...quello che non si deve mai guardare nelle polizze index linked, in special modo quelle della posta sono i rendimenti. Perchè la cifra in % che viene presentata, è la "somma" dei vari anni di investimento.
Se si analizza con calma tale dato e lo si divide per il numero degli anni per i quali hai lasciato lì i soldi a maturare, ti rendi conto immediatamente di quanto è basso il rendimento ogni anno.
Questo giochetto è molto pubblicizzato ultimamente con i BPF 3x4. E' chiaro che se il cliente vede, rendimento finale 7% o 12%, viene allettato dalla cifra...12%, ma se dividi 12% per X anni, la cosa cambia notevolmente. Ti rendi conto subito della percentuale di rendimento del singolo anno.
Se poi ci metti la tassazione del 12,50% sugli interessi maturati (capital gain), il rendimento netto finale si assottiglia ancor di più.
Ma il bello di questi prodotti non è questo gioco del vedo non vedo, ma piuttosto il "capitolo costi". E' li viene il bello!
Il capitale che tu investi viene immediatamente decurtato da quelli che Poste chiama "costi impliciti", che nessun consulente finanziario ti dirà mai.
Lo si può intuire dalla tabella costi del pdf.
Il capitale investito reale, è 93,80%. In sostanza viene trattenuto, ma sarebbe meglio dire sottratto il 7,20% dalla somma che tu investi.
Qualè il vantaggio ad acquistare queste Polizze index Linked se da una somma di € 10000,00, Poste Italiane ti sottrae € 720,00 per "costi impliciti" derivanti da "acquisto prodotto per il cliente e collocamento sul mercato" ??
Il mercato è quello obbligazionario! per cui il valore della polizza subisce le fluttuazioni del mercato, con tutto quello che ne consegue.
E' cè al suo interno anche una piccola parte investita in "derivati"
In genere questo tipo di prodotto nasconde anche costi di "gestione annuali", solitamente nell'ordine del 0,60-0,70%, che andranno a erodere i pochi interessi maturati.
Una domanda da fare sempre, soprattutto in Poste, come in banca è, questo prodotto in cosa investe? vedrai che il consulente inizierà un giro assurdo di parole per non rispondere alla tua domanda.
Quello è il primo campanello d'allarme
... nick con i quali si poteva discutere tranquillamente pur se su posizioni diverse ...