La Replica dei Cloni (PUNK WARS)

Logica Punk

Fa un bollito con tanti ETF per il suo canarino
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Tanto tempo fa, in una galassia lontana, lontana ...

La Replica Dei Cloni - PUNK WARS I

L’universo finanziario è nella morsa della Replica.
Legioni di ETF (i Cloni) hanno occupato lo spazio investibile e il Dogma della Replica azzera la probabilità di successo contro le strategie passive. Ingegnerizzata dalla Gilda dei Banchieri, la Trinità dei Cloni (SPXD, EQQQ, SDJE5D) ha attirato alla Replica immense masse di liquidità. L’Umanità si è infine sottomessa al Dogma, portata alla disperazione dagli algoritmi della Gilda. La disciplina della Scelta è andata smarrita.

Sfuggiti alla Trinità, alcuni umani (i Punk) sono misteriosamente immuni al veleno psichico della Replica. Modellano la propria liquidità in modo eccentrico e al di fuori del Dogma.

Da un portafoglio satellite del sistema Fineco, Logica Punk si prepara all’impatto soverchiante con la Trinità dei Cloni. Richiamato a sè l’ultimo alito di Scelta, si avvia contro il Dogma armato di sola liquidità e azioni europee


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Il Thread

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Apro questo thread per mettere in competizione un portafoglio reale di azioni europee con ETF a distribuzione che clonano alcuni indici (SPXD, EQQQ, SDJE5D).

Trattandosi di un portafoglio satellite, la scelta dei titoli ha l'obiettivo di completare una mia allocazione più ampia.
Lo scopo ultimo NON è quindi battere i Cloni, ma apprezzo l'idea di tenere un diario di tutte le decisioni prese (soprattutto quelle sbagliate) e misurarne il risultato contro un benchmark diretto (SDJE5D) e i suoi odiosi gemelli (SPXD, EQQQ).

I miei investimenti avverranno in modo simile ad un piano di accumulo, ma senza periodicità, nè importi fissi.
Anche la mia presenza sul thread sarà rara e irregolare.
Quando ci tornerò sarà per lo più per qualche movimento.
Per semplicità competerò contro i Cloni solo sul prezzo: il rendimento da dividendi non sarà conteggiato.

Chi, armato di titoli europei, volesse aggregarsi nella sfida ai Cloni legga il Regolamento e sia benvenuto in questa discussione !!!

Chi starà a guardare, trovando interessante scambiare pareri su qualche azienda europea è altrettanto bene accetto.


Possa la disciplina della Scelta essere con noi

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Regole di Ingaggio Coi Cloni
  1. Scegli uno o più Cloni da sfidare tra quelli della Trinità della Replica (SPXD, EQQQ, SDJE5D)
  2. Gli unici strumenti che puoi utilizzare sono liquidità non retribuita e azioni europee (alias aziende con sede principale in Europa)
  3. La liquidità, una volta inserita o smobilizzata nel portafoglio, non potrà più essere tolta ma solo reinvestita e dunque contribuirà per sempre alla performance.
  4. Il tuo combattimento inizia il giorno del tuo primo investimento (date valide solo a partire da oggi 20.03.2023)
  5. Se hai già un portafoglio di azioni europee alla data in cui cominci, valorizzane il totale e segna il numero di quote del Clone acquistabili per il medesimo importo. Includi anche frazioni di quota
  6. Fai lo stesso se investi progressivamente
  7. Tieni traccia dell'andamento del tuo portafoglio e dei Cloni tuoi avversari
  8. Diffida incessantemente della tua presunzione di battere la Replica
  9. Sei Tu il il tuo avversario più temibile
  10. Amplifica la Scelta attraverso la pratica della Disciplina

(qui sotto SPXD, alias Lord Spoore, il Signore della Replica)

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Allegati

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Ultima modifica:
Op. #1 - 21/03/2023

Primo ingresso su AutoStore (AUTO.OL)
Prezzo di carico in EUR: 1,899
Azioni: 800
Importo totale investito: EUR 1.519

Cloni:
Invesco Stoxx50 SDJE5D EUR 1.519(quote 37,58)
Invesco Nasdaq 100 EQQQ: EUR 1.519 (quote 5,2585)
Invesco S&P 500 SPXD: EUR 1.519 (quote 44,21)


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PORTAFOGLIO
Logica Punk European Stock Basket

Totale investito: EUR 1.519
Valore attuale: EUR 1.519
Azioni: 100%
Liquidità: 0%

Performance: 0%

Cloni:
Performance SDJE5D: 0%
Performance EQQQ: 0%
Performance SPXD: 0%
 
Ultima modifica:
Su AutoStore (AUTO.OL)

Fondata nel 1996 in Norvegia, opera nel segmento del cubic storage
In estrema sintesi, AutoStore è una società di robotica e intelligenza artificiale che mira a ridurre al massimo la dimensione dei magazzini (the SpaceMaker: 4X more space). Il suo principale concorrente è OCADO (OCDO), con cui è in causa per questioni di I.P.: anche OCADO fornisce tecnologie di cubic Storage ma è molto sbilanciata nell'immagazzinamento e gestione ortofrutticola.

