BNP XS2523675358 XS2523675192 callable tasso fisso decrescente 8 anni EUR/USD

[wizardgsz]

Ne avete già parlato?

Obbligazioni Tasso Fisso e Variabile in USD e Euro - BNP Paribas

 

[dj_lagra]

calcolo in euro
rende (TIR) netto tra il 2,3% (caso peggiore) ed il 3,5% (caso migliore). anche con la media dei polli rende tra il 2,22% ed il 3,515%
decennale italiano: 3,56% (netto)

MORALE: fregatura

Cosa ne pensate di queste nuove obbligazioni BNP?

OBBLIGAZIONE BNPP IN EUR [XS2523675358] - BNP Paribas

Ne avete già parlato?

Obbligazioni Tasso Fisso e Variabile in USD e Euro - BNP Paribas


Vedi l'allegato 2922293

 

[MisterG]

questo è il rendimento a 100, vediamo come muove il mercato si potrebbero verificare buone occasioni

 

[Aga820000]

per diversificazione di ptf seguo con interesse...

 

[KlausC]

A me quella in $ non dispiace.
Il tasso SOFR non ha molta storia (solo dal 2018) ed è stato praticamente a ZERO fino da 02-2020 a 02-2022
per poi schizzare a 4% (ora 5%). in ogni caso il floor ci salverebbe un poco.
Sul TLX si prende a 99,59.

 

[caponord]

calcolo in euro
rende (TIR) netto tra il 2,3% (caso peggiore) ed il 3,5% (caso migliore). anche con la media dei polli rende tra il 2,22% ed il 3,515%
decennale italiano: 3,56% (netto)

MORALE: fregatura

fregatura xé ti basi sui tassi di adesso, e forse nn calcoli che la cedola trimestrale rende interesse su queste, cnq uno può uscire dopo 1 anno se il prezzo nn é sceso, magari esercitano la call prima

poi scusa come fai a sapere il tasso euribor che ce si sarà tra 4 anni? come x i btpitalia nn si sa manco il rendimento a due mesi dallo stacco cedola

 

[caponord]

una confema, tassazione cedole 12,5% giusto?

 

[Ings]

una confema, tassazione cedole 12,5% giusto?

NO!

 

[caponord]

NO!

ahia 26

 

[KlausC]

una confema, tassazione cedole 12,5% giusto?

No ovviamente, corporate quindi 26%.

 

[Pierpaolo_pasolini]

fregatura xé ti basi sui tassi di adesso, e forse nn calcoli che la cedola trimestrale rende interesse su queste, cnq uno può uscire dopo 1 anno se il prezzo nn é sceso, magari esercitano la call prima

poi scusa come fai a sapere il tasso euribor che ce si sarà tra 4 anni? come x i btpitalia nn si sa manco il rendimento a due mesi dallo stacco cedola

I tassi Euribor tra 4 anni nessuno li conosce, ma puoi sapere cosa "Prezza" il mercato con i forward e confrontare con un'obbligazione di riferimento di BNP di scadenza simile, per capire se l'emittente ti sta inc***pettando o meno con questa.

Rendimento BNP bullet lug-2031: 3.88% interpolato linearmente tra rendimento bullet mag-2028 (XS1419646317) al 3.70% e bullet mag-2033 (FR001400I4X9) al 3.99%

Euribor (4anni fwd): 2.79%
Euribor (5anni fwd): 2.79%
Euribor (6anni fwd): 2.82%
Euribor (7anni fwd): 2.87%

Con acquisto a 99,76+rateo di qualche giorno, il rendimento alla scadenza di 8 anni sarebbe a 3.81%, quindi quasi in linea con il riferimento sembrerebbe. Ma senza contare la callability per l'emittente che dovrebbe portare come minimo tra i 50bps e l'1% l'anno rispetto al bond di riferimento che è bullet.

Questo BNP Tasso decrescente lo comprerei se quotasse 95 o sotto, con i tassi attuali ... Certamente non a quasi 100.

Poi chi spera di guadagnarci con il variabile se l'euribor sale sopra i forward sarà deluso: la callability e il cap servono proprio a questo ...

 

[caponord]

I tassi Euribor tra 4 anni nessuno li conosce, ma puoi sapere cosa "Prezza" il mercato con i forward e confrontare con un'obbligazione di riferimento di BNP di scadenza simile, per capire se l'emittente ti sta inc***pettando o meno con questa.

Rendimento BNP bullet lug-2031: 3.88% interpolato linearmente tra rendimento bullet mag-2028 (XS1419646317) al 3.70% e bullet mag-2033 (FR001400I4X9) al 3.99%

Euribor (4anni fwd): 2.79%
Euribor (5anni fwd): 2.79%
Euribor (6anni fwd): 2.82%
Euribor (7anni fwd): 2.87%

Con acquisto a 99,76+rateo di qualche giorno, il rendimento alla scadenza di 8 anni sarebbe a 3.81%, quindi quasi in linea con il riferimento sembrerebbe. Ma senza contare la callability per l'emittente che dovrebbe portare come minimo tra i 50bps e l'1% l'anno rispetto al bond di riferimento che è bullet.

