cricket72
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Portafoglio pigro, consistenza portafoglio e tranquillità (Vol V)
Investire Pigro
Per investire pigro è necessario fare una prima analisi sugli obiettivi dell'investimento e sulla propria tolleranza al rischio per poter scegliere tra azioni, obbligazioni, commodity, liquidità nella giusta percentuale.
Il metodo pigro utilizza prodotti a costi molto bassi e movimentazione ridottissima del portafoglio.
I prodotti devono replicare indici di mercato i più ampi possibili per rappresentazione geografica e dei titoli.
Nella selezione vengono escluse le mode del momento che sia di tendenza tech o green, sostenibile o smart beta, conta solo la capitalizzazione di mercato.
In ambito obbligazionario si prediligono i titoli di stato investment grade a tasso fisso o inflation linked, sono esclusi bond high Yield , bond emergenti, bond corporate, bond subordinati e ibridi in quanto più correlati al mercato azionario.
La copertura valutaria non viene effettuata sulle azioni perché non ha alcun senso, lo stesso dicasi per la copertura valutaria per la parte obbligazionaria inutile per un investitore di lungo periodo, inoltre si può scegliere di comprare bond solo nella propria valuta che per l'investitore europeo è l'euro.
Tutto quanto è tratto dal libro
Stay lazy and get rich!
I segreti dei portafogli pigri svelati all'investitore europeo
Leonardo Lazinelli
Descrizione
Nel 1975 John Bogle, finanziere americano, con la società Vanguard, mette sul mercato i primi ETF, prodotti finanziari a bassissime commissioni ideati per replicare l'andamento dei mercati azionari e obbligazionari, a costi ridottissimi. La tecnica dell'investimento pigro, preconizzata dal professor David F. Swensen di Yale, è così finalmente alla portata del piccolo investitore, costretto fino a quel momento a subire le angherie del risparmio gestito e pagare ogni sorta di balzello e commissione senza alcun utile vantaggio.Sono passati quasi cinquanta anni da quella rivoluzione eppure sui mercati europei, pur avendo a disposizione moltissimi prodotti ETF, si parla ancora poco o nulla di investimenti e portafogli pigri; le uniche pubblicazioni esistenti e dettagliate si limitano a replicare gli esempi del mercato americano. Questo libro prova a porre rimedio a questa lacuna, indicando oltre a brevi cenni teorici, una via pratica alla realizzazione e alla gestione di un portafoglio pigro, scherzosamente chiamato anche "portafoglio del bradipo". L'autore, investitore dilettante e autodidatta, dati alla mano e inconfutabilmente, dimostra come nell'ultima decade sia riuscito a stracciare fondi gestiti da team di professionisti blasonati e ultra pagati. Un genio? No. Questo metodo è alla portata di tutti, richiede poco tempo e conoscenze di base. Ma non solo. Garantisce statisticamente i migliori risultati sul lungo periodo come studi su studi hanno provato da tempo. Studi soffocati e occultati dalla fiorente e ancora lucrosa industria del risparmio, che preferisce continuare a spremere soldi immeritati dagli incauti che paurosi e intimoriti dai mercati gli affidano i loro soldi. Niente di più sbagliato, come si proverà a illustrare nel libro: con pochi e semplici concetti in carniere, chiunque abbia un piccolo gruzzoletto fino a delle grosse somme, può sfruttare la magia degli interessi composti e del metodo pigro per raggiungere i migliori risultati possibili sui mercati finanziari.
Elenco di portafogli pigri interessanti di GreedyTrader
Portafogli Pigri – L'Oracolo di Manziana
Portafogli classici aggiornati 2021 di GreedyTrader
Money2021 - Google Drive
Lazy Portfolios and ETF composition
Riferimenti altri libri
Meb Faber - Global Asset Allocation
Benjamin Graham - The Intelligent Investor
Swensen - Unconventional Success - A Fundamental Approach To Personal Investment
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Etf titoli di stato a difesa del portafoglio e per decorrelare dall'azionario
ETF Titoli di Stato Mondo
XG7S Xtrackers Ii Glob Govt Bond Ucits Etf 5c codice isin LU0908508731
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ad accumulazione dei proventi
con rischio cambio
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con rischio cambio
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VDTA Vanguard Usd Treasury Bond Ucits Etf A codice isin IE00BGYWFS63
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con rischio cambio tutto concentrato su usd
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In allestimento....
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Portafoglio pigro, consistenza portafoglio e tranquillità (Vol V)
Investire Pigro
Per investire pigro è necessario fare una prima analisi sugli obiettivi dell'investimento e sulla propria tolleranza al rischio per poter scegliere tra azioni, obbligazioni, commodity, liquidità nella giusta percentuale.
Il metodo pigro utilizza prodotti a costi molto bassi e movimentazione ridottissima del portafoglio.
I prodotti devono replicare indici di mercato i più ampi possibili per rappresentazione geografica e dei titoli.
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In allestimento....
Ho elaborato una piccola sintesi del portafoglio pigro per aiutare i nuovi arrivati. Se volete potete metterla nell'open post, penso chiarirebbe alcuni dubbi importanti in pochi minuti.
Cos'è un portafoglio pigro?
E' una metodologia di investimento a lungo termine con lo scopo minimo di mantenere il proprio potere di acquisto. Quindi sottraendo commissioni di banca, tasse, inflazione, costi accessori per lo studio e il mantenimento del portafoglio, il rendimento super reale obbiettivo dovrebbe essere pari ad almeno il +0%. Naturalmente ottimizzando il portafoglio si cerca di avere più ritorno possibile, ma è importante capire che questa non è una metodologia per diventare ricchi in breve tempo. Si basa sul buon senso, la pazienza e le statistiche di rendimento e rischio elaborate su dati decennali. Non esistono garanzie di ritorno futuro o di rischio massimo a cui si va incontro.
