gasfin azzurro ama tesmec, ripeto gasfin azzurro ama tesmec

[Martensite72]

tu che sei piu preparato dicci la tua.

Questo articolo (Non so se questi ne hanno scritto altri su TES...ma siccome non li considero nemmeno non mi interessa) dice....riassumendo....Tesmec ha troppi debiti....non è interessante ed è molto rischiosa....riassunto in poche parole.....

Prima cosa: lo stesso articolo scritto un anno fa aveva un senso....scritto adesso contiene affermazioni senza senso.....semplicemente quanto scritto NON è più vero...perciò l'articolo parte da un presupposto sbagliato...lo spiego qui sotto.

1) Quest'anno TES farà circa 200 Mio di fatturato con una marginalità operativa del 15% (Pari ad un Ebitda di circa 30 Milioni). A 9 mesi siamo già a 144 Mio con 21 di Ebitda (14.7%)....perciò i 200 Mio sono già praticamente raggiunti...se non li supera....
2) Negli anni passati di "crisi" il debito era alto (E fuori controllo) perchè fatturato ed ebitda erano molto più bassi.....ma nell'ultimo periodo è ritornato sotto controllo.
3) Adesso (Secondo me quelli di Simply wall street semplicemente sono rimasti indietro di qualche trimestre....) il debito netto è 116 Mio....un azienda che produce 30 Milioni di Ebitda all'anno (E in prospettiva anche di più....se le cose vanno come penso) se ne infischia di avere 100-120 Mio di debito.....anzi....

Una cosa importante: Io non sono un fan delle aziende con cassa abbondante....sono aziende che non sanno usare i soldi e li tengono li ad ammuffire..a me piacciono le aziende che hanno PFN SEMPRE negativa e un EBITDA alto (Debito non troppo alto ovviamente...diciamo il giusto.....cioè 3-4 volte l'ebitda annuale) e che investono continuamente mantenendola sempre negativa....chi tiene sempre una cassa abbondantemente positiva non ha capito una mazza...e non sa come far crescere la propria azienda....chi ha soldi....fa operazioni di M&A e portando la PFN negativa...non tiene i soldi a far niente.

TES sembra (Dopo aver fatto errori in passato) aver svoltato e aver quasi completato il turnaroud aziendale...

Penso che TESMEC sia uno dei titoli che nei prox 2 anni potrebbe fare il botto...non parlo di salire a 0.16 Euro...parlo di arrivare a 0.5-0.6 Euro.

Salva il post.....tra un po' vedremo chi ha ragione....Simply Wall Street o io

Se mi sbaglio pazienza....non sarebbe la prima volta....quello che mi rompe è veder scrivere degli articoli del Kez da "espertoni" che probabilmente non hanno nemmeno letto il bilancio e il conto economico...

 

[M@t72]

Questo articolo (Non so se questi ne hanno scritto altri su TES...ma siccome non li considero nemmeno non mi interessa) dice....riassumendo....Tesmec ha troppi debiti....non è interessante ed è molto rischiosa....riassunto in poche parole.....

Prima cosa: lo stesso articolo scritto un anno fa aveva un senso....scritto adesso contiene affermazioni senza senso.....semplicemente quanto scritto NON è più vero...perciò l'articolo parte da un presupposto sbagliato...lo spiego qui sotto.

1) Quest'anno TES farà circa 200 Mio di fatturato con una marginalità operativa del 15% (Pari ad un Ebitda di circa 30 Milioni). A 9 mesi siamo già a 144 Mio con 21 di Ebitda (14.7%)....perciò i 200 Mio sono già praticamente raggiunti...se non li supera....
2) Negli anni passati di "crisi" il debito era alto (E fuori controllo) perchè fatturato ed ebitda erano molto più bassi.....ma nell'ultimo periodo è ritornato sotto controllo.
3) Adesso (Secondo me quelli di Simply wall street semplicemente sono rimasti indietro di qualche trimestre....) il debito netto è 116 Mio....un azienda che produce 30 Milioni di Ebitda all'anno (E in prospettiva anche di più....se le cose vanno come penso) se ne infischia di avere 100-120 Mio di debito.....anzi....

