Gary Vecchiarelli
Grazie, Zach. Per il secondo trimestre abbiamo registrato ricavi per 111,8 milioni di dollari, con un incremento del 163% rispetto allo stesso trimestre dell'anno scorso. Rispetto al primo trimestre precedente, abbiamo visto un aumento dei ricavi del 52%, pari a 38 milioni di dollari. Questi aumenti delle entrate non sono stati guidati solo dall’aumento dei prezzi dei Bitcoin, ma anche dall’aumento del nostro hashrate, che ha portato ad un aumento della produzione di Bitcoin.
Per darvi un contesto, alla fine del secondo trimestre dello scorso anno, avevamo quasi 68.000 macchine in funzione, che rappresentano 6,7 exahash. Alla fine del secondo trimestre di quest'anno, avevamo distribuito circa 134.000 macchine, che rappresentano 16. exahash. Il ricavo medio per Bitcoin è più che raddoppiato tra i periodi anno su anno. Poiché il nostro ricavo medio nel secondo trimestre del 2023 è stato di circa $ 23.000 e in questo trimestre la nostra media è stata di $ 55.000. Rispetto al primo trimestre immediatamente precedente, il nostro hashrate è aumentato di oltre il 60% da 10,1 exahash a 16,7 exahash. Le nostre entrate per Bitcoin nel secondo trimestre sono aumentate di oltre il 50% a $ 55.000 poiché le nostre entrate per Bitcoin nel primo trimestre sono state di quasi $ 37.000.
L'economia mineraria di CleanSpark è rimasta sana durante il secondo trimestre, poiché abbiamo visto un miglioramento dell'utile lordo di 21 punti rispetto allo stesso trimestre dell'anno scorso e di 8 punti rispetto al primo trimestre. Il nostro approccio all'energia basato sul mercato ha aiutato con i nostri margini poiché nel secondo trimestre abbiamo visto costi dell'energia all'ingrosso pari a 1,3 centesimi per kilowattora. Per le sedi interamente di nostra proprietà, i costi complessivi (Tutto Compreso) per il secondo trimestre sono stati favorevoli pari a 4,3 centesimi per kilowattora.
Questo costo tutto compreso rappresenta i costi all'ingrosso dell'energia più i costi di trasmissione e consegna, più i margini e le imposte sulle vendite ai servizi pubblici e alle comunità in cui operiamo.
Abbiamo riscontrato tariffe di hosting leggermente più elevate di 7,5 centesimi per kilowattora nella nostra co-ubicazione. Ma è importante notare che questo accordo include una quota di profitto dovuta all'aumento del prezzo del Bitcoin che ha causato la maggior parte di questi costi.
Tuttavia, la nostra co-ubicazione rappresenta meno del 10% del nostro hashrate operativo totale e il 12% dei nostri megawatt operativi totali. Ciò sottolinea ulteriormente l’importanza della nostra strategia infrastrutturale, in cui vogliamo possedere e gestire le nostre strutture. La società ha registrato un utile netto record di 126,7 milioni di dollari, o un utile di 0,59 dollari per azione, rispetto a una perdita netta di 18,5 milioni di dollari, o una perdita di 0,23 dollari per azione, nello stesso trimestre dello scorso anno. Il nostro utile netto nel primo trimestre è stato di circa 26 milioni di dollari, ovvero 0,14 dollari di utile per azione, ovvero un miglioramento di oltre 100 milioni di dollari o 0,45 dollari per azione tra i due trimestri.
Voglio sottolineare che la società ha adottato anticipatamente la contabilità del valore equo per Bitcoin nel primo trimestre di quest'anno, che classifica le partecipazioni in bitcoin della società al valore equo alla data di bilancio. Nel secondo trimestre abbiamo rilevato un utile sul valore equo di quasi 120 milioni di dollari. Sebbene questo importo non sia realizzato e non sia in contanti, desidero sottolineare la nostra strategia HODL. Abbiamo visto le nostre partecipazioni totali in Bitcoin crescere di oltre 2.000 Bitcoin solo nel secondo trimestre, poiché abbiamo mantenuto quasi il 100% della nostra produzione di Bitcoin per il periodo. Dal momento che possiamo produrre Bitcoin a prezzi inferiori a quelli che possono essere acquistati sul mercato spot, vediamo la nostra strategia HODL come un’altra mossa strategica nell’acquisizione di asset che forniranno agli azionisti un valore aggiunto, in particolare in questo mercato rialzista in cui ci aspettiamo un apprezzamento dei prezzi del Bitcoin.
