E allora facciamo una piccola analisi di questa azienda.
Ai valori di oggi (2,40) capitalizza circa 44,5 milioni di euro.
I ricavi del trimestre sono ammontati a 34,4 mln che fanno proiettare il totale di fine anno a circa 137,6 mln.
L'ebitda del trimestre è ammontato a 6,3 mln con proiezione a fine anno attorno a 25,2.
L'utile netto del trimestre è stato di 2,5 mln con proiezione a fine anno verso i 10 mln.
Questi numeri, se confermati anche con i dati dei prossimi trimestri, indicano chiaramente che l'utile netto di fine anno corrisponderebbe al 22,44% dell'attuale capitalizzazione e che si arriverebbe ad un EPS di 0,5387 euro.
I multipli derivanti dagli stessi dati sarebbero, a dir poco allucinanti per l'attuale valore dell'azione.
Avremmo difatti un'ebitda pari a 1,77 volte la capitalizzazione e 3,96 volte l'EV
Il P/E sarebbe a dir poco incredibile: 4,46.
Tutto questo per evidenziare l'assoluta incongruenza delle attuali quotazioni con il reale valore del titolo che dovrebbe essere almeno due volte e mezzo ciò che purtroppo dobbiamo annotare.
Allora perché è così basso? E qui torniamo al tarlo del messaggio precedente. Forse è tenuto basso per consentire l'avvento di un'opa da parte di BS Investimenti a prezzi inferiori al valore di mercato. Però confido molto negli altri due azionisti rilevanti che mi auguro non si facciano mettere con le spalle al muro.