Una cosa importante: Io non sono un fan delle aziende con cassa abbondante....sono aziende che non sanno usare i soldi e li tengono li ad ammuffire..a me piacciono le aziende che hanno PFN SEMPRE negativa e un EBITDA alto (Debito non troppo alto ovviamente...diciamo il giusto.....cioè 3-4 volte l'ebitda annuale) e che investono continuamente mantenendola sempre negativa....chi tiene sempre una cassa abbondantemente positiva non ha capito una mazza...e non sa come far crescere la propria azienda....chi ha soldi....fa operazioni di M&A e portando la PFN negativa...non tiene i soldi a far niente.

TES sembra (Dopo aver fatto errori in passato) aver svoltato e aver quasi completato il turnaroud aziendale...

Penso che TESMEC sia uno dei titoli che nei prox 2 anni potrebbe fare il botto...non parlo di salire a 0.16 Euro...parlo di arrivare a 0.5-0.6 Euro.

Salva il post.....tra un po' vedremo chi ha ragione....Simply Wall Street o io

Se mi sbaglio pazienza....non sarebbe la prima volta....quello che mi rompe è veder scrivere degli articoli del Kez da "espertoni" che probabilmente non hanno nemmeno letto il bilancio e il conto economico...

Santo subito

A parte gli scherzi, non so il target di arrivo, ma le potenzialità ci sono tutte

Ho 20% dei soldini in tesmec e il resto in liquidità… Sperem

 

[mauroo]

Questo articolo (Non so se questi ne hanno scritto altri su TES...ma siccome non li considero nemmeno non mi interessa) dice....riassumendo....Tesmec ha troppi debiti....non è interessante ed è molto rischiosa....riassunto in poche parole.....

Prima cosa: lo stesso articolo scritto un anno fa aveva un senso....scritto adesso contiene affermazioni senza senso.....semplicemente quanto scritto NON è più vero...perciò l'articolo parte da un presupposto sbagliato...lo spiego qui sotto.

1) Quest'anno TES farà circa 200 Mio di fatturato con una marginalità operativa del 15% (Pari ad un Ebitda di circa 30 Milioni). A 9 mesi siamo già a 144 Mio con 21 di Ebitda (14.7%)....perciò i 200 Mio sono già praticamente raggiunti...se non li supera....
2) Negli anni passati di "crisi" il debito era alto (E fuori controllo) perchè fatturato ed ebitda erano molto più bassi.....ma nell'ultimo periodo è ritornato sotto controllo.
3) Adesso (Secondo me quelli di Simply wall street semplicemente sono rimasti indietro di qualche trimestre....) il debito netto è 116 Mio....un azienda che produce 30 Milioni di Ebitda all'anno (E in prospettiva anche di più....se le cose vanno come penso) se ne infischia di avere 100-120 Mio di debito.....anzi....

Una cosa importante: Io non sono un fan delle aziende con cassa abbondante....sono aziende che non sanno usare i soldi e li tengono li ad ammuffire..a me piacciono le aziende che hanno PFN SEMPRE negativa e un EBITDA alto (Debito non troppo alto ovviamente...diciamo il giusto.....cioè 3-4 volte l'ebitda annuale) e che investono continuamente mantenendola sempre negativa....chi tiene sempre una cassa abbondantemente positiva non ha capito una mazza...e non sa come far crescere la propria azienda....chi ha soldi....fa operazioni di M&A e portando la PFN negativa...non tiene i soldi a far niente.

TES sembra (Dopo aver fatto errori in passato) aver svoltato e aver quasi completato il turnaroud aziendale...

Penso che TESMEC sia uno dei titoli che nei prox 2 anni potrebbe fare il botto...non parlo di salire a 0.16 Euro...parlo di arrivare a 0.5-0.6 Euro.

Salva il post.....tra un po' vedremo chi ha ragione....Simply Wall Street o io

Se mi sbaglio pazienza....non sarebbe la prima volta....quello che mi rompe è veder scrivere degli articoli del Kez da "espertoni" che probabilmente non hanno nemmeno letto il bilancio e il conto economico...

Ok grazie Mille. Speriamo che sia cosi. Io un fetta grossa lo messa. Poi vediamo.

 

[Beppe&m]

Simply Wall Street dice oggi dice anche questo..

 

[M@t72]

Simply Wall Street dice oggi dice anche questo..

