COMUNICATO STAMPA
M&C S.p.A.:
risultato in pareggio nei primi nove mesi 2009
al 30 settembre 2009 disponibilità finanziarie nette per Euro 47,4 milioni
l’Ing. Carlo De Benedetti lascia la Presidenza del Consiglio di Amministrazione,
cooptato in Consiglio e nominato Presidente il dr. Franco Girard
Il Consiglio di Amministrazione di Management & Capitali S.p.A. (“M&C” o la “Società”) riunitosi oggi a
Milano sotto la presidenza dell’Ing. Carlo De Benedetti ha approvato il resoconto intermedio di gestione al
30 settembre 2009.
L’Ing. De Benedetti ha informato il Consiglio che, in coerenza con quanto a suo tempo annunciato, avvenuta
la distribuzione di capitale agli azionisti e al termine delle offerte pubbliche di acquisto sulle azioni della
Società, ha rassegnato le proprie dimissioni da consigliere e da Presidente di M&C.
Il Consiglio, presone atto con rammarico, ha cooptato in sostituzione il dr. Franco Girard nominandolo
Presidente della Società e ha nominato, per acclamazione, l’Ing. De Benedetti Presidente Onorario.
Al 30 settembre 2009 M&C registra un risultato sostanzialmente in pareggio (utile di Euro 0,1 milioni a
fronte di utili di Euro 4,7 milioni al 30 settembre 2008), determinato dal saldo tra proventi finanziari per
Euro 11,4 milioni, minusvalenze per Euro 6,7 milioni, principalmente derivanti dalla cessione delle azioni
Tiscali e costi di funzionamento per Euro 4,1 milioni.
Al 30 settembre 2009 la Società presenta disponibilità finanziarie nette per Euro 47,4 milioni
(corrispondenti a Euro 0,116 per azione in circolazione) e un patrimonio netto di Euro 102,2 milioni, che
riflette (i) gli effetti contabili della riduzione del capitale sociale effettuata per la copertura delle perdite e
per la distribuzione di Euro 0,62 per azione, deliberata dalla Assemblea dei soci del 9 giugno 2009 e (ii) i
seguenti investimenti:
· partecipazione del 96,8% nel capitale sociale di Comital S.p.A., a seguito dell’azzeramento del capitale
sociale per copertura perdite e della sottoscrizione da parte di M&C di Euro 5 milioni del contestuale
aumento di capitale in opzione ai soci; la sottoscrizione e il versamento dell’aumento del capitale sociale da
parte di M&C è avvenuto in base agli accordi di ristrutturazione finanziaria del debito siglati dalle banche
creditrici il 25 settembre 2009;
· partecipazione del 94,4% nel capitale sociale di Botto Fila S.p.A. contabilizzata al costo per Euro 6,7
milioni;
· partecipazione di circa il 44% nel capitale sociale di Treofan Holdings GmbH (“Treofan”) acquisita a
seguito di un’operazione di ristrutturazione finanziaria imperniata sullo scambio di obbligazioni Treofan
Germany GmbH & Co. KG in azioni di Treofan perfezionatasi in data 29 settembre 2009. L’investimento
complessivo, attualmente contabilizzato per Euro 29,3 milioni, è costituito (i) dallo scambio delle
obbligazioni in azioni Treofan, (ii) dagli interessi maturati dalle obbligazioni fino al 29 settembre 2009, (iii)
dalla sottoscrizione di strumenti finanziari partecipativi convertibili in azioni privilegiate Treofan e (iv)
dall’acquisto di ulteriori partecipazioni di minoranza marginali di Treofan.
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Andamento delle partecipazioni
Il Gruppo Comital nei primi nove mesi 2009, ha realizzato un fatturato di Euro 210,4 milioni (Euro 309,4
milioni nello stesso periodo 2008) e un EBITDA di Euro 8,3 milioni, pari al 3,9% del fatturato (Euro 14,0
milioni nello stesso periodo 2008 pari al 4,5% del fatturato).
Al 30 settembre 2009 il Gruppo Comital presenta un patrimonio netto di Euro 59,9 milioni e un
indebitamento finanziario netto di Euro 137,6 milioni, risultanti dalla patrimonializzazione di complessivi
Euro 93,9 milioni, di cui Euro 5,2 milioni derivanti dall’aumento di capitale e Euro 88,7 milioni dalla
sottoscrizione degli strumenti finanziari partecipativi da parte dei creditori finanziari, in coerenza con gli
accordi di ristrutturazione finanziaria.
Botto Fila S.p.A. nei primi nove mesi 2009 ha consuntivato una perdita netta di Euro 1,8 milioni,
determinata dal saldo tra ricavi complessivi per Euro 13,4 milioni, costi operativi per Euro 14,3 milioni e
oneri finanziari e ammortamenti per Euro 0,9 milioni. La situazione patrimoniale e finanziaria di Botto Fila
al 30 settembre 2009 presenta un patrimonio netto di Euro 5,1 milioni (Euro 6,9 milioni al 31 dicembre
2008) e un indebitamento finanziario netto di Euro 8,4 milioni (compreso il debito scaduto verso l’INPS per
Euro 1,5 milioni e i debiti finanziari autoliquidanti per Euro 1,9 milioni).
