Sicily By Car - SBC Europe
- Creatore Discussione CristianF
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Ecco la 66° Edizione del settimanale "Le opportunità di Borsa" dedicato ai consulenti finanziari ed esperti di borsa.
I principali indici azionari hanno vissuto una settimana turbolenta, caratterizzata dalla riunione della Fed, dai dati macro importanti e dagli utili societari di alcune big tech Usa. Mercoledì scorso la Fed ha confermato i tassi di interesse e ha sostanzialmente escluso un aumento. Tuttavia, Powell e colleghi potrebbero lasciare il costo del denaro su livelli restrittivi in mancanza di progressi sul fronte dei prezzi. Inoltre, i dati di oggi sul mercato del lavoro Usa hanno mostrato dei segnali di raffreddamento. Per continuare a leggere visita il link
Johnny Mac
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Ciao Cristian,
hai fatto bene ad aprire un nuovo post, speriamo porti pure un po' di fortuna!
Le stime di Intesa mi sembrano un po' ambiziose per l'utile netto: Io mi aspetto utile tra 18 e 20 anche se è difficile prevedere quante vecchie auto possono aver venduto nel 4° trimestre registrando così plusvalenze che possono aver "sostenuto" l'ultima riga del Conto Economico.
Come Ebitda la stessa SbC ha fornito a novembre la guidance tra 47 e 49 Mln e quindi direi che non possa discostarsi da quell'intorno.
Sono estremanente deluso, qualcuno dovrà pure scriverlo prima o poi: stavolta Cavallini e tutto il suo Team hanno sbagliato completamente la scelta della target, era chiaro che i dati del 2022 non erano ripetibili e non lo saranno probabilmente nemmeno per i prossimi 2-3 anni, si sono tutelati inserendo una serie di presidi a vantaggio degli azionisti della Spac ma evidentemente non sono stati sufficienti a sostenere le quotazioni.
Il fatto che Dragotto vada in giro a farsi intervistare per sbandierare che il "bilancio è buono" prima che questo venga pubblicato, che non si capisce perchè l'azione stia scendendo, che è disposto a ricomprarsi lui tutte le azioni, vuol dire che è un grande imprenditore ma che non è nato per far quotare la propria azienda, questa gente deve strare fuori dalla Borsa perchè ogni volta che parla e ad esempio sbandiera la sua sicilianità, fa solo danni alla quotazione ed ora l'azienda non è più solo la sua ma è di tutti gli azionisti, quindi che se ne stia zitto o moderi i suoi interventi oppure mandi a parlare uno più giovane... Non capisco come Cavallini & Co si possano essere confusi con un tale personaggio, qui non siamo al circo e ci sono delle regole da rispettare.
Se oggi pubblicheranno dei buoni dati vedremo probabilmente un bel rimbalzo del titolo, ma non sarà certo la svolta...
Saluti!
hai fatto bene ad aprire un nuovo post, speriamo porti pure un po' di fortuna!
Le stime di Intesa mi sembrano un po' ambiziose per l'utile netto: Io mi aspetto utile tra 18 e 20 anche se è difficile prevedere quante vecchie auto possono aver venduto nel 4° trimestre registrando così plusvalenze che possono aver "sostenuto" l'ultima riga del Conto Economico.
Come Ebitda la stessa SbC ha fornito a novembre la guidance tra 47 e 49 Mln e quindi direi che non possa discostarsi da quell'intorno.
Sono estremanente deluso, qualcuno dovrà pure scriverlo prima o poi: stavolta Cavallini e tutto il suo Team hanno sbagliato completamente la scelta della target, era chiaro che i dati del 2022 non erano ripetibili e non lo saranno probabilmente nemmeno per i prossimi 2-3 anni, si sono tutelati inserendo una serie di presidi a vantaggio degli azionisti della Spac ma evidentemente non sono stati sufficienti a sostenere le quotazioni.
Il fatto che Dragotto vada in giro a farsi intervistare per sbandierare che il "bilancio è buono" prima che questo venga pubblicato, che non si capisce perchè l'azione stia scendendo, che è disposto a ricomprarsi lui tutte le azioni, vuol dire che è un grande imprenditore ma che non è nato per far quotare la propria azienda, questa gente deve strare fuori dalla Borsa perchè ogni volta che parla e ad esempio sbandiera la sua sicilianità, fa solo danni alla quotazione ed ora l'azienda non è più solo la sua ma è di tutti gli azionisti, quindi che se ne stia zitto o moderi i suoi interventi oppure mandi a parlare uno più giovane... Non capisco come Cavallini & Co si possano essere confusi con un tale personaggio, qui non siamo al circo e ci sono delle regole da rispettare.
Se oggi pubblicheranno dei buoni dati vedremo probabilmente un bel rimbalzo del titolo, ma non sarà certo la svolta...
