OVS nuova vita
-
Ecco la 66° Edizione del settimanale "Le opportunità di Borsa" dedicato ai consulenti finanziari ed esperti di borsa.
I principali indici azionari hanno vissuto una settimana turbolenta, caratterizzata dalla riunione della Fed, dai dati macro importanti e dagli utili societari di alcune big tech Usa. Mercoledì scorso la Fed ha confermato i tassi di interesse e ha sostanzialmente escluso un aumento. Tuttavia, Powell e colleghi potrebbero lasciare il costo del denaro su livelli restrittivi in mancanza di progressi sul fronte dei prezzi. Inoltre, i dati di oggi sul mercato del lavoro Usa hanno mostrato dei segnali di raffreddamento. Per continuare a leggere visita il link
se ti basi sulla quotazione ovviamente no.
il rilevatore
Nuovo Utente
- Registrato
- 21/5/10
- Messaggi
- 3.458
- Punti reazioni
- 134
E' esattamente quello che é già stato fatto ben tre volte negli ultimi 15 anni.
Fatto con le loro società OVS e Coin e con altri 4 ciofeche in fallimento rilevate nell'illusione di un rilancio che non si é mai verificato (Standa, Upim, Kauhalle e ultima la Svizzera).
Un moribondo può cambiare la specialità con cui partecipare alle Olimpiadi ma ben difficilmente vincerà.
Naturalmente qualcuno può sempre sponsorizzarlo, pagando i costi degli allenamenti e delle trasferte.
Ebitda atteso per il 2018 (da 180 mln a 141 mln) Equita Hold con TP 1,5 (da 5 €)
Esordiente
Nuovo Utente
- Registrato
- 9/1/08
- Messaggi
- 260
- Punti reazioni
- 4
A questo punto se ci fosse qualche compratore che si faccia avanti...
borsavalori
Nuovo Utente
- Registrato
- 4/6/13
- Messaggi
- 7.744
- Punti reazioni
- 198
la cosa strana è che i 104 mil di EBITDA vengono erosi da -62 milioni del buco di Sempione e da -97 mil da rettifica del capitale circolante 
Anche senza Sempione la situazione è abbastanza preoccupante
Anche senza Sempione la situazione è abbastanza preoccupante
OVS - 3Q sotto le attese. downgradiamo il titolo a Hold. Target price a EUR1.5 vs. il precendente EUR5.0.
13/12/2018 10:41 EQ
- Revenues 343.6mn (- 6% YoY) vs. 347mn atteso
- EBITDA 23mn (-58% YoY) vs. 45mn atteso
- Net Debt 440mn vs. 430mn atteso.
I risultati 3Q sono peggiori delle attese a tutti i livelli. La crescita organica (LfL) che si estrapola dal comunicato è sostanzialmente in linea alle nostre attese (-7%); sulla contrazione di fatturato organico hanno pesato le condizioni meteo sfavorevoli, soprattutto in settembre, ed un debole trend di consumi in Italia (mercato italiano -7% 9M18 con -14% a settembre e -4% in ottobre). A livello di EBITDA, il -58% YoY è principalmente legato ad un aumento delle attività promozionali nel mese di agosto, e ad una top line molto debole tanto nel mese di settembre, caratterizzato dal difficile confronto YoY, che in ottobre, ancora molto più caldo del già caldissimo Ottobre 2017. La perdita di EBITDA è imputabile quasi interamente all`insegna (OVS.MI) , più sensibile agli aspetti climatici per effetto del maggior peso del `bambino`.
L`Indebitamento Finanziario Netto del Gruppo nei 9M è pari a 440mn (attesi 430mn); l`assorbimento di cassa degli ultimi 12 mesi risente principalmente delle svalutazioni di attivi di circolante commerciale e della merce comprata per Sempione Fashion che verrà venduta attraverso il network di OVS.
La società fa notare che nel corso di novembre le condizioni climatiche sono rimaste sfavorevoli e solo la settimana `Black Friday` ha dato segni di reazione. La visibilità sul finale d`anno rimane molto bassa.