Ci leggono

Parto dal presupposto che il padron di 74 anni non avrebbe cacciato in adc altre decine di milioni se non avesse avuto la ragionevole certezza di una ripresa importante del business e delle quotazioni… anche perché trattasi di azienda familiare con in prospettiva un tema di ricambio generazionale o di “valorizzazione” della società stessa… …

 

[livio.buscaroli]

Anche secondo me il futuro di questa azienda dovrebbe essere roseo,visto il settore in cui opera.Infatti è da prima dell' ADC che sono dentro.

 

[Bito]

Simply Wall Street dice oggi dice anche questo..

Azz urge un +200% subito!

 

[cercatore uno]

Anche secondo me il futuro di questa azienda dovrebbe essere roseo,visto il settore in cui opera.Infatti è da prima dell' ADC che sono dentro.

Io mi sono fatto tutto marzo-novembre, poi quando ho visto che stava perdendo il prezzo fisso ne sono uscito rassegnato.
Rientrato a occhi chiusi un 10% più in alto ma va bene così....

 

[M@t72]

Io dall’Adc… fatto da 0,08 a 0,12… con un po’ meno… uscito a febbraio… poi rientrato pesantemente con pmc a 0,123 da marzo dello scorso anno… arrivato a perdere parecchio, ma non ho mollato… vediamo come evolve…

 

[Thomasss]

Questo articolo (Non so se questi ne hanno scritto altri su TES...ma siccome non li considero nemmeno non mi interessa) dice....riassumendo....Tesmec ha troppi debiti....non è interessante ed è molto rischiosa....riassunto in poche parole.....

Prima cosa: lo stesso articolo scritto un anno fa aveva un senso....scritto adesso contiene affermazioni senza senso.....semplicemente quanto scritto NON è più vero...perciò l'articolo parte da un presupposto sbagliato...lo spiego qui sotto.

1) Quest'anno TES farà circa 200 Mio di fatturato con una marginalità operativa del 15% (Pari ad un Ebitda di circa 30 Milioni). A 9 mesi siamo già a 144 Mio con 21 di Ebitda (14.7%)....perciò i 200 Mio sono già praticamente raggiunti...se non li supera....
2) Negli anni passati di "crisi" il debito era alto (E fuori controllo) perchè fatturato ed ebitda erano molto più bassi.....ma nell'ultimo periodo è ritornato sotto controllo.
3) Adesso (Secondo me quelli di Simply wall street semplicemente sono rimasti indietro di qualche trimestre....) il debito netto è 116 Mio....un azienda che produce 30 Milioni di Ebitda all'anno (E in prospettiva anche di più....se le cose vanno come penso) se ne infischia di avere 100-120 Mio di debito.....anzi....

Una cosa importante: Io non sono un fan delle aziende con cassa abbondante....sono aziende che non sanno usare i soldi e li tengono li ad ammuffire..a me piacciono le aziende che hanno PFN SEMPRE negativa e un EBITDA alto (Debito non troppo alto ovviamente...diciamo il giusto.....cioè 3-4 volte l'ebitda annuale) e che investono continuamente mantenendola sempre negativa....chi tiene sempre una cassa abbondantemente positiva non ha capito una mazza...e non sa come far crescere la propria azienda....chi ha soldi....fa operazioni di M&A e portando la PFN negativa...non tiene i soldi a far niente.

TES sembra (Dopo aver fatto errori in passato) aver svoltato e aver quasi completato il turnaroud aziendale...

Penso che TESMEC sia uno dei titoli che nei prox 2 anni potrebbe fare il botto...non parlo di salire a 0.16 Euro...parlo di arrivare a 0.5-0.6 Euro.

Salva il post.....tra un po' vedremo chi ha ragione....Simply Wall Street o io

Se mi sbaglio pazienza....non sarebbe la prima volta....quello che mi rompe è veder scrivere degli articoli del Kez da "espertoni" che probabilmente non hanno nemmeno letto il bilancio e il conto economico...