Il Gruppo Treofan nei primi nove mesi 2009 ha realizzato un fatturato di Euro 313,7 milioni e un EBITDA
di Euro 28,5 milioni (9,1% del fatturato, che, così come esposto dalla società, include componenti di reddito
non ricorrenti per un importo netto positivo di Euro 3,0 milioni); al 30 settembre 2009, il patrimonio netto
consolidato è di Euro 85,9 milioni e l’indebitamento finanziario netto di Euro 40,0 milioni, valori che
riflettono (i) gli effetti dell’esdebitamento derivante dalla ristrutturazione finanziaria per complessivi Euro
180,5 milioni (inclusi interessi) e (ii) l’emissione degli strumenti finanziari partecipativi per Euro 10 milioni
(la cui conversione in azioni è in fase di esecuzione).
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I prospetti economici e patrimoniali di M&C S.p.A., allegati al presente comunicato, sono redatti secondo
gli schemi delle istruzioni emanate da banca d’Italia con il Provvedimento del 14 febbraio 2006 e i principi e
criteri di valutazione adottati non sono variati rispetto a quelli utilizzati per la redazione del bilancio al 31
dicembre 2008.
Milano, 12 novembre 2009
Management & Capitali S.p.A.
Investor Relations
Marco Viberti
Tel. +39 02 727371
ir@management-capitali.com
www.management-capitali.com
Community – Consulenza nella comunicazione
Tel. + 39 02 89404231
Auro Palomba
Marco Rubino – Mob. +39 335 6509552
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MANAGEMENT & CAPITALI S.p.A.
Schema di stato patrimoniale al 30 settembre 2009
(in Euro migliaia)
STATO PATRIMONIALE
ATTIVO al 30.09.2009 al 31.12.2008
10. Cassa e disponibilità liquide 1 1
40. Attività finanziarie disponibili per la vendita 40.947 169.330
50. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza - 22.630
60. Crediti 13.472 151.496
90. Partecipazioni 41.003 6.660
100. Attività materiali 110 139
110. Attività immateriali 1 2
120. Attività fiscali 3.748 3.113
140. Altre attività 4.510 2.514
Totale dell'attivo 103.792 355.885
PASSIVO E PATRIMONIO NETTO al 30.09.2009 al 31.12.2008
70. Passività fiscali - 357
90. Altre passività 1.520 2.080
100. Trattamento di fine rapporto del personale 62 65
120. Capitale (*) 80.000 444.123
130. Azioni proprie (47.649) (47.649)
160. Riserve 69.926 52.570
170. Riserve da valutazione (199) (2.508)
180. Utile del periodo/d'esercizio 132 (93.153)
Totale del passivo e del patrimonio netto 103.792 355.885
(*) Variazione a seguito (i) della riduzione per copertura perdite, (ii) della distribuzione di Euro 0,62 per azione e (iii) della
costituzione di una riserva per acquisto azioni proprie di Euro 20 milioni, deliberate dall’Assemblea del 9 giugno 2009.
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MANAGEMENT & CAPITALI S.p.A.
Schema di conto economico al terzo trimestre 2009
(in Euro migliaia)
CONTO ECONOMICO 9 mesi 2009 9 mesi 2008
3° trimestre
2009
3° trimestre
2008
10. Interessi attivi e proventi assimilati 11.243 21.959 2.822 5.498
Margine di interesse 11.243 21.959 2.822 5.498
40. Commissioni passive (2) (6) (1) (2)
Commissioni nette (2) (6) (1) (2)
60. Risultato netto di attività di negoziazione - 1.150 - (156)
100. Utili (perdite) da cessione o riacquisto di:
b) attività finanziarie disponibili per la vendita (6.728) 4.505 (405) (679)
Margine di intermediazione 4.513 27.607 2.416 4.660
110. Rettifiche di valore nette per deterioramento di:
c) attività finanziarie detenute fino a scadenza (57) - (57) -
120. Spese amministrative (4.377) (9.419) (1.828) (3.338)
130. Rettifiche di valore nette su attività materiali (31) (31) (11) (10)
140. Rettifiche di valore nette su attività immateriali (1) (3) - (1)
170. Altri oneri di gestione (93) (154) (27) (29)
180. Altri proventi di gestione 178 477 94 158
Risultato della gestione operativa 132 18.477 587 1.440
190. Utili (perdite) delle partecipazioni - (7.000) - (2.000)
Utile (Perdita) dell' attività corrente al lordo delle imposte 132 11.477 587 (560)
210. Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente - (6.815) - (859)
Utile (Perdita) dell' attività corrente al netto delle imposte 132 4.662 587 (1.419)
Utile (Perdita) del periodo 132 4.662 587 (1.419)
Utile (Perdita) per azione (2008 senza considerare le azioni proprie) 0,0003 0,0114 0,0014 (0,0035)
Utile (Perdita) per azione, diluito (2008 senza considerare le azioni proprie) 0,0003 0,0100 0,0013 (0,0030)
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, dott. Marco Viberti, dichiara ai sensi del comma 2
articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l’informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde
alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.