Sulla base di un pessimo trimestre le nostre stime vengono ridotte del 21% a livello di EBITDA atteso per il FY18 (da 180mn a 141mn) e del 35% a livello di Net Income per il FY18 (Da 86mn a 56mn). Sulle nostre nuove stime FY18 di EBITDA (141mn) e Net Debt (409mn), OVS dovrebbe raggiungere per fine anno un ratio di 2.9x ND/EBITDA (covenants a 3.5x). Downgradiamo il titolo a Hold riducendo il nostro multiplo target a 7x P/E (prev.12x) in linea con altri operatori europei alle prese con scarsa visibilità e underlying trend negativi. Riduciamo il target price a 1.5 (vs. precedente 5.0).
HOLD con Target Price 1.5
13/12/2018 10:41 EQ
- Revenues 343.6mn (- 6% YoY) vs. 347mn atteso
- EBITDA 23mn (-58% YoY) vs. 45mn atteso
- Net Debt 440mn vs. 430mn atteso.
I risultati 3Q sono peggiori delle attese a tutti i livelli. La crescita organica (LfL) che si estrapola dal comunicato è sostanzialmente in linea alle nostre attese (-7%); sulla contrazione di fatturato organico hanno pesato le condizioni meteo sfavorevoli, soprattutto in settembre, ed un debole trend di consumi in Italia (mercato italiano -7% 9M18 con -14% a settembre e -4% in ottobre). A livello di EBITDA, il -58% YoY è principalmente legato ad un aumento delle attività promozionali nel mese di agosto, e ad una top line molto debole tanto nel mese di settembre, caratterizzato dal difficile confronto YoY, che in ottobre, ancora molto più caldo del già caldissimo Ottobre 2017. La perdita di EBITDA è imputabile quasi interamente all`insegna (OVS.MI) , più sensibile agli aspetti climatici per effetto del maggior peso del `bambino`.
L`Indebitamento Finanziario Netto del Gruppo nei 9M è pari a 440mn (attesi 430mn); l`assorbimento di cassa degli ultimi 12 mesi risente principalmente delle svalutazioni di attivi di circolante commerciale e della merce comprata per Sempione Fashion che verrà venduta attraverso il network di OVS.
La società fa notare che nel corso di novembre le condizioni climatiche sono rimaste sfavorevoli e solo la settimana `Black Friday` ha dato segni di reazione. La visibilità sul finale d`anno rimane molto bassa.
Sulla base di un pessimo trimestre le nostre stime vengono ridotte del 21% a livello di EBITDA atteso per il FY18 (da 180mn a 141mn) e del 35% a livello di Net Income per il FY18 (Da 86mn a 56mn). Sulle nostre nuove stime FY18 di EBITDA (141mn) e Net Debt (409mn), OVS dovrebbe raggiungere per fine anno un ratio di 2.9x ND/EBITDA (covenants a 3.5x). Downgradiamo il titolo a Hold riducendo il nostro multiplo target a 7x P/E (prev.12x) in linea con altri operatori europei alle prese con scarsa visibilità e underlying trend negativi. Riduciamo il target price a 1.5 (vs. precedente 5.0).
HOLD con Target Price 1.5
11/11/11
All'assalto dei bond >20 years
- Registrato
- 11/11/11
- Messaggi
- 7.038
- Punti reazioni
- 6.854
Mi dispiace per chi è dentro. Unica cosa che posso dire e che avevo postato un paio di mesi fa con sospetto, l'ammontare di azioni che il fondo di private equity bc partners aveva piazzato sul mercato diminuendo la quota proprietaria da oltre il 50% all'attuale 18%
I fondi di private entrano, investono e dopo anni escono. In questo caso pero' avevano azzeccato il timing di uscita (vendute quote inportanti tra 5 e 6euro) rifilando un pacco agli investitori istituzionali e altri fondi.
