soldi , altrimenti aumenteremo il bollo!

Gioggia

 

[Gualberto]

che compriamo oggi?

 

[alex77]

e comunque la prima cosa da fare è raffreddare anche i mercati con una bella e sana correzione altrimenti troppo ottimismo anche di guadagni fa male alla psicologia della gente