Il nostro EBITDA rettificato per il secondo trimestre è stato di circa 182 milioni di dollari, ovvero un miglioramento di 1,6 volte rispetto al primo trimestre precedente. Nell'EBITDA rettificato del secondo trimestre sono stati inclusi circa 120 milioni di dollari relativi all'adeguamento del valore equo, che una volta rimosso mostra che le nostre attività minerarie contribuiscono per circa 60 milioni di dollari all'EBITDA rettificato e rappresenta il 50% dei margini EBITDA rettificati in contanti.
Osservando le voci specifiche del conto economico, le nostre spese per il personale sono aumentate di circa 1,5 milioni di dollari o del 10% nel secondo trimestre rispetto al primo trimestre immediatamente precedente. Ciò è dovuto a ulteriori assunzioni presso le sedi interamente di nostra proprietà e a diverse nuove posizioni presso la nostra sede aziendale. Si noti che i nostri megawatt operativi totali sono aumentati del 51% tra i trimestri con l'espansione di Sandersville e le acquisizioni del Mississippi in arrivo.
Nel secondo trimestre abbiamo riscontrato un aumento delle nostre spese generali e amministrative di circa 1,8 milioni di dollari, ovvero del 36%, rispetto al primo trimestre. Così ho menzionato nelle chiamate precedenti, abbiamo raggiunto una scala, per cui non ci aspettiamo che le nostre spese aziendali e G&A crescano parallelamente alle nostre entrate. Tuttavia, poiché continuiamo a far crescere i nostri megawatt di proprietà e ad espandere la nostra impronta, prevediamo aumenti delle nostre spese indirette.
Con G&A in particolare, voglio sottolineare due elementi che comprendono la maggior parte di questo aumento di 1,8 milioni di dollari. Innanzitutto, abbiamo speso circa 0,5 milioni di dollari per la spedizione dei minatori da un impianto di stoccaggio nella località di Sandersville. Abbiamo immagazzinato molte delle nostre macchine XP in una struttura sicura prima di sistemarle per l'energizzazione a Sandersville. Si tratta quindi di una spesa che non si ripeterà nei trimestri futuri. Nella varianza di 1,8 milioni di dollari sono inclusi anche ulteriori 1,2 milioni di dollari di spese fiscali sulla proprietà relative alla nostra imposta sulla proprietà stimata per l'anno fiscale 2024. Ciò è stato determinato dalla grande quantità di asset, principalmente minatori, che possedevamo il 1° gennaio 2024, il momento in cui le giurisdizioni valutano le tasse e il valore della proprietà personale posseduta. Vedremo aumenti delle tasse sulla proprietà durante tutto l'anno solare in eccesso rispetto all'anno solare precedente a causa del significativo aumento delle risorse che abbiamo acquisito e distribuito.
Tuttavia, eventuali nuove attività acquisite dopo il 1° gennaio di quest'anno non avranno valutazioni nelle spese associate fino al prossimo anno. Man mano che continuiamo ad aumentare la nostra base patrimoniale, aumenterà anche questa spesa, che stimo sia compresa tra l'1,25% e l'1,4% del valore contabile di immobili e macchinari. Mentre ci espandiamo in nuove giurisdizioni, stiamo approfittando degli incentivi fiscali ove disponibili e siamo ottimisti, date le conversazioni che abbiamo avuto con le attuali e nuove giurisdizioni, sul fatto che gli incentivi saranno disponibili con i nostri ulteriori investimenti.
Voglio prendermi un momento per rivedere il nostro bilancio, che riteniamo sia uno dei più solidi del settore.
Al 31 marzo avevamo una liquidità totale di 681 milioni di dollari. Di questo importo, avevamo 323 milioni di dollari in contanti e 5.021 Bitcoin, per un valore di 358 milioni di dollari.
