Salini Impregilo: we build GAIN

[lupo@alberto]

speriamo non sia il classico specchietto per "il parco buoi", analisti cosa dite?

 

[ivan.l]

shorta allora

 

[figat]

speriamo non sia il classico specchietto per "il parco buoi", analisti cosa dite?

NALISI FONDAMENTALE: SALINI IMPREGILO 08/06/2015 15:10 - WS

Salini Impregilo (SAL.MI), prima società del settore costruzioni in Italia, ha registrato una forte crescita dei ricavi e dei margini nel primo trimestre 2015.

Ricavi a 1,0 miliardo, +14,4% (vs. 875,9 milioni).

EBITDA a 117,0 milioni, +27,1% (vs. 92,0 milioni). L'EBITDA margin migliora all'11,7% dei ricavi (vs. 10,5%).

EBIT a 61,8 milioni, +28,5% (vs. 48,1 milioni). L'EBIT margin migliora al 6,2% dei ricavi (vs. 5,5%).

Utile Netto a 51,2 milioni (vs. 21,2 milioni).

Debito netto a fine marzo in forte riduzione a 214,1 milioni (vs. 570,0 milioni).

I nuovi ordini acquisiti sono pari a 773,0 milioni (vs. 421,0 milioni).

Il portafoglio ordini a fine marzo era pari a 33 miliardi di euro, 25,8 miliardi per costruzioni, 7,2 miliardi per concessioni.

I dati sono stati in forte crescita e migliori delle aspettative. L'ad Pietro Salini ha commentato: "I risultati raggiunti nel primo trimestre 2015, in termini di crescita e marginalità, confermano un buon inizio d'anno per il nostro gruppo. L'efficacia della gestione unitamente al favorevole contesto del nostro mercato di riferimento ci rendono fiduciosi verso il raggiungimento dei target comunicati per l'anno in corso".

Previsioni 2015. La società ha confermato gli obiettivi per l'intero anno che, grazie all'ottimo primo trimestre, hanno ora elevata visibilità e un alto grado di battibilità.

Il margine operativo è previsto al 5,5%, ma secondo noi si può arrivare al 6%.

Nel corso della conference call a commento dei risultati, il management ha fornito alcuni chiarimenti in merito alla politica delle acquisizioni:

1) Negli USA, il gruppo sta cercando un'azienda con dimensioni tra i 200 e 300 milioni di euro.
2) Salini userà la leva del debito per fare shopping senza ricorrere ad aumenti di capitale.

Confermiamo il giudizio MOLTO INTERESSANTE con un prezzo obiettivo a 5,2 euro.

Per quest'anno ci aspettiamo un Ebit margin almeno al 6% con un utile operativo (Ebit) di 294 milioni di euro, in crescita del 13%. L'Ebit dovrebbe salire oltre i 400 milioni nel 2016, con un margine che migliora a 6,7%.

Nel 2015 l'Ebitda è atteso in aumento del 21% a 530 milioni. Per quanto riguarda i ricavi, stimiamo un incremento del 17% a 4,9 miliardi.

L'utile netto è stimato a 157 milioni di euro da 94 milioni del 2014.

Il titolo, secondo noi, risulta sottovalutato in uno scenario che promette una ripresa economica più convincente.

Sulle stime 2015 Salini ha un P/E di 12x che scenderà a 7,7x nel 2016.

Il rapporto Ev/Ebitda a 4,8x risulta a sconto del 20% circa rispetto alla media dei concorrenti europei. Il rapporto dovrebbe scendere a 3,5x nel 2016.

Fonte: elaborazione Websim/Intermonte

Homepage Websim

 

[lupo@alberto]

Grazie Figat,
queste analisi rincuorano, oggi poi sembrerebbe davvero una bella giornata, con l'indice che è sempre li li per crollare e comunque negativo e la nostra per lo snobba con volumi non eccezionali ma per lo meno esistenti.
Speriamo tenga e consolidi, tornare con decisione sopra i 4 sarebbe un buon segnale!

 

[ivan.l]

shorta allora

ragazzi che titolo debole


ahah a parte le facili ironie, prova del 9 in arrivo in area 4.....

 

[lupo@alberto]

Lo so, rischiamo di essere ripetitivi, ma sti greci ci stanno proprio scassando, avranno le loro buone ragioni ma non si può stare appesi ad un filo per due mesi se non di più arriverà il punto che si sconterà tutto e allora cosa succederà?
La nostra oggi si sta defilando da questa situazione, almeno sembra, ma i titoli finanziari secondo me ne risentiranno per un po ancora.
Comunque Vediamo la chiusura, sarebbe bello chiudere sui max!

 

[lupo@alberto]

chiusura buona ma volumi non esaltanti.
buona serata a tutti!

