calibrazione modello B&S

[to.cris]

Questa è una tabella con i dati relativi alle call su indice ftse mib chiuso il giorno 23/07/2010 al prezzo di 20604.
Chi saprebbe aiutarmi a capire in che modo sono stati ricavat r e q?

 

[Cren]

Questa è una tabella con i dati relativi alle call su indice ftse mib chiuso il giorno 23/07/2010 al prezzo di 20604.
Chi saprebbe aiutarmi a capire in che modo sono stati ricavat r e q?

Da ciò che vedo, deduco con un sistema: nella tabella ci sono diverse scadenze; fissata una scadenza e almeno tre opzioni, direi che esistono solo tre valori di volatilità implicita, tasso risk free e dividend yield che restituiscono i prezzi di mercato.

In quella tabella manca però la volatilità implicita, e l'impostazione sembra quella di un esercizio rivolto al calcolo della volatilità piuttosto che a ricavare il cost of carry.

Sull'Hull inoltre trovi una formula che utilizza i prezzi di una catena di opzioni per ricavare il dividend yield implicito di un indice azionario.

 

[to.cris]

Grazie Cren.
Scusa se non ci arrivo, ma se fisso una scadenza perchè dovrei ottenere tre diversi valori? ad ogni scadenza corrisponde un valore. Nella tabella al di là della volatilità implicita, r e q sembrano essere stati calcolati con qualche procedura. Ultima domanda in quale libro di Hull trovo qunto hai detto?

 

[Cren]

Grazie Cren.
Scusa se non ci arrivo, ma se fisso una scadenza perchè dovrei ottenere tre diversi valori?

No, intendo: un valore di volatilità, un valore di tasso privo di rischio, un valore di dividend yield.

Ultima domanda in quale libro di Hull trovo qunto hai detto?

Opzioni, futures e altri derivati.