domanda per OPZIONISTI

[trendfollowing]

stò valutando degli straddle o strangle solo comprati, con opzioni OTM, dove queste strategie, beneficiano solo dall'incremento di volatilità. Quindi compro call e put leggermente out of the money a buon prezzo, con l'obiettivo di rivendere una delle 2 a un prezzo molto più alto... Il tutto sul mercato azionario europeo ed americano.
Non ho preferenze di titoli, di settori e/o aree geografiche... quel che conta è che la volatilità attuale del sottostante, sia sempre e comunque MINORE della sua volatilità storica, condizione fondamentale per eseguire le strategie sopra citate... altrimenti si stà alla finestra.
Avrei bisogno di svolgere queste strategie per tutto l'anno, in modo continuativo e mi chiedevo e Vi chiedevo, se sul mercato azionario delle opzioni, si trovano sempre e comunque le citate condizioni di volatilità, idonee per comprare opzioni (e non venderle). Mi è sorto questo dubbio, perchè presumo o ipotizzo che l'andamento più o meno rialzista o ribassista dei tantissimi titoli azionari, fa si che la loro volatilità si muova nello stesso senso, tutti assieme. Quindi mi troverei tantissimi o tutti i titoli aventi la loro IV maggiore alla loro volatilità storica... E questo mi costringe a non fare niente.
Vi chiedo se potete schiarire il mio dubbio e/o informarmi esaurientemente
grazie

 

[maracaibo+]

stò valutando degli straddle o strangle solo comprati, con opzioni OTM, dove queste strategie, beneficiano solo dall'incremento di volatilità. Quindi compro call e put leggermente out of the money a buon prezzo, con l'obiettivo di rivendere una delle 2 a un prezzo molto più alto... Il tutto sul mercato azionario europeo ed americano.
Non ho preferenze di titoli, di settori e/o aree geografiche... quel che conta è che la volatilità attuale del sottostante, sia sempre e comunque MINORE della sua volatilità storica, condizione fondamentale per eseguire le strategie sopra citate... altrimenti si stà alla finestra.
Avrei bisogno di svolgere queste strategie per tutto l'anno, in modo continuativo e mi chiedevo e Vi chiedevo, se sul mercato azionario delle opzioni, si trovano sempre e comunque le citate condizioni di volatilità, idonee per comprare opzioni (e non venderle). Mi è sorto questo dubbio, perchè presumo o ipotizzo che l'andamento più o meno rialzista o ribassista dei tantissimi titoli azionari, fa si che la loro volatilità si muova nello stesso senso, tutti assieme. Quindi mi troverei tantissimi o tutti i titoli aventi la loro IV maggiore alla loro volatilità storica... E questo mi costringe a non fare niente.
Vi chiedo se potete schiarire il mio dubbio e/o informarmi esaurientemente
grazie

Questa strategia la puoi fare sul vix
Ti conviene prendere scadenze di almeno 90 giorni per sfruttare il Vega e non essere troppo affettato dal theta , con scadenze più brevi hai il theta che ti va troppo contro . Scadense più lunghe ti costano troppo .
La difficoltà di questa strategia, fatta con opzioni sta nel fatto che anche se apri l'operazione con la volatilità inferiore alla media non lo sai quanto tempo la volatilità può restare bassa . Possono passare mesi di bassa volatilità e le tue opzioni perdono valore ogni giorno, con il passare del tempo.
Se invece lo fai con i future hai un comportamento più lineale . Però se eventualmente devi fare roll perché l'aumento di volatilità non si è dato, ti tocca pagare il contango.

 

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Questa strategia la puoi fare sul vix
Ti conviene prendere scadenze di almeno 90 giorni per sfruttare il Vega e non essere troppo affettato dal theta , con scadenze più brevi hai il theta che ti va troppo contro . Scadense più lunghe ti costano troppo .
La difficoltà di questa strategia, fatta con opzioni sta nel fatto che anche se apri l'operazione con la volatilità inferiore alla media non lo sai quanto tempo la volatilità può restare bassa . Possono passare mesi di bassa volatilità e le tue opzioni perdono valore ogni giorno, con il passare del tempo.
Se invece lo fai con i future hai un comportamento più lineale . Però se eventualmente devi fare roll perché l'aumento di volatilità non si è dato, ti tocca pagare il contango.

a questi straddle o strangle comprati volevo collegare un TS che entra sul sottostante, correggendo il gamma, quindi anche se la IV non sale e/o sale di poco, non è un problema. Quel che conta è pagare le opzioni il meno possibile. Comunque ti ringrazio della tua risposta, sempre ben accetta, ma il mio quesito era un'altro... Per chi volesse rispondere ben venga

 

[Cren]

...Vi chiedevo, se sul mercato azionario delle opzioni, si trovano sempre e comunque le citate condizioni di volatilità, idonee per comprare opzioni (e non venderle).

No, non c'è alcuna garanzia di trovare sempre volatilità implicite maggiori delle storiche.

 

[andrea_75]

una info da chi esperto in opzioni. Supponiamo che per mia visione gli indici siano quasi a un punto di massimo e prossima inversione ribassista. Conviene acquistare put a scadenza settimanale mensile o trimestrale? Piu' breve e' la scadenza e meno costano, hanno anche un rendimento inferiore. Una volta acquistate puo' convenire lasciarle scadere oppure chuderle prima se il trend viene azzeccato?