Questa dovrebbe essere la fotografia degli ultimi 6 anni della tesmec, se ci dovessero essere errori possiamo tranquillamente correggere e ragionarci su. Concordo sul fatto che l'ebitda del 2021 avrà un ritorno a un margine pre 2016, tuttavia secondo Cerved negli anni la capacità dell'azienda di ripagare i propri debiti è peggiorata e ricordiamo che nel 2020 è dovuta ricorrere ad un aumento di capitale da 35 milioni e non per acquisizioni, ma per migliorare l'efficientamento del gruppo se non interpreto male il comunicato del 3/09/20. Secondo me negli anni passati il debito non era fuori controllo. Riporto le stime della Tesmec per gli anni futuri

• Forecast 2020 (pro-forma):
o Ricavi circa 170 milioni di euro
o EBITDA 22-24 milioni di euro
o PFN/EBITDA circa 5,4x

• Target al 2023:
o Ricavi 275-290 milioni di euro
o EBITDA 53-58 milioni di euro
o PFN/EBITDA circa 1,5x

Premetto che nell'immagine dove riporto i dati l'indebitamente è al netto di praticamente 22 milioni composti da ’immobile di Grassobbio e alla flotta Trencher utilizzata per i noleggi questo per rendere più fruibili i dati e una comparazione più equa. Loro quindi auspicano a una PFN di 160 milioni (compresi i 22 milioni che di cui sopra) circa fra due anni a fronte di un Ebitda record. Nell'ultima trimestrale peggiorano le previsione così come riportato:

La variazione dell’Outlook di fine anno è da ricollegare al gap generato sul mercato americano nei vari
business di riferimento, in particolare il settore Trencher, per un ammontare di circa 20 milioni di euro, che
ha portato a rettificare la precedente stima di 220 milioni di euro. In termini di marginalità il ritardo nei ricavi
e la performance australiana inducono a rivedere la stima dell’EBITDA alle percentuali sopracitate rispetto
alla precedente stima superiore al 16%. In termini di Indebitamento Finanziario Netto, Tesmec prevede di
mitigare e far rientrare la variazione del capitale circolante, incrementato a causa di fattori esogeni legati
all’andamento del mercato degli approvvigionamenti e dei noli. Tale riduzione impatterà positivamente
sull’Indebitamento Finanziario Netto che si prevede in miglioramento, grazie anche agli incassi attesi nel
settore Ferroviario, rispetto alla chiusura del 30 settembre 2021 attestandosi ad un valore inferiore ai 110
milioni di euro, ma non in linea alla precedente stima che prevedeva una riduzione rispetto alla chiusura
2020.

Tuttavia pensano di colmare lo stesso questo gap recuperando nei 2 anni successivi e confermano il piano industriale. A mio avviso Tesmec deve dimostrare ancora di aver svoltato definitivamente e se mi baso sul background aziendale una rondine potrebbe non far primavera, oltretutto io preferisco azienda che battono le stime seppur conservative. Per ora il piano è confermato speriamo che i vari rallentamenti (America e Australia) vengano risolti e che alla lunga non vadano ad intaccare il piano. La nota positiva è sicuramente il portafoglio ordini vediamo se riescono a rimpinguarlo ulteriormente. Capitalizza 77 milioni.... troppo?? troppo poco ???? riuscirà a mantenere un P.I. così ambizioso ?

Per quel che vale sono neutrale, ma mi ha incuriosito il tuo post e ho fatto ricerche sulla società perché volevo investirci, ma purtroppo non sono arrivato alle tue stesse conclusioni. Potevo tenermi la ricerca per me ma l'ho condivisa per cercare punti di vista diversi e per imparare qualcosa

 

[piumagreta]

Guarda Martens sbaglia poco.... è un preciso...direi chirurgico


QUOTE=M@t72;56982886]Santo subito

A parte gli scherzi, non so il target di arrivo, ma le potenzialità ci sono tutte

Ho 20% dei soldini in tesmec e il resto in liquidità… Sperem [/QUOTE]

 

[cercatore uno]

Vedi l'allegato 2806922

Questa dovrebbe essere la fotografia degli ultimi 6 anni della tesmec, se ci dovessero essere errori possiamo tranquillamente correggere e ragionarci su. Concordo sul fatto che l'ebitda del 2021 avrà un ritorno a un margine pre 2016, tuttavia secondo Cerved negli anni la capacità dell'azienda di ripagare i propri debiti è peggiorata e ricordiamo che nel 2020 è dovuta ricorrere ad un aumento di capitale da 35 milioni e non per acquisizioni, ma per migliorare l'efficientamento del gruppo se non interpreto male il comunicato del 3/09/20. Secondo me negli anni passati il debito non era fuori controllo. Riporto le stime della Tesmec per gli anni futuri