Per chi non la segue o conosce, qui di seguito alcune info dalla loro sezione Investors

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Ultima modifica:
Op. #2 - 24/03/2023

Primo ingresso su Surgical Science Sweden (SUS)
Prezzo di carico in EUR: 14,45
Azioni: 140
Importo totale investito: EUR 2.023

Cloni:
Invesco Stoxx50 SDJE5D EUR 2.023 (quote 50,05)
Invesco Nasdaq 100 EQQQ: EUR 2.023 (quote 7,0126)
Invesco S&P 500 SPXD: EUR 2.023 (quote 59,5)


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PORTAFOGLIO
Logica Punk European Stock Basket

Totale investito: EUR 3.542
Valore attuale: EUR 3.502
Azioni: 100%
- AutoStore (AUTO.OL): EUR 1.479
- Surgical Science Sweden (SUS): EUR 2.023

Liquidità: 0%

Performance: -1,1%

Cloni:
Performance SDJE5D: 0%
Performance EQQQ: -0,1%
Performance SPXD: -0,4%
 
Su Surgical Science Sweden (SUS)

Fondata nel 1999 in Svezia, è una small cap posizionata in una interessante nicchia del settore dei Medical Devices.

Surgical Science Sweden sviluppa simulatori medicali "Virtual Reality" per l'addestramento nelle pratiche di chirurgia robotica. I simulatori sono destinati sia all'apprendimento (Centri di Addestramento), sia ai principali players industriali nell'ambito della chirurgia robotica (Intuitive Surgical, Medtronic, ...)

Seguono info dalla sezione Investors

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Biblioteca della "Scelta"

Post in costante aggiornamento.
Raccoglie riferimenti utili circa le metriche dei settori industriali in relazione agli indici di borsa, confronti tra mercato europeo e americano, etc

da YARDENI RESEARCH

...Perché i P/E non sono tutti uguali?

 
Ultima modifica:
Op. #3 - 28/03/2023

Primo ingresso su Tritax Big Box (BBOX)
Prezzo di carico in EUR: 1,471
Azioni: 855
Importo totale investito: EUR 1.258

Cloni:
Invesco Stoxx50 SDJE5D EUR 1.258 (quote 31,13)
Invesco Nasdaq 100 EQQQ: EUR 1.258 (quote 4,4015)
Invesco S&P 500 SPXD: EUR 1.258 (quote 36,53)


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PORTAFOGLIO
Logica Punk European Stock Basket
Totale investito: EUR 4.800
Valore attuale: EUR 4.824
Azioni: 100%
- AutoStore (AUTO.OL): EUR 1.534
- Surgical Science Sweden (SUS): EUR 2.032
- Tritax Big Box (BBOX): EUR 1.258

Liquidità: 0%

Performance: 0,5%

Cloni:
Performance SDJE5D (quote 118,76): 0.0%
Performance EQQQ (quote 16,672): -0,7%
Performance SPXD (quote 140,24): 0,6%
 
Ultima modifica:
Su Tritax Big Box (BBOX)

Società che investe in immobili destinati alla logistica, collocati in UK.

Acquistata a valle di una svalutazione degli stessi (-19%, già scontata nel prezzo attuale) contestualmente ad un aumento degli immobili affittati che si rifletterà in aumento dei flussi di cassa

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Real Estate sotto pressione .... ma non tutti :yes:
Goldman Sachs vede un accumularsi del rischio su molti titoli, ma mette Tritax Big Box tra i top picks da acquistare