Questo BNP Tasso decrescente lo comprerei se quotasse 95 o sotto, con i tassi attuali ... Certamente non a quasi 100.

Poi chi spera di guadagnarci con il variabile se l'euribor sale sopra i forward sarà deluso: la callability e il cap servono proprio a questo ...

no no io non spero di guadagnarci con euribor, preso in ottica diversificazione e perchè le cedole trimestrali mi movimentano un po'

cmq ci sono tanti titoli che rendono anche meno, chi si accontenta gode, poi in effetti le variabili sono così tante, ed il mercato cambia così in fretta, vedi cedole da nababbi sui btp italia solo 2/3 mesi fa, ed ora leggi di cedole 1.30 per quello al 28............

 

[bubbolo]

Non vi piacciono ? Non comprateli.
Euribor e Sofr fra quattro anni se avete le palle di cristallo li potete vedere. Se non le avete sono solo chiacchiere da Bar Sport.
Euro : ipotesi peggiore : 3 % lordo, 2,22 netto.
Dollaro : idem 4,3125 % lordo 3,0525 netto
e se tra qualche anno i tassi tornassero a zero? Rimborso anticipato. Ma non ci perdi .
Potrebbero essere illiquidi , ne ho scritto in altra occasione.
Buoni per diversificare, e non buoni per quelli che se non si accontentano mai e vogliono 0,25 in più della media dei titoli simili...............bla,bla.

 

[Pierpaolo_pasolini]

Non vi piacciono ? Non comprateli.
Euribor e Sofr fra quattro anni se avete le palle di cristallo li potete vedere. Se non le avete sono solo chiacchiere da Bar Sport.
Euro : ipotesi peggiore : 3 % lordo, 2,22 netto.
Dollaro : idem 4,3125 % lordo 3,0525 netto
e se tra qualche anno i tassi tornassero a zero? Rimborso anticipato. Ma non ci perdi .
Potrebbero essere illiquidi , ne ho scritto in altra occasione.
Buoni per diversificare, e non buoni per quelli che se non si accontentano mai e vogliono 0,25 in più della media dei titoli simili...............bla,bla.

Non dirò mai che uno strumento non mi piace, dirò se vale la pena compralo a quel prezzo o meno, in base ai parametri di mercato. La finanza è solo quello, il resto è chiacchera da bar come dici.

 

[MisterG]

Non vi piacciono ? Non comprateli.
Euribor e Sofr fra quattro anni se avete le palle di cristallo li potete vedere. Se non le avete sono solo chiacchiere da Bar Sport.
Euro : ipotesi peggiore : 3 % lordo, 2,22 netto.
Dollaro : idem 4,3125 % lordo 3,0525 netto
e se tra qualche anno i tassi tornassero a zero? Rimborso anticipato. Ma non ci perdi .
Potrebbero essere illiquidi , ne ho scritto in altra occasione.
Buoni per diversificare, e non buoni per quelli che se non si accontentano mai e vogliono 0,25 in più della media dei titoli simili...............bla,bla.

assolutamente concordo, se non avete bond o se ne avete 2 o 3 non comprerei bond come questi. se invece come me dei bond non vi fidate mai, bond come questi da inserire in portafoglio a scopo diversificazione e senza problemi a tenerli a scadenza allora sono tutte occasioni da acquistare con moderazione. Personalmente mai arrivo al 2% del portafoglio, anzi tendo a stare parecchio sotto.

 

[bubbolo]

Non ne abbiamo scritto ma questi pagano trimestralmente. E dopo che sono apparsi quelli che pagano dopo 12 anni ......................è una cuccagna.

 

[caponord]

qualcuno ne ha in portafoglio?
mi pare che tra ieri ed oggi sono legnate

 

[caponord]

azione - 0.10
bond - 1,67?

 

[caponord]

se non sta fallendo, azioni e bond sono cose diverse
se i tassi salgono i bond calano
invece le banche che li hanno emessi festaggiano, almeno fino a quando i tassi non diventano così alti che la gente smette di pagare le banche

Ciao caro certo assolutamente si, ma era stabile da settimane e settimane, da mesi alzano i tassi e non subiva nulla, se stesse fallendo crollerebbero azioni, che fallisca bnp mi pare improbabile, però cercavo piuttosto un motivo, oltretutto tra poco stacca una buona cedola trimestrale

 

[Cix62]

Sono tentato da quello in $ al prezzo attuale. La XS2523675192