Inoltre, avevamo 161 milioni di dollari di depositi pagati in contanti per i minatori in transito e un patrimonio totale di oltre 1,5 miliardi di dollari.
Il nostro bilancio rimane molto sano, praticamente senza debiti, mentre continuiamo a ripagare i nostri prestiti passivi, che ora ammontano a meno di 13 milioni di dollari.
Come discutiamo ormai da oltre un anno, stiamo preparando la società per l'evento del dimezzamento, non solo a livello operativo, ma anche finanziario. Dal punto di vista operativo, disponiamo attualmente di una delle flotte più efficienti al mondo e ci aspettiamo che tale efficienza migliori solo con l'implementazione dell'ultima generazione di minatori S21.
Questa nuova generazione di minatori non solo aumenterà il nostro hashrate, ma aumenterà anche la nostra efficienza e ridurrà il costo dell’energia per terahash. Abbiamo anche discusso nelle chiamate precedenti che la nostra preparazione finanziaria per l'avere non solo ci darà la capacità di resistere alla diminuzione dei premi in blocco, ma anche di sfruttare le opportunità che si presentano dopo l'avere. Come avevamo previsto, stiamo assistendo a difficoltà tra i minatori più piccoli che hanno flotte meno efficienti o non hanno liquidità o accesso al capitale.
Vorrei sottolineare l’importanza dell’accesso al capitale e dell’essere buoni amministratori di quel capitale.
Ad esempio, abbiamo raccolto circa 1,4 miliardi di dollari da quando siamo entrati nel business del mining di Bitcoin nel dicembre 2020. Utilizzando questo capitale, abbiamo fatto crescere questa società fino a una capitalizzazione di mercato di quasi 4 miliardi di dollari, che rappresenta la nostra capacità di trovare mezzi di crescita per distribuire capitale.
Continuiamo a vedere opportunità per acquisizioni temporanee, che sono incrementali e dove saremo in grado di portare la nostra esperienza operativa e il nostro solido bilancio per aumentare ulteriormente il nostro hashrate e la nostra efficienza.
Grazie, Zach. Per il secondo trimestre abbiamo registrato ricavi per 111,8 milioni di dollari, con un incremento del 163% rispetto allo stesso trimestre dell'anno scorso. Rispetto al primo trimestre precedente, abbiamo visto un aumento dei ricavi del 52%, pari a 38 milioni di dollari. Questi aumenti delle entrate non sono stati guidati solo dall’aumento dei prezzi dei Bitcoin, ma anche dall’aumento del nostro hashrate, che ha portato ad un aumento della produzione di Bitcoin.
Per darvi un contesto, alla fine del secondo trimestre dello scorso anno, avevamo quasi 68.000 macchine in funzione, che rappresentano 6,7 exahash. Alla fine del secondo trimestre di quest'anno, avevamo distribuito circa 134.000 macchine, che rappresentano 16. exahash. Il ricavo medio per Bitcoin è più che raddoppiato tra i periodi anno su anno. Poiché il nostro ricavo medio nel secondo trimestre del 2023 è stato di circa $ 23.000 e in questo trimestre la nostra media è stata di $ 55.000. Rispetto al primo trimestre immediatamente precedente, il nostro hashrate è aumentato di oltre il 60% da 10,1 exahash a 16,7 exahash. Le nostre entrate per Bitcoin nel secondo trimestre sono aumentate di oltre il 50% a $ 55.000 poiché le nostre entrate per Bitcoin nel primo trimestre sono state di quasi $ 37.000.
L'economia mineraria di CleanSpark è rimasta sana durante il secondo trimestre, poiché abbiamo visto un miglioramento dell'utile lordo di 21 punti rispetto allo stesso trimestre dell'anno scorso e di 8 punti rispetto al primo trimestre. Il nostro approccio all'energia basato sul mercato ha aiutato con i nostri margini poiché nel secondo trimestre abbiamo visto costi dell'energia all'ingrosso pari a 1,3 centesimi per kilowattora. Per le sedi interamente di nostra proprietà, i costi complessivi (Tutto Compreso) per il secondo trimestre sono stati favorevoli pari a 4,3 centesimi per kilowattora.