Saluti!
playthegame
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al di là degli annunci di bilancio "buono" sarebbe bello che spiegassero che han fatto a iparsi a 10 euro nell'Agosto 2023 ed avere quotazioni dimezzate dopo 7 mesi
barzagli
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" Che mi importa, loro vendono e io compro. Gliele compro tutte io" ( cit. Dragotto su Class Cnbc)
Concordo pienamente con l'analisi; purtroppo la scelta dell'azienda target per la business combination è avvenuta in un costesto geo-politico "sfidante" ( costo energia, rialzo dei tassi dopo una fase di liquidità enorme, conflitti militari in Europa). I promotori, se non ricordo male, hanno utilizzato tutto il tempo necessario a testimonianza della delicatezza del momento.
Certo è che con il senno di poi, queste SPAC, soprattutto nella early-stage, presentano dei rischi davvero elevati.
Personalmente ho toppato abbastanza clamorosamente entrando sui warrant nella fase pre-business, essendo ancora colpito dalla performance eccezionale di Salcef.
Dati usciti, che ne pensate?
https://group.sbc.it/public/InvComStampa/168_2024_03_22_SBC__CS_FY_2023.pdf
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CristianF
Gutta cavat lapidem
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Ricapitolando, faccio qualche considerazione di getto:
- I risultati sono leggermente inferiori alle aspettative a livello di ebit, utile netto e pfn, ma comunque nulla di allarmante e già ampiamente scontato nelle quotazioni attuali.
- Conferma dell'eliminazione delle 3 mln di azioni auto-estinguibili
- Dividendo da 25 cent che equivale a rendimento lordo superiore al 5% ai prezzi attuali
- Prospettive di espansione in Europa
- Considerata la PFN in teoria hanno discreti margini di manovra per investire e crescere
Capitalizza 160 mln, circa 9 volte l'utile 2023 o 5,3x l'ev/ebit 2023
Ultima modifica:
Ottima sintesi.
Occorrerebbe anche valutare le prospettive che normalmente sono quelle che interessano di piú al mercato:
La Società si prefigge per il 2024 l’obiettivo di conseguire una crescita organica del Valore della Produzione,a perimetro costante, nell’intorno del 4%-5%, con un EBITDA margin previsto tra il 34% e il 35%.
L'EBITDA 2024 rimane praticamente invariato mentre la crescita é prevista nell'ordine del 4%-5%
A perimetro costante potrebbe significare che non sono inclusi Portogallo e, forse, Croazia come anticipato nell'intervista?
Comunque, secondo me, previsioni prudenti sono da preferire a target ambiziosi che poi possono non essere raggiunti
CristianF
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CristianF
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citrullo22
mission to mars 2024
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bravi ragazzi....mi ricordo il tentativo di rifilarmi un danno del precedente utilizzatore....peccato che io sia anche un fleet manager, quindi fumata nera per loro e croce sopra per sempre
si staranno strappando i capelli per questa notizia
CristianF
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SICILY BY CAR: PUBBLICAZIONE DELLA RELAZIONE DELLA SOCIETÀ DI REVISIONE ALBILANCIO CONSOLIDATO ED ESTINZIONE DELLE AZIONI AUTO-ESTINGUIBILI.DEPOSITO; PUBBLICAZIONE DELLO STATUTO SOCIALE MODIFICATO.
Comunicati Price Sensitive - SICILY BY CAR - Borsa Italiana
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CristianF
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CristianF
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SICILY BY CAR SI ESPANDE IN CROAZIA CON DUE ACQUISIZIONI STRATEGICHE:SOTTOSCRITTO IN DATA ODIERNA L’ACCORDO PER L’ACQUISTO DEL 100% DINOVA GRATIA D.O.O. E DEL 100% DI AUTO DALMACIJA D.O.O.
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CristianF
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Le Società Target hanno realizzato nel 2023 i seguenti risultati aggregati, al netto delle transazioni intercompany: Ricavi pari a Euro 8,1mln, EBITDA pari a Euro 1,1 mln, Posizione Finanziaria Netta negativa per Euro 2,2mln.
L’accordo che disciplina i termini e le condizioni dell’Operazione prevede l’acquisto dai signori Damir Bubrić, Joško Bubrić, Rino Pavlov e Ana Harašić (congiuntamente i “Venditori”) del 100% del capitale sociale delle Società Target, per un prezzo complessivo pari a Euro 4.500.000, soggetto ad aggiustamenti ed ai termini di pagamento di seguito indicati.
È altresì previsto il pagamento ai Venditori di una somma a titolo di earn out pari a (i) Euro 350.000 ove le Società Target raggiungano in aggregato nell’esercizio 2025 un EBITDA almeno pari a Euro 4.000.000 o un EBITDA margin almeno pari al 40%; e (ii) Euro 350.000 ove le Società Target raggiungano in aggregato nell’esercizio 2026 un EBITDA almeno pari a Euro 6.000.000 o un EBITDA margin almeno pari al 40%.