TIM: ti sei adagiata? Ora rialzati!!! ( e...... 6) NON te lo dico più!!!
- Creatore Discussione Ciacco99
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Cda riunitosi ieri ha approvato, con due astensioni, il piano strategico 2019-2021. Nel dettaglio, il business plan prevede ricavi di gruppo organici da servizi in leggera riduzione (low single-digit) nel 2019, mentre una crescita (low single-digit) è attesa nel 2020 e nel 2021. Tra le azioni indicate, il rilancio di Sparkle sotto una nuova guida, aumentando la presenza di infrastrutture crescendo nell'enterprise networking e nel cloud. Per quanto riguarda il capitolo Inwit, Tim spiega che punta a rafforzare organicamente la propria leadership con un incremento dei clienti, nuovi torri e un'infrastruttura di prossima generazione (5G) che potrà ora far leva sulla possibile aggregazione con Vodafone. In particolare, Tim e Vodafone Italia hanno firmato un memorandum d'intesa e hanno concordato di avviare una trattativa in esclusiva su un progetto di partnership per la condivisione della rete mobile.
iccio
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Infatti si doveva essere oltre .60 ora
Telecom Italia - Target di piano credibili ma non brillanti. Ottima operazione con Vodafone per il 5G. Prosegue negoziato con Open Fiber
22/02/2019 09:36 EQ
Principali dati 2018 già anticipati.
- Sales -3.3% a 19.2 bn, di cui domestico -0.7% a 15.2 bn e Brasile -12% a 4.0 bn
- EBITDA -6.4% a 8.1 bn, di cui domestico -6.6% a 6.6 bn e Brasile -7.6% a 1.5 bn
Ulteriori svalutazioni portano a EBIT a 727 mn (1.6 bn exp) e la perdita a -1.2 bn (-0.5 bn exp). Proposto dividendo alle risparmio di 2.75 cents.
Target 2019-21: credibili ma non particolarmente attraenti
- Group revenues calo lsd nel 2019, crescita lsd nel 2020 e 2021. Attese: -0.9%, 0.7%, 1.0%. Consensus -0.8%, 0.1%, -0.1%.
- Domestic service revenues in calo lsd nel 2019, stabili nel 2020 e 2021. Attese -3.2%, -0.8%, -0.1%. Consensus -1.7%, -1%, -0.9%
- TIM Brazil service revenues +3-5% nel 2019, msd nel 2020 e 2021. In linea
- Group EBITDA in calo lsd nel 2019, crescita lsd nel 2020 e 2021. Attese -0.7%, +2.7%, +2.6%. Consensus -1.3%, +0.6%, 0%
- Domestic EBITDA in calo l2m sd nel 2019, in crescita sd nel 2020 e 2021. Attese-3.3%, +1.5%, +0.7% . Consensus -2.7%, -0.4%, -1%
- TIM Brazil EBITDA in crescita m2h sd nel 2019, margine sopra il 40% nel 2020. In linea
- Capex: 3 bn annui domestici e 12.5 bn cumulati in Brasile. in linea
- Net debt circa 22 bn nel 2021. Attese 22.2 bn. Consensus 22.0 bn
- Equity FCF cumulate 3.5 bn. Atteso 4.0 bn.
I target sono molto allineati alle attese e al consensus. Le proiezioni per il 2019 non sono brillanti (calo low-to-mid single digit dell`EBITDA domestico, probabilmente peggio nel 1H) ma coerenti con le attese. Il FCF cumulato è un po` sotto le attese e l`effettivo FCF probabilmente inferiore per gli esborsi per le frequenze (rinnovo in Italia e Brasile). Molto interessante il deal con Vodafone che consente di creare efficienze (incorporate immaginiamo nel piano) e di creare valore su Inwit (vedi notizia ad hoc). Prosegue la negoziazione con Open Fiber, l`altra operazione straordinaria strategicamente attraente per TIM, anche se ci sembra meno probabile che si vada verso un progetto di separazione della rete.
22/02/2019 09:36 EQ
Principali dati 2018 già anticipati.
- Sales -3.3% a 19.2 bn, di cui domestico -0.7% a 15.2 bn e Brasile -12% a 4.0 bn
- EBITDA -6.4% a 8.1 bn, di cui domestico -6.6% a 6.6 bn e Brasile -7.6% a 1.5 bn
Ulteriori svalutazioni portano a EBIT a 727 mn (1.6 bn exp) e la perdita a -1.2 bn (-0.5 bn exp). Proposto dividendo alle risparmio di 2.75 cents.
Target 2019-21: credibili ma non particolarmente attraenti
- Group revenues calo lsd nel 2019, crescita lsd nel 2020 e 2021. Attese: -0.9%, 0.7%, 1.0%. Consensus -0.8%, 0.1%, -0.1%.
