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Reti, l’autogol dei fondi passivi - Bluerating.com - Bluerating.com
Oltre a definire/definirci "ignorantelli" noi italiani medi che usiamo etf
che pensiamo alle performance del breve invece di guardare alle performance migliori nel lungo dei favolosi fondi attivi
La lettera è evidentemente di una persona (promotore?) che vive dei costi dei fondi attivi. Faccio presente alcune contraddizioni:
1- Da un discorso di merito ipotetico dello strumento poi nella stessa lettera va "al sodo" esprimendo le sue ansie, ovvero clienti che 'non tornano indietro pagando le commissioni' e, come dice lui, " sarebbe un
bel problema di remunerazione, sia lato rete, che lato consulenti" . Quindi i risparmiatori sono ignoranti perché non provvedono a remunerarli?
2- Io credo che qui l'unico ignorante purtroppo sia lui. Ci sono persone che si fermano alla fase A (leggo il prospetto e compro quello che costa meno, senza sapere neanche che è o capire quanto incidono i costi), poi ci sono persone che si fermano alla fase B (dopo aver letto il prospetto vado alla convention della società prodotto che mi fa un sacco di discorsi sul 'battere il benchmark') e ci sono persone che arrivano alla fase C (dopo aver ascoltato i discorsi dei fondi attivi VERIFICO il contenuto e i dati). Il problema è che molti si fermano ad A, lui però si è fermato a B. Se fosse arrivato a C si sarebbe reso conto che, purtroppo, la funzione primaria (che poi lui dopo evidenzia) dei maggiori costi dei fondi attivi NON è creare plusvalore, ma remunerare una RETE COMMERCIALE ed un AGENTE DI COMMERCIO.
Detto questo, il CONSULENTE, se non è solo un agente di commercio, lo puoi remunerare in cento altri modi. Del resto gli riconosci un servizio ed è tuo interesse pagarglielo, io se trovo un falegname che mi lavora bene e con ottima qualità prezzo sono contentissimo di pagarlo!
Se invece il Consulente di servizio ne da poco, quindi non ne hai bisogno, questo per guadagnare deve crearsi lui un "plusvalore" con la VENDITA e le provvigioni.
Poi decidi tu.
Se ti è così comodo che la frutta arrivi a casa la paghi 2,5 al kg anziché 0,99 e te la fai portare con Amazon Fresh, anziché andare al mercato (dove te la scegli pure).
Se ti è così comodo che di sabato il private banker ti viene a casa a farti firmare i fondi che lui ha selezionato, ti porta pure il libretto degli assegni e ci scambi due chiacchiere, comprerai i Pictet Megatrend pagando 3% annuo anziché i Vanguard All World pagando 0,22% e lo PAGHERAI indirettamente bei soldoni per il servizio. Secondo me sarebbe SENSATO quantificare quanto lo stai pagando, altrimenti assisti a tristi scene come quelle da me viste di genitori che non fanno fare Medicina al figlio perché "costano troppo i libri e come corso di laurea" e pagano 2000 euro al mese (senza saperlo) di Private Banker. Insomma fai la spesa al discount per pagarti il maggiordomo e non lo sai (con la differenza che a seconda del patrimonio qui il maggiordomo lo paghi in percentuale, più sali e più paghi).
Però che nel lungo termine l'ETF è peggiore non si può sentire... nemmeno un grafico su morningstar s'è fatto. Vale esattamente il contrario: a 6 mesi il saper cogliere il trend è dominante sulle commissioni (perché le paghi solo per 6 mesi) e spesso tanti fondi attivi riescono a fare il balzo della quaglia (vedi 2020/21), nel lungo termine crei un Plusvalore al tuo consulente, ma dal rendimento 20 anni di commissioni di gestione ti hanno massacrato così tanto che se lo valorizzassi cadresti in depressione.
In generale, l investitore italiano non è pronto a pagare una fee per la consulenza su prodotti meno costosi.
E quindi gliene facciamo pagare una 10 volte più alta senza che se ne renda conto.
E' come dire che visto che siamo tirchi per pagare 5 euro di garage a pagamento è giusto che un garagista finga di lavarci il vetro e prenda il numero di targa appioppandoci un abbonamento di 50 euro ad una rivista online di sicurezza stradale prelevandoceli con RID dal conto corrente in modo da non accorgercene...
Più in generale, direi che non un buon 70 80 % non son pronti a veder scendere i propri investimenti
E quindi è giusto fare "raccolta" spingendo con qualsiasi mezzo e convinzione chi i soldi per questi motivi non li investe ad investirli lo stesso, e non in prodotti a capitale garantito (che esistono ma sono poco remunerativi), ma in una bella Unit Linked.
E' come dire che visto che la maggior parte delle persone ha paura di prendere l'aereo e prende il treno e così le compagnie aeree non ci guadagnano, è giusto farli salire su un finto vagone ferroviario e farli ritrovare su un Jet.