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BUZZ-Goldman Sachs sees real estate under pressure, risk in Nordics
22/03/2023 15:24 - RSF
** Goldman Sachs sees a further tightening of financial conditions to hit the availability of credit for European real estate in 2023
** "Given the current macro volatility and tightening financial conditions, we expect transaction markets to remain mostly subdued and forecast 9% additional value decline over 2023," the brokerage says on property valuation
** The risk is highest in the Nordics, where access to funding for outstanding debt will be needed earlier than for peers - GS
** Goldman Sachs says its sell focus is on the Nordics, at-risk offices, and higher loan-to-value ratios, and reiterates "sell" for Entra , Fabege , Hammerson (HMSO.L), Icade (ICAD.EQ), Kojamo (KOJAMO.HE) and SBB
** It downgrades British Land (BLND.L) to "sell" from "neutral" on its high portfolio exposure to London city, where GS says vacancy is building
** On the buy side, the brokerage highlights companies with pricing power and investment potential with "solid balance sheets"
** It names Tritax Big Box Reit (BBOX.L),
Big Yellow (BYG.L), CTP (CTPNV.EQ), SEGRO (SGRO.L), Colonial (COL.MC), Derwent (DLN.L), Gecina (GFC.EQ) and Great Portland Ests (GPE.L) (all "buy"-rated) as its top picks
 
Ultima modifica:
Op. #4 & 5 - 19/04/2023

Primo ingresso su ASML (ASML)
Prezzo di carico in EUR: 573,50
Azioni: 2

Primo ingresso su Carl Zeiss Meditec (AFX)
Prezzo di carico in EUR: 114,95
Azioni: 10

Importo totale investito: 1.147 (ASML) + 1.149 (AFX) = EUR 2.296

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PORTAFOGLIO + PERFORMANCE

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Che bel thread :D
Hahaha, non lo so … speriamo 😅
Probabilmente mezzo FOL mi avrà preso per un pazzo autistico e l’altra metà per uno scemo esaltato che si crede di far meglio di Buffett 😂

In realtà è tutto l’opposto.
Sono una persona molto tranquilla e ho scelto di aprire thread soprattutto per self-help 😅…. Così non cedo alla tentazione di movimentare troppo spesso il portafoglio. Penso che contare esporre e tracciare tutte le operazioni mi aiuterà ad essere coerente con la mia strategia.

E poi ho pensato che condividere col FOL informazioni su aziende che non siano le solite megacap o titoli italiani potrebbe essere interessante anche per altri che magari non le seguono. Ci sono tanti thread di trading puro, ma spiegano poco delle aziende che ci sono dietro. Visto che questo portafoglio si diversificherà tra 15-25 titoli, una volta pienamente dispiegato, ci sarà un certo numero di aziende seguite, commentate e discusse mano che si va avanti (oltre ad altre che ho in watchlist)

Da malato di Star Wars il thread (anzi i thread, visto che ce n’è uno gemello su titoli americani) non poteva uscire fuori serio. Quando sarò sotto di brutto col portafoglio cercherò di sdrammatizzare per non suicidarmi 🤣
 
Le ho messe in WL e seguirò con interesse l'evoluzione del thread
 
Op. #6 - 20/04/2023

Primo ingresso su Sartorius AG (SRT3)
Prezzo di carico in EUR: 279,50
Azioni: 4

Importo totale investito: EUR 1.118

(Prossimamente le info sulle aziende inserite in portafoglio questa settimana ...)

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PORTAFOGLIO + PERFORMANCE

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Su ASML (ASML)

Semplicemente, un'azienda stellare.
Mettendo da parte per un attimo l'aspetto finanziario, probabilmente la società che mi piace di più al mondo insieme a Carl Zeiss dal punto di vista della tecnologia (non è un caso che collaborino).

La conoscerete tutti qua sul FOL, ma se l'inglese e i contenuti tecnici non vi spaventano, nella serie di video che vi posto qua sotto troverete di che godere: raccontano in profondità che razza di tecnologie ASML e Zeiss tirano fuori dal cilindro.

Per i pochi (spero) che non l'hanno mai sentita nominare, basata in Olanda, ASML progetta e sviluppa i sistemi con cui vengono prodotti i microchip, assicurando all'industria dei semiconduttori quel sentiero di continuo miglioramento teorizzato da Moore.
E' anni avanti a qualsiasi concorrente e si è lasciata dietro macerie (gli altri).

ASML capitalizza poco più di 225 miliardi di euro, fa gross margin nell'ordine del 50%, net margin oltre il 25% e in questo momento ha P/E=33, P/S = 9,3, PEG = 1,7.

Qui di seguito alcuni video per chi desiderasse approfondire seriamente la tecnologia di ASML e altre info dalla recente earning call e dai dati che ho velocemente recuperato su SWS.