• Forecast 2020 (pro-forma):
o Ricavi circa 170 milioni di euro
o EBITDA 22-24 milioni di euro
o PFN/EBITDA circa 5,4x

• Target al 2023:
o Ricavi 275-290 milioni di euro
o EBITDA 53-58 milioni di euro
o PFN/EBITDA circa 1,5x

Premetto che nell'immagine dove riporto i dati l'indebitamente è al netto di praticamente 22 milioni composti da ’immobile di Grassobbio e alla flotta Trencher utilizzata per i noleggi questo per rendere più fruibili i dati e una comparazione più equa. Loro quindi auspicano a una PFN di 160 milioni (compresi i 22 milioni che di cui sopra) circa fra due anni a fronte di un Ebitda record. Nell'ultima trimestrale peggiorano le previsione così come riportato:



Tuttavia pensano di colmare lo stesso questo gap recuperando nei 2 anni successivi e confermano il piano industriale. A mio avviso Tesmec deve dimostrare ancora di aver svoltato definitivamente e se mi baso sul background aziendale una rondine potrebbe non far primavera, oltretutto io preferisco azienda che battono le stime seppur conservative. Per ora il piano è confermato speriamo che i vari rallentamenti (America e Australia) vengano risolti e che alla lunga non vadano ad intaccare il piano. La nota positiva è sicuramente il portafoglio ordini vediamo se riescono a rimpinguarlo ulteriormente. Capitalizza 77 milioni.... troppo?? troppo poco ???? riuscirà a mantenere un P.I. così ambizioso ?

Per quel che vale sono neutrale, ma mi ha incuriosito il tuo post e ho fatto ricerche sulla società perché volevo investirci, ma purtroppo non sono arrivato alle tue stesse conclusioni. Potevo tenermi la ricerca per me ma l'ho condivisa per cercare punti di vista diversi e per imparare qualcosa

In realtà Tesmec spende 14 mln per completare l'acquisizione di Marais nel 2015. Nei loro piani il covid non c'era ancora e prevedevano di andare via lisci con gli anni successivi.

Pagina non trovata - BergamoNews

Poi nel 2018 si presenta l'occasione di entrare nel ferroviario, altri 8mln.

Pagina non trovata - BergamoNews


Altri 9,4 mln nel 2020 per l'acquisto di 4 service. Società già di proprietà di Dominoni, ma per interessi loro, fanno rientrare nel cerchio di Tesmec.

Tesmec acquisisce 4 Service per 9,4 milioni - MilanoFinanza.it

Per come la penso io, bello vedere il ptf ordini salire ma al momento mi piacerebbe vedere salire più la redditività. Trencher e carri ferroviari non si costruiscono su un banchetto ma occorreranno nuovi stabilimenti e linee di produzione

 

[cercatore uno]

Ordine da 2 mln dal nuovo cliente israeliano. Dalle foto la nuova partnership può dare ben altri frutti....



Linom Ltd. - Projects

 

[Wyni]

nulla di concreto , fuffa ma sempre simpatici da postare

L'uscita dalla fase laterale potrebbe far triplicare il valore delle azioni Tesmec - Proiezioni di Borsa

 

[cercatore uno]

Si comincia a ragionare....

 

[mariotto21]

SOSPENSIONE IN ARRIVO

 

[mariotto21]

Secondo la proiezione rialzista, infatti, il prossimo obiettivo di prezzo si trova in area 0,1535 euro. Una chiusura settimanale superiore a questo livello aprirebbe le porte al raggiungimento del II obiettivo di prezzo in area 0,2320 euro. La massima estensione rialzista, poi, si trova in area 0,31 euro (III obiettivo di prezzo).......

 

[Martensite72]

 

[Martensite72]

nulla di concreto , fuffa ma sempre simpatici da postare

L'uscita dalla fase laterale potrebbe far triplicare il valore delle azioni Tesmec - Proiezioni di Borsa

Questi sono peggio di Simply Wall Street

 

[mariotto21]

La prima settimana del 2022 ha visto un fortissimo movimento rialzista che ha rotto l’equilibrio. Per cui adesso l’uscita dalla fase laterale potrebbe far triplicare il valore delle azioni Tesmec....