ETF Gold come hedge per azioni e obbligazioni in USD?

[fabdelta]

Considerando la correlazione inversa tra USD e oro, secondo voi un po' di EFT Gold in USD (quindi non Euro hedged) in portafoglio può svolgere una funzione di edging per la parte di portafoglio (azioni e obbligazioni) in USD?

 

[Lumaca]

Considerando la correlazione inversa tra USD e oro, secondo voi un po' di EFT Gold in USD (quindi non Euro hedged) in portafoglio può svolgere una funzione di edging per la parte di portafoglio (azioni e obbligazioni) in USD?

In questa fase di mercato non funziona, la correlazione oro / msci usa è stata leggermente negativa negli anni tra 2016 e 2019, dopo la correzione di marzo è diventata positiva, è più un tema da politiche monetarie in questo momento.

In questa fase unico hedging ai rischi generali è la volatilità.

Verso bond corporate è ancora peggio.

Vedi l'allegato 2714272Vedi l'allegato 2714273

 

[gsgs]

Considerando la correlazione inversa tra USD e oro, secondo voi un po' di EFT Gold in USD (quindi non Euro hedged) in portafoglio può svolgere una funzione di edging per la parte di portafoglio (azioni e obbligazioni) in USD?

ovviamente sì, dal 2000 in poi è mostrata la classica decorrelazione dell'oro e delle azioni (per non andare indietro nel 900, ad es. crisi anni 70, con oro meglio di azioni, e 1980-2000 con azioni meglio di oro...), apri un bel grafico ventennale dei due asset (azioni e gold) e confrontali.
Questo vale sei hai ottica di qualche anno, se ragioni nel breve invece può per un periodo di qualche mese essere correlato.

Non è costante la ratio tra oro e obbligazioni.

 

[Lumaca]

Vedi l'allegato 2714408

l'orizzonte temporale è tutto, per periodi anche di anni nel passato la correlazione è stata negativa, dipende come sarà nei prossimi 24/36 mesi, le altre analisi specifiche non lasciano intuire un veloce ritorno alla correlazione negativa

 

[Anonymous125]

Ma se uno volesse mettere una 5-10% del portafoglio in ORO, sfruttando però un eventuale futuro rafforzamento del € sul $ che strumento potrebbe comprare?

Esiste quindi uno strumento che se anche l'oro rimane al prezzo di oggi ma il cambio €/$ ritorna a 1,2 mi faccia guadagnare? (in pratica dovrei comprare direttamente in $?)

 

[calessic]

Buongiorno, sapreste indicarmi qualche etf golg a gestione passiva (con tassazione gestita direttamente dalla banca), questi vanno bene: Invesco Physical Gold A IE00B579F325 oppure Xtrackers Physical Gold ETC (EUR)DE000A1E0HR8, oppure ce n'è qualcun altro migliore? Grazie

 

[massit78]

Se cercate etc con copertura cambio, ovvero indipendenti dalle oscillazioni dollaro/euro, Basta inserire su Google: etc gold hedged

Ne trovate di Invesco, Ishares, Xtrackers, e altri ancora

Prendete il codice Isin e ordinate in banca, o meglio ancora direttamente con home banking,

è sottointeso che dovete avere già un deposito titoli in essere in quella banca in regime amministrato, ovvero è la banca a trattenere e versare eventuali imposte, ma questa è la normalità per la stragrande maggioranza dei deposito titoli, che siano etf, etc, fondi comuni, azioni, obbligazioni, titoli di stato, la banca si occupa di tutti gli adempimenti fiscali

La mia domanda però, se non conoscete cosa significa hedged, avete consapevolezza finanziaria di cosa comprate?

Leggetevi l’ottimo blog di bowman, oppure guardatevi i suoi video su YouTube prima di investire

Oro, Spezie e Tulipani

 

[Roque]

In questa fase di mercato non funziona, la correlazione oro / msci usa è stata leggermente negativa negli anni tra 2016 e 2019, dopo la correzione di marzo è diventata positiva, è più un tema da politiche monetarie in questo momento.

In questa fase unico hedging ai rischi generali è la volatilità.

Verso bond corporate è ancora peggio.

Vedi l'allegato 2714272Vedi l'allegato 2714273

Lumaca non si vedono gli allegati
O e´un problema solo mio ?