Matrice rating e probability of default

[FeDeM]

Ciao sto impazzendo per trovare la matrice che associa classe di rating e probabilità di default per n anni (tipo dieci).
Potete aiutarmi?

 

[wizardgsz]

Ciao sto impazzendo per trovare la matrice che associa classe di rating e probabilità di default per n anni (tipo dieci).
Potete aiutarmi?

Tutto tuo
Cerca tra le tesi universitarie altri testi e ricerche simili...

Standard & Poor's Annual Global Corporate Default Study And Rating Transitions 2014
Introducing Moody's Credit Transition Model
Fitch Equity Implied Rating and Probability of Default Model
http://pages.stern.nyu.edu/~eelton/working_papers/corp%20bonds/
Vedi l'allegato all tables and figures 1.pdf

 

[FeDeM]

Tutto tuo
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Standard & Poor's Annual Global Corporate Default Study And Rating Transitions 2014
Introducing Moody's Credit Transition Model
Fitch Equity Implied Rating and Probability of Default Model
http://pages.stern.nyu.edu/~eelton/working_papers/corp%20bonds/
Vedi l'allegato 2289777

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Ciao innanzitutto grazie.
Però guardando la tabella qualcosa non mi torna: come mai la pd rate ad 1 anno di un titolo ccc (22%) è maggiore rispetto ad uno stesso titolo (ccc) a 20 ann0 (2.86%)i?

 

[wizardgsz]

come mai la pd rate ad 1 anno di un titolo ccc (22%) è maggiore rispetto ad uno stesso titolo (ccc) a 20 ann0 (2.86%)i?

Ed io che ne so!?
Non mi chiamo né Moody's né S&P né...
Non mi dire che hai già letto quelle decine di paginate comprendendo dati e formule matematiche

 

[Mei]

Ciao innanzitutto grazie.
Però guardando la tabella qualcosa non mi torna: come mai la pd rate ad 1 anno di un titolo ccc (22%) è maggiore rispetto ad uno stesso titolo (ccc) a 20 ann0 (2.86%)i?

È' un fatto ben noto in letteratura che la pd delle imprese non investment grade è' maggiore all'inizio del periodo di valutazione che dopo. C'è' l'ipotesi sottostante che la pd decrescera' superate le criticità' correnti oppure il fallimento si verificherà' nell'immediato . Il comportamento sarà' opposto per le classi di imprese investement grade.

 

[catilina61]

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