Bond mercati emergenti: VDEA.MI vs IS02.DE

[DoctorT]

Salve vorrei acquistare un ETF ad accumulazione obbligazionario mercati emergenti, la scelta si è più o meno ridotta a
questi 2:

iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond UCITS ETF (Acc) ,
quotato sullo Xetra, abbastanza liquido, T.E.R. 0,45 , rendimento 1 Y 5,39 % ticker IS02.DE

Vanguard USD Emerging Markets Government Bond UCITS ETF Accumulating
quotato su Milano, poco liquido, T.E.R. 0,25, rendimento 1Y 1,80% ticker VDEA.MI

d'istinto sarei portato ad investire sul secondo che ha ter più basso, però visto la differenza di
rendimento ad un anno viene quasi da pensare che investono su mercati diversi.

Quale scegliereste dei due ? avete alternative da consigliare ?

 

[i-z-i-o]

Salve vorrei acquistare un ETF ad accumulazione obbligazionario mercati emergenti, la scelta si è più o meno ridotta a
questi 2:

iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond UCITS ETF (Acc) ,
quotato sullo Xetra, abbastanza liquido, T.E.R. 0,45 , rendimento 1 Y 5,39 % ticker IS02.DE

Vanguard USD Emerging Markets Government Bond UCITS ETF Accumulating
quotato su Milano, poco liquido, T.E.R. 0,25, rendimento 1Y 1,80% ticker VDEA.MI

d'istinto sarei portato ad investire sul secondo che ha ter più basso, però visto la differenza di
rendimento ad un anno viene quasi da pensare che investono su mercati diversi.

Quale scegliereste dei due ? avete alternative da consigliare ?

Non investono su mercati diversi, semplicemente replicano indici di differenti provider costruiti in maniera diversa; comunque se "allarghi l'orizzonte" vedrai che si muovono in maniera simile (per fare il confronto puoi tranquillamente usare VEMT, versione a distribuzione di VDEA...nella sostanza il discorso non cambia)

 

[DoctorT]

Ti ringrazio molto, la tuà risposta è stata veramente esauriente

 

[poldopoldi]

Buongiorno. Provo a riesumare questa discussione perché ero interessato a VDEA ma vedo che negli ultimi tempi si è discostato abbastanza in negativo da IS02, che non sono in grado di acquistare. Cos'è cambiato rispetto a 3 anni fa? Fra l'altro, quale sarebbe la tassazione? Grazie.

 

[ForseSiForseNo]

Buongiorno. Provo a riesumare questa discussione perché ero interessato a VDEA ma vedo che negli ultimi tempi si è discostato abbastanza in negativo da IS02, che non sono in grado di acquistare. Cos'è cambiato rispetto a 3 anni fa? Fra l'altro, quale sarebbe la tassazione? Grazie.

In realtà è il contrario, VDEA sta andando meglio di IS02 da più di 2 anni ormai, grazie a duration più bassa (quindi minor sensibilità all'aumento dei tassi che c'è stato) e miglior qualità dei rating sottostanti.

Probabile che, in fase di taglio dei tassi, accadrà il contrario (cioè avrà più benefici IS02) e le quotazioni torneranno ad essere più o meno allineate come era successo prima del 2022.

Tassazione VDEA circa 19%, IS02 17%

 

[poldopoldi]

Grazie mille per l'esauriente risposta. Devo aver fatto confusione, dopo molti grafici... Non so se mi sbaglio anche qui, comunque lo vedevo come ETF da tenere a lungo, diciamo intermedio tra un obbligazionario governativo euro e un azionario.