I 5 pilastri di un portafoglio pigro sono:
1) Massima diversificazione.
2) Costi minimi.
3) Lungo periodo.
4) Giusto rischio.
5) Ribilanciamento.
Posso fidarmi nonostante il nome buffo?
La serietà del portafoglio pigro è dimostrata dai fatti e non dalle parole. Quando si va da un consulente verrete bombardati di termini incredibili come bilanciato aggressivo, disruptive trends, strategie macro, duration e similari. Non c'è dubbio che ci si senta confortati da simili termini perchè solo una persona esperta può usarli e i sudati risparmi li vorrete affidare soltanto ad un professionista. Dovete però sapere che il mondo degli investimenti è formato da due categorie di persone: chi ha ragione e chi guadagna. Chi segue i dettami del portafoglio pigro lascia ad altri le parole e persegue solo il rendimento usando i 5 pilastri sopra indicati. E' importante però non credere ciecamente alle mie parole e andare a vedere i risultati degli studi. Cercate "active vs passive" su Google e studiate. Scoprirete che almeno l'80% dei fondi attivi (quelli del consulente) viene battuto dai fondi passivi (quelli del pf pigro) nel lungo periodo e i pochi vincitori rimasti diventeranno perdenti negli anni successivi. I vincitori attivi nei decenni sono talmente pochi da renderne vana la ricerca. Un portafoglio pigro ha un'enorme probabilità di sovraperformarne uno a pari rischio a gestione attiva. Dovrete però seguire con scrupolo i 5 pilastri e gli altri accorgimenti scritti in questo thread. Avviso che non è semplice perchè le tentazioni saranno molteplici.
Semplicità.
Uno degli errori più comuni a cui si va incontro con un portafoglio pigro è cercare di rendere il pf il più efficiente possibile andando incontro a dubbi e complessità. Un consiglio generale che si può dare è non cercare di costruire il portafoglio migliore al mondo perchè non ce la farete. Le condizioni di mercato cambiano e ciò che oggi è il top fra 6 mesi potrebbe non esserlo. Semplicità, semplicità, semplicità. Per la maggior parte degli investitori bastano 3 ETF per avere un portafoglio completo. Se avete 50k investiti e 10 ETF vuol dire che siete amanti della complessità e rientrate nella categoria 1 sopra descritta: chi ha ragione. Così facendo prenderete un po' tutti i trend, ma analizzando il pf nel complesso scoprirete che, probabilmente, non avrete battuto un pf semplice e avrete molti mal di testa in più.
Pazienza.
Forse il più grande errore che si può fare è avere fretta. Si vede un video sugli Etf, si viene sul forum, si chiedono i migliori Etf, si chiede la percentuale in cui averli e si compra. La brutta notizia è che ci vuole tempo per imparare. Penso che se investite meno di 1 anno dopo aver iniziato ad interessarvi all'argomento andrete incontro a seri problemi, quindi perderete soldi rispetto ad un portafoglio modello pigro ben gestito. Come per qualsiasi cosa serve tempo, impegno e costanza nel portare avanti il progetto. Non è bello sentirselo dire, ma se volete diventare Discepoli Pigri non vi dovranno interessare le parole ma solo i guadagni (categoria di investitore n° 2). Se non avete tempo o voglia di impegnarvi esistono servizi di consulenza indipendente sia fisica che online.
Voglio Tesla e Bitcoin!
Ho una brutta notizia e una bella notizia. Quella brutta è che Tesla e BTC non possono rientrare in un portafoglio pigro perchè non rispondono ai 5 pilastri (BTC perchè non ha un track record di decenni ed è troppo volatile). La buona notizia è che si può aggirare questa regola come fanno in molti, me compreso. Basta destinare il 90% del portafoglio complessivo all'investimento pigro e con il restante 10% si può giocare con TSLA, BTC, PLTR o la stock del momento. Siate consapevoli della scarsa probabilità della gestione attiva di sovraperformare la parte core pigra, però così facendo si appaga come dice Wolfbalck la propria parte ludica e si lascia lavorare la gran parte del portafoglio indisturbata per il lungo periodo.
Il portafoglio pigro non è per tutti.
Creare e gestire un pf pigro non è meccanica quantistica, sono quattro banalità in croce da ripetere per decenni. Qui sta il problema per tanti. Pensate alle persone di successo: un dottore che guadagna 10k al mese, ha una Mercedes, il villone, una moglie bellissima. Va al circolo di tennis dove si parla dell'azione del momento. Tutti hanno TSLA, PLTR o BTC. Il loro consulente che segue solo milionari gli ha steso un rapporto di 200 pagine su quali saranno gli asset più performanti di quest'anno e indovinate, non ci sono i vostri poveri ETF. Secondo voi è più probabile che una persona di successo investa con un super-consulente di cui vantarsi o con un portafoglio pigro? Questo tipo di persona rientra nella prima categoria: chi ha ragione. Un investitore pigro cerca invece il più possibile di rientrare nella seconda categoria. Se investite per farvi vedere o tirarvela con gli amici, il pf pigro non farà per voi. Il pf pigro non vi renderà il centro del dibattito, non vi renderà popolari, ma vi potrete consolare guardando il conto in banca. Questo tipo di pensiero rientra nella finanza comportamentale, studio richiesto a tutti gli aspiranti investitori per sapere che l'amico che ha comprato BTC sui massimi è probabile che farà una brutta fine. Dovete avere chiaro il vostro obiettivo: farvi vedere e avere ragione, oppure guadagnare? Spesso le due cose non sono compatibili.
Buoni investimenti!
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