Questo costo tutto compreso rappresenta i costi all'ingrosso dell'energia più i costi di trasmissione e consegna, più i margini e le imposte sulle vendite ai servizi pubblici e alle comunità in cui operiamo.
Abbiamo riscontrato tariffe di hosting leggermente più elevate di 7,5 centesimi per kilowattora nella nostra co-ubicazione. Ma è importante notare che questo accordo include una quota di profitto dovuta all'aumento del prezzo del Bitcoin che ha causato la maggior parte di questi costi.
Tuttavia, la nostra co-ubicazione rappresenta meno del 10% del nostro hashrate operativo totale e il 12% dei nostri megawatt operativi totali. Ciò sottolinea ulteriormente l’importanza della nostra strategia infrastrutturale, in cui vogliamo possedere e gestire le nostre strutture. La società ha registrato un utile netto record di 126,7 milioni di dollari, o un utile di 0,59 dollari per azione, rispetto a una perdita netta di 18,5 milioni di dollari, o una perdita di 0,23 dollari per azione, nello stesso trimestre dello scorso anno. Il nostro utile netto nel primo trimestre è stato di circa 26 milioni di dollari, ovvero 0,14 dollari di utile per azione, ovvero un miglioramento di oltre 100 milioni di dollari o 0,45 dollari per azione tra i due trimestri.
Voglio sottolineare che la società ha adottato anticipatamente la contabilità del valore equo per Bitcoin nel primo trimestre di quest'anno, che classifica le partecipazioni in bitcoin della società al valore equo alla data di bilancio. Nel secondo trimestre abbiamo rilevato un utile sul valore equo di quasi 120 milioni di dollari. Sebbene questo importo non sia realizzato e non sia in contanti, desidero sottolineare la nostra strategia HODL. Abbiamo visto le nostre partecipazioni totali in Bitcoin crescere di oltre 2.000 Bitcoin solo nel secondo trimestre, poiché abbiamo mantenuto quasi il 100% della nostra produzione di Bitcoin per il periodo. Dal momento che possiamo produrre Bitcoin a prezzi inferiori a quelli che possono essere acquistati sul mercato spot, vediamo la nostra strategia HODL come un’altra mossa strategica nell’acquisizione di asset che forniranno agli azionisti un valore aggiunto, in particolare in questo mercato rialzista in cui ci aspettiamo un apprezzamento dei prezzi del Bitcoin.
Il nostro EBITDA rettificato per il secondo trimestre è stato di circa 182 milioni di dollari, ovvero un miglioramento di 1,6 volte rispetto al primo trimestre precedente. Nell'EBITDA rettificato del secondo trimestre sono stati inclusi circa 120 milioni di dollari relativi all'adeguamento del valore equo, che una volta rimosso mostra che le nostre attività minerarie contribuiscono per circa 60 milioni di dollari all'EBITDA rettificato e rappresenta il 50% dei margini EBITDA rettificati in contanti.
Osservando le voci specifiche del conto economico, le nostre spese per il personale sono aumentate di circa 1,5 milioni di dollari o del 10% nel secondo trimestre rispetto al primo trimestre immediatamente precedente. Ciò è dovuto a ulteriori assunzioni presso le sedi interamente di nostra proprietà e a diverse nuove posizioni presso la nostra sede aziendale. Si noti che i nostri megawatt operativi totali sono aumentati del 51% tra i trimestri con l'espansione di Sandersville e le acquisizioni del Mississippi in arrivo.
Nel secondo trimestre abbiamo riscontrato un aumento delle nostre spese generali e amministrative di circa 1,8 milioni di dollari, ovvero del 36%, rispetto al primo trimestre. Così ho menzionato nelle chiamate precedenti, abbiamo raggiunto una scala, per cui non ci aspettiamo che le nostre spese aziendali e G&A crescano parallelamente alle nostre entrate. Tuttavia, poiché continuiamo a far crescere i nostri megawatt di proprietà e ad espandere la nostra impronta, prevediamo aumenti delle nostre spese indirette.
