pdf per la previsione della volatilità

[Signor E]

https://helda.helsinki.fi/bitstream/handle/10138/26125/huang.pdf?sequence=4

Pdf completo e ragionevolmente moderno. Di facile comprensione e con risultati riproducibili scaricando i rendimenti dello Sp500 , fornisce una solida base; propedeutico per la costruzione di modelli artigianali più o complessi o creativi.

Da leggere (....)

 

[Signor E]

Se avete a noia i rendimenti passati, è possibile bypassare il download ed utilizzare le notizie.

NVix, "News Implied Volatility"

http://fisher.osu.edu/supplements/10/12707/nvix.pdf

Da leggere con molta attenzione poiché la metodologia esposta è assolutamente trasportabile e configurable con tagli personalizzati.

PAT ha sovente evidenziato fenomeni similari che, nel pdf, vediamo formalizzati

(......)

 

[Signor E]

La volatilità è volatile. Questo fenomeno naturale insiste sulla stessa come asset class, come misura stabile di rischio, come indicatore di liquidità

http://jacobslevycenter.wharton.upe...015/05/Volatility-of-Volatility-Risk-9.14.pdf

Da leggere

 

[Signor E]

Un video, per legare i pdf precedenti

 

[Signor E]

Un grafico per quantificare il video
Blackheath Fund Management Inc. : Blackheath Volatility Arbitrage Strategy - IASG

 

[Signor E]

Una riflessione stimolata dalla vista di Marino sulla 7

Voglio assicurare la buona riuscita della mia prox. battuta di pesca programmata per domenica prossima; pagherò una cifra che calerà da oggi a sabato prossimo poiché all'approssimarsi del we le stime si avvicineranno alla certezza.

L'arbitraggio di volatilita' il più delle volte giudica esosa la quasi certezza rispetto alla più conveniente e lontana incertezza(detto rozzamente e in maniera confusa) . Il presupposto è che il comportamento della volatilita di oggi(mean reverting?) sia CORRELATO al comportamento della volatilita di domani.

Non è così.

Vendo sp500 e compro dax30(ts amico) perché correlati, vendo una prezzo meno volatile e compro, puntando su una correlazione, un prezzo più incerto o volatile. Funziona, ha funzionato, quando non funziona si perdono soldi in entrambe le posizioni. Con l'arbitraggio di volatilita' come quello proposto dal fisico del mit si perdono soldi da "n" posizioni in leva.

La volatilita' e' volatile si, ma, soprattutto , capricciosa.