Adesso è stato superato dal Nasdaq a 10 anni.Tamburi ha detto interessante che nel giro di qualche mese supererà il rendimento del Nasdaq a 10 anni con facilità.Questo intorno al minuto 8.Sarebbe allora da andare long di Tamburi e short di Nasdaq nei prossimi mesi se ha ragione TamburiTamburi previsioni per il 2024 me l'ero perso
in sintesi:
Qui sotto invece video di pochi giorni fa dopo la lettera agli azionisti TIP
- 14:35 in Europa mid cap performeranno meglio delle big cap, perché hanno sofferto molto nel 2023, mentre le big cap hanno performato bene trainate dalle banche
- 14:55 probabilmente settore bancario soffrirà ne 2024 perché non guadagnerà più così tanyo dallo spread tra tassi bce e remunerazione depositi
- 15:00 settore real state non andrà bene nel 2024
- 15:24 settore retail potrà essere interessante perché la gente è tornato a volere il negozio fisico
in sintesi:
- 1:35 i mercati fanno registrare record, ma sono soprattutto dovuti a poche cose: in USA sono i FAANG che fanno salire i prezzi e in Europa le banche, mentre le mid small cap vengono ignorate. Da cui dice che TIP è poco apprezzato come titoloin questo momento perché non è banca, non è AI/Technology.
- 4:45 TIP fa buyback perché non siamo premiati dal mercato, il titolo non è ai livelli opportuni, il nostro NAV dovrebbe essere 15€. Riusciamo a fare buyback perché siamo solidi bassissimo indebitamento e possiamo permettrci di fare buyback, e così pure le nistre partecipate come OVS.
- 7:40 le FAANG stanno drogando il mercato, gli investitori fanno troppo passive investments. Il Price/Sales di 33x di Nvidia è qualcosa che difficilmente possa essere giustificato dai fondamentali ... Non mi sentirei di consigliare agli investitori di investire in questi titoli.
- 12:25 credo non si vedranno grandi ribassi di rassi nel 2025 e 2025, ci saranno ribassi di tassi, ma molto meno di quello che il mercato si aspetta.
- 13:15 il private equity, che fa spesso gran leva, avrà problemi di investimento e di fund raising a causa dei tassi, per TIP che non fa leva potrebbe cominciare una stagione di grandi investimenti, mentre in wuesti ultimi 2 anni siamo stati fermi apposta..
- 16:09 non svenderemo Alpitour né in borsa né a singolo acquirente che si presenti con assegno giusto