Con G&A in particolare, voglio sottolineare due elementi che comprendono la maggior parte di questo aumento di 1,8 milioni di dollari. Innanzitutto, abbiamo speso circa 0,5 milioni di dollari per la spedizione dei minatori da un impianto di stoccaggio nella località di Sandersville. Abbiamo immagazzinato molte delle nostre macchine XP in una struttura sicura prima di sistemarle per l'energizzazione a Sandersville. Si tratta quindi di una spesa che non si ripeterà nei trimestri futuri. Nella varianza di 1,8 milioni di dollari sono inclusi anche ulteriori 1,2 milioni di dollari di spese fiscali sulla proprietà relative alla nostra imposta sulla proprietà stimata per l'anno fiscale 2024. Ciò è stato determinato dalla grande quantità di asset, principalmente minatori, che possedevamo il 1° gennaio 2024, il momento in cui le giurisdizioni valutano le tasse e il valore della proprietà personale posseduta. Vedremo aumenti delle tasse sulla proprietà durante tutto l'anno solare in eccesso rispetto all'anno solare precedente a causa del significativo aumento delle risorse che abbiamo acquisito e distribuito.
Tuttavia, eventuali nuove attività acquisite dopo il 1° gennaio di quest'anno non avranno valutazioni nelle spese associate fino al prossimo anno. Man mano che continuiamo ad aumentare la nostra base patrimoniale, aumenterà anche questa spesa, che stimo sia compresa tra l'1,25% e l'1,4% del valore contabile di immobili e macchinari. Mentre ci espandiamo in nuove giurisdizioni, stiamo approfittando degli incentivi fiscali ove disponibili e siamo ottimisti, date le conversazioni che abbiamo avuto con le attuali e nuove giurisdizioni, sul fatto che gli incentivi saranno disponibili con i nostri ulteriori investimenti.
Voglio prendermi un momento per rivedere il nostro bilancio, che riteniamo sia uno dei più solidi del settore.
Al 31 marzo avevamo una liquidità totale di 681 milioni di dollari. Di questo importo, avevamo 323 milioni di dollari in contanti e 5.021 Bitcoin, per un valore di 358 milioni di dollari.
Inoltre, avevamo 161 milioni di dollari di depositi pagati in contanti per i minatori in transito e un patrimonio totale di oltre 1,5 miliardi di dollari.
Il nostro bilancio rimane molto sano, praticamente senza debiti, mentre continuiamo a ripagare i nostri prestiti passivi, che ora ammontano a meno di 13 milioni di dollari.
Come discutiamo ormai da oltre un anno, stiamo preparando la società per l'evento del dimezzamento, non solo a livello operativo, ma anche finanziario. Dal punto di vista operativo, disponiamo attualmente di una delle flotte più efficienti al mondo e ci aspettiamo che tale efficienza migliori solo con l'implementazione dell'ultima generazione di minatori S21.
Questa nuova generazione di minatori non solo aumenterà il nostro hashrate, ma aumenterà anche la nostra efficienza e ridurrà il costo dell’energia per terahash. Abbiamo anche discusso nelle chiamate precedenti che la nostra preparazione finanziaria per l'avere non solo ci darà la capacità di resistere alla diminuzione dei premi in blocco, ma anche di sfruttare le opportunità che si presentano dopo l'avere. Come avevamo previsto, stiamo assistendo a difficoltà tra i minatori più piccoli che hanno flotte meno efficienti o non hanno liquidità o accesso al capitale.
Vorrei sottolineare l’importanza dell’accesso al capitale e dell’essere buoni amministratori di quel capitale.
Ad esempio, abbiamo raccolto circa 1,4 miliardi di dollari da quando siamo entrati nel business del mining di Bitcoin nel dicembre 2020. Utilizzando questo capitale, abbiamo fatto crescere questa società fino a una capitalizzazione di mercato di quasi 4 miliardi di dollari, che rappresenta la nostra capacità di trovare mezzi di crescita per distribuire capitale.
Continuiamo a vedere opportunità per acquisizioni temporanee, che sono incrementali e dove saremo in grado di portare la nostra esperienza operativa e il nostro solido bilancio per aumentare ulteriormente il nostro hashrate e la nostra efficienza.
.. e anche oggi .. saliamo domani .. buon weekend a tutti !!!