Volevano sbolognare anche il 18% che permette loro di controllare ovs, ma i problemi con sempione hanno bloccato tutto.
La domanda sorge spontanea sapevano qualcosa o hanno fortuna?
I fondi di private entrano, investono e dopo anni escono. In questo caso pero' avevano azzeccato il timing di uscita (vendute quote inportanti tra 5 e 6euro) rifilando un pacco agli investitori istituzionali e altri fondi.
Volevano sbolognare anche il 18% che permette loro di controllare ovs, ma i problemi con sempione hanno bloccato tutto.
La domanda sorge spontanea sapevano qualcosa o hanno fortuna?
toledo100
Brioches salate
- Registrato
- 19/9/03
- Messaggi
- 5.911
- Punti reazioni
- 882
Trovo non professionale un CEO che si esprime some di sotto (comunicato di ieri). E' un gazzabuglio di parole con qualche termine inglese per farsi belli. Mi sembrano ben poco chiari in cosa vogliano fare, purtroppo.
La velocità di reazione alla sempre più elevata imprevedibilità dell’andamento di mercato, la rapidità
nell’affermarsi di trend accelerata dalla diffusione dei social media, la crescente sensibilità al prezzo,
enfatizzata da eventi di massa come il Black Friday, l’importanza della multicanalità, l’attenzione a tematiche
ambientali, stanno diventando fattori chiave che condizionano il mercato e sui quali sta incardinandosi la
nostra strategia. Siamo al lavoro per strutturare nel senso della massima flessibilità e «speed to market» i
nostri processi d’acquisto. Stiamo individuando nuovi fornitori, e cambiando modus operandi con molti dei
fornitori esistenti allo scopo di ridurre il «lead time» e aumentare il «sell through».
Inoltre vi risultano short aperti oltre lo 0.5%. Su Consob non ne ho visti, oppure sbaglio? Per fare l'affermazione di sotto o si hanno dati concreti oppure si invoca un finto motivo per la discesa del titolo.
Il valore di borsa della nostra azione risulta fortemente penalizzato crediamo anche a causa di fattori esterni,
non ultimo la pressione ribassista esercitata da alcuni investitori. Rimaniamo impegnati nella realizzazione dei
nostri obiettivi convinti della solidità della nostra strategia e nel nostro posizionamento.
La velocità di reazione alla sempre più elevata imprevedibilità dell’andamento di mercato, la rapidità
nell’affermarsi di trend accelerata dalla diffusione dei social media, la crescente sensibilità al prezzo,
enfatizzata da eventi di massa come il Black Friday, l’importanza della multicanalità, l’attenzione a tematiche
ambientali, stanno diventando fattori chiave che condizionano il mercato e sui quali sta incardinandosi la
nostra strategia. Siamo al lavoro per strutturare nel senso della massima flessibilità e «speed to market» i
nostri processi d’acquisto. Stiamo individuando nuovi fornitori, e cambiando modus operandi con molti dei
fornitori esistenti allo scopo di ridurre il «lead time» e aumentare il «sell through».
Inoltre vi risultano short aperti oltre lo 0.5%. Su Consob non ne ho visti, oppure sbaglio? Per fare l'affermazione di sotto o si hanno dati concreti oppure si invoca un finto motivo per la discesa del titolo.
Il valore di borsa della nostra azione risulta fortemente penalizzato crediamo anche a causa di fattori esterni,
non ultimo la pressione ribassista esercitata da alcuni investitori. Rimaniamo impegnati nella realizzazione dei
nostri obiettivi convinti della solidità della nostra strategia e nel nostro posizionamento.
Magari, ma non ci sono volumi sul mercato, solo sell-off
la cosa strana è che i 104 mil di EBITDA vengono erosi da -62 milioni del buco di Sempione e da -97 mil da rettifica del capitale circolante
Anche senza Sempione la situazione è abbastanza preoccupante
cioè hanno svalutato la merce che vendono?
Non capisco questo sell off. Ieri ho comprato un cappottino da 79.90 a mio figlio...