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Su CARL ZEISS MEDITEC (AFX)

Carl Zeiss Meditec: il ramo medicale di Carl Zeiss
Carl Zeiss: gruppo industriale tedesco che rappresenta una delle MASSIME ESPRESSIONI al mondo nel settore dell'ottica

Approfondita qui sul FOL soprattutto grazie all'utente PAT
(che l'ha studiata nel microdettaglio, incluse pubblicazioni scientifiche e pareri del personale medico) Carl Zeiss Meditec è una large cap europea che opera nel settore dei Medical Devices capitalizzando l'impressionante bagaglio R&D in opto-elettronica sviluppato attraverso tutti i suoi segmenti (semiconduttori, etc). Per la cronaca: AFX è l'unica public company all'interno del gruppo Zeiss.

Carl Zeiss Meditec compete con aziende del calibro di J&J e Alcon, dunque nonostante le capacità e l'esperienza se la deve sudare ... Mercoledì 19 aprile, Carl Zeiss ha preannunciato i risultati del 1H23 ed ha ridotto la guidance FY23. Carl Zeiss sta affrontando alcune difficoltà di breve termine. Nel 1H23 ha riportato un debole margine operativo al 14.8% dal 20.7% nel 1H22 ed il management ha ridotto la guidance FY23E sul margine operativo dal precedente 19-21% all`attuale 17-20%. D`altra parte, la crescita dei ricavi si conferma forte (1H23E CC al + 12%).
Inoltre la competizione si fa più serrata, specie con J&J

AFX capitalizza poco più di 11 miliardi di euro, fa gross margin nell'ordine del 55%, net margin oltre il 13% e in questo momento ha P/E=36, P/S = 5,6, PEG = 3,1: non è un'azienda a sconto ed essendo un business di qualità è molto difficile trovare degli entry point sull'azione a prezzi bassi.

Come per ASML, anche per il gruppo Zeiss vi lascio qui sotto alcuni bellissimi video di approfondimento del canale Asianometry. In particolare quelli sulla collaborazione con ASML nella litografia sono goduria allo stato puro...

Come sempre non mancano alcune info dalla recente earning call e dai dati che ho velocemente recuperato su SWS.

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Bella la trimestrale di AUTOSTORE, l'azienda sta facendo il suo :yes:

In questo momento il titolo segna un +23% rispetto a ieri
Percentuali sempre da prendere con le molle, vista l'elevato beta di questa azione

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Su Sartorius AG (SRT)

Durante la corsa all'oro del Klondike, la grandissima maggioranza dei cercatori d'oro non ebbe fortuna e si rovinò.
Altro fu invece il destino delle attività che fornivano ai cercatori l'attrezzatura necessaria (setacci, picconi, pale ...)
Questi esercizi fecero un sacco di soldi.

La storia del Klondike è sempre attuale e quando investo ci ritorno spesso.
Ecco dunque SARTORIUS AG, uno dei simpatici negozi che riforniscono le società Biotech e Pharma nella loro specialissima corsa all'oro. Sartorius in buona compagnia: Thermo Fisher Scientific e Danaher, per citarne due, fanno lo stesso.
Quello che mi piace però di Sartorius è la sua strategia premium molto simile a quanto messo in pratica da Jack Welch di GE: in ogni segmento o acquisizione, puntare sempre ad essere tra i primi tre al mondo.

Sartorius è una large cap basata in Germania, organizzata su due business principali: Bioprocessing e Lab Products.
Il business di bioprocessing fornisce all'industria praticamente tutto quanto occorre per produrre farmaci basati su componenti biologici (anticorpi, vaccini). Il business Lab Products fornisce sistemi di laboratorio e consumabili per condurre analisi.

Uno sviluppo notevole del segmento di Bioprocessing è l'introduzione di tecnologia single-use: praticamente parte degli impianti venduti diventa una sorta di consumabili! Ottima strategia davvero

Attualmente Sartorius ha un P/E forward di 41, P/S di 6, PEG di 3,3.
E' sicuramente un titolo caro, anche più caro dell'ottimo TMO.

Tuttavia investendo la mia strategia "Euro Basket" esclusivamente in Europa, ritengo Sartorius una società con molte caratteristiche interessanti e adatta al portafoglio che ho in mente.

Come sempre seguono alcune info dalla sezione investors e SWS


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Entra in scena il 4° clone anche sul mio Basket Europeo.
Questo Oscuro Signore della Replica Passiva ha nome Conte Gloobu, alias VWRL che è la versione a distribuzione dell'arcinoto VWCE.

Il confronto con questo replicante permetterà di valutare la mia gestione anche rispetto ad una classica scelta PAC ultra-diversificata di lunghissimo termine

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Situazione aggiornata:

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Surgical Science Sweden ha riportato risultati trimestrali importanti per il Q1 2023.
La crescita attraverso strategiche acquisizioni ha comparto un +44% di ricavi YoY.

In questo momento, la quotazione del titolo oggi è balzata in avanti del 28%

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