- Domestic service revenues in calo lsd nel 2019, stabili nel 2020 e 2021. Attese -3.2%, -0.8%, -0.1%. Consensus -1.7%, -1%, -0.9%
- TIM Brazil service revenues +3-5% nel 2019, msd nel 2020 e 2021. In linea
- Group EBITDA in calo lsd nel 2019, crescita lsd nel 2020 e 2021. Attese -0.7%, +2.7%, +2.6%. Consensus -1.3%, +0.6%, 0%
- Domestic EBITDA in calo l2m sd nel 2019, in crescita sd nel 2020 e 2021. Attese-3.3%, +1.5%, +0.7% . Consensus -2.7%, -0.4%, -1%
- TIM Brazil EBITDA in crescita m2h sd nel 2019, margine sopra il 40% nel 2020. In linea
- Capex: 3 bn annui domestici e 12.5 bn cumulati in Brasile. in linea
- Net debt circa 22 bn nel 2021. Attese 22.2 bn. Consensus 22.0 bn
- Equity FCF cumulate 3.5 bn. Atteso 4.0 bn.
I target sono molto allineati alle attese e al consensus. Le proiezioni per il 2019 non sono brillanti (calo low-to-mid single digit dell`EBITDA domestico, probabilmente peggio nel 1H) ma coerenti con le attese. Il FCF cumulato è un po` sotto le attese e l`effettivo FCF probabilmente inferiore per gli esborsi per le frequenze (rinnovo in Italia e Brasile). Molto interessante il deal con Vodafone che consente di creare efficienze (incorporate immaginiamo nel piano) e di creare valore su Inwit (vedi notizia ad hoc). Prosegue la negoziazione con Open Fiber, l`altra operazione straordinaria strategicamente attraente per TIM, anche se ci sembra meno probabile che si vada verso un progetto di separazione della rete.
Bill Munny
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TELECOM: JP MORGAN ARROTONDA LA PARTECIPAZIONE POTENZIALE AL 6,7%
(Il Sole 24 Ore Radiocor Plus) - Milano, 22 feb - Jp Morgan ha arrotondato la propria partecipazione indiretta in Telecom Italia dal 5,932% al 6,781%, come comunicato a Consob lo scorso 18 febbraio. In particolare la partecipazione e' detenuta tramite le societa' controllate J.P. Morgan Securities (6.230%), J.P. Morgan Securities e JPMorgan Chase Bank, National Association
Nel dettaglio la partecipazione risulta per lo 0,865% come diritti di voto riferibili ad azioni, mentre per l'1,564% come posizione lunga con regolamento fisico e per il 4,352% come posizione lunga con regolamento in contanti. La Consob specifica inoltre che la prima posizione lunga si compone per lo 0,460% come opzione "call" con data di scadenza tra il 20/06/2019 ed il 18/12/2020. Per lo 0,016% come opzione "put" con data di scadenza 15/03/2019. E per l'1,052% come azioni oggetto di contratti di prestito titoli con possibilita' di restituzione in qualsiasi momento che non prevedono data di scadenza. Infine per lo 0,035%: prestito obbligazionario convertibile con data di scadenza 26/03/2022. Inoltre per quanto riguarda le posizioni lunghe con regolamento in contanti e' specificato che il 3,829% e' un'opzione "call/put" (facente parte di una transazione collar) con data di scadenza tra il 29/05/2020 e il 29/09/2020. Lo 0,523% come "Equity swaps" con data di scadenza tra il 12/04/2018 e l'08/02/2023.
emi-
(RADIOCOR) 22-02-19 19:38:01 (0600)
(Il Sole 24 Ore Radiocor Plus) - Milano, 22 feb - Jp Morgan ha arrotondato la propria partecipazione indiretta in Telecom Italia dal 5,932% al 6,781%, come comunicato a Consob lo scorso 18 febbraio. In particolare la partecipazione e' detenuta tramite le societa' controllate J.P. Morgan Securities (6.230%), J.P. Morgan Securities e JPMorgan Chase Bank, National Association
Nel dettaglio la partecipazione risulta per lo 0,865% come diritti di voto riferibili ad azioni, mentre per l'1,564% come posizione lunga con regolamento fisico e per il 4,352% come posizione lunga con regolamento in contanti. La Consob specifica inoltre che la prima posizione lunga si compone per lo 0,460% come opzione "call" con data di scadenza tra il 20/06/2019 ed il 18/12/2020. Per lo 0,016% come opzione "put" con data di scadenza 15/03/2019. E per l'1,052% come azioni oggetto di contratti di prestito titoli con possibilita' di restituzione in qualsiasi momento che non prevedono data di scadenza. Infine per lo 0,035%: prestito obbligazionario convertibile con data di scadenza 26/03/2022. Inoltre per quanto riguarda le posizioni lunghe con regolamento in contanti e' specificato che il 3,829% e' un'opzione "call/put" (facente parte di una transazione collar) con data di scadenza tra il 29/05/2020 e il 29/09/2020. Lo 0,523% come "Equity swaps" con data di scadenza tra il 12/04/2018 e l'08/02/2023.
emi-
(RADIOCOR) 22-02-19 19:38:01 (0600)
Ciacco99
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Adesso tutti parlano bene di telecom. Chi dà tp mirabolanti, chi osanna la rete il management i titoli. Gli italioti sono fatti così: quando le cose non