 

[figat]

chiusura buona ma volumi non esaltanti.
buona serata a tutti!

Buona

 

[petshop73]

..ciao ragazzi..ricordate come funziona il mercato azionario?
Conoscete la fase di accumulazione, quando l'investitore meno informato è molto impaurito?
Ebbene questa è la fase di accumulazione per Salini..
Per chi investe nell'ottica di lungo periodo (almeno 5 anni) come me è il momento..


"Se si decide di investire in una società è meglio comprare tante azioni e tenerle a lungo". Warren Buffett

 

[bart977]

Mah guardando il grafico per me le ipotesi sono queste due e nessuno delle due ipotesi sono cosi negative ed i volumi in aumento sembrano confermare il tutto visto che di solito anticipano, ovvio che avendo il titolo in portafoglio l'analisi è di parte...

 

[ivan.l]

Mah guardando il grafico per me le ipotesi sono queste due e nessuno delle due ipotesi sono cosi negative ed i volumi in aumento sembrano confermare il tutto visto che di solito anticipano, ovvio che avendo il titolo in portafoglio l'analisi è di parte...

Non penso sia un post serio quello li (a cui rispondi).. Due volte pubblica lo stesso grafico con la stessa view anche dopo candela di ieri? Mah mi puzza..

 

[fjr1300massi]

pure della pista ciclica mi tocca leggere
ma acquistare/incrementare no' ?
a parte gli scherzi, buongiorno e buona settimana a tutti
118000
dobbiamo recuperare i 4 e in fretta ..dobbiamo

ieri non ci siamo riusciti
vediam oggi di rimediare e rilanciare ai 4,06..intanto

VI SIETE SERVITI? POSSIAMO andare o..andare?
45000
graditissima accelerazione

 

[lupo@alberto]

Buongiorno,
io non vorrei essere pessimista ma mi sa che questa situazione di empasse durerà per tutto il mese, intendo la situazione generale, Salini potrebbe darsi che si decida a salire ma se segue il trend del momento resta al palo.
Intanto Vaffankulis a modo suo tiene per i @@ l'europa da un lato minaccia il fatto che se la Grecia Affonda i prossimi saremo noi e Spagna, dall'altro che se affonda i creditori non vedranno il becco di un quattrino.
Io lo manderei a Cag.are una volta per tutte.

 

[fjr1300massi]

in 3,88
buon pranzo
496000

 

[fahrenheit101]

Salini Impregilo: in short list per linea alta velocità in Oman

MILANO (MF-DJ)--Salini Impregilo è nella short list per il primo tratto

della rete ferroviaria ad alta velocità lunga 1.207 km che collegherà

Duqm a Salalah in Oman.

Secondo la stampa locale, il general contractor italiano fa parte di uno

dei cinque consorzi in short list per la prima delle nove tratte per la

quale la Oman Rail ha indetto la gara.

La tratta in questione è lunga 207 km e i risultati della gara sono

previsti per il terzo trimestre del 2015.

fch/cas

(END) Dow Jones Newswires

 

[lupo@alberto]

Salini Impregilo: in short list per linea alta velocità in Oman

MILANO (MF-DJ)--Salini Impregilo è nella short list per il primo tratto

della rete ferroviaria ad alta velocità lunga 1.207 km che collegherà

Duqm a Salalah in Oman.

Secondo la stampa locale, il general contractor italiano fa parte di uno

dei cinque consorzi in short list per la prima delle nove tratte per la

quale la Oman Rail ha indetto la gara.

La tratta in questione è lunga 207 km e i risultati della gara sono

previsti per il terzo trimestre del 2015.

fch/cas

(END) Dow Jones Newswires

Vado appresso a questa storia non dico ogni giorno ma quasi, siamo alla stretta finale, vediamo se al ritorno dalle ferie estive abbiamo una bella sorpresa! Una notizia del genere la porterebbe a sei euro!

 

[fahrenheit101]

Vado appresso a questa storia non dico ogni giorno ma quasi, siamo alla stretta finale, vediamo se al ritorno dalle ferie estive abbiamo una bella sorpresa! Una notizia del genere la porterebbe a sei euro!

Vedo che tra i cinque dovrebbe esserci anche l'altra S italiana :
Oman Rail invites bids for 1,200km of new rail infrastructure - Railway Technology

 

[petshop73]

..accumulate ragazzi, accumulate..
ma attenzione non ragionate in termini di settimane o mesi..
Ne riparleremo da qui a tre anni..
SALINI 6,90
(my personal target price)


Le previsioni possono essere fatali per la vostra ricchezza.
(Dean Lebaron)

 

[kaprun]

'mazza, ma si stan divertendo forte... che gli è preso ora ?

 

[ivan.l]

Ops che succede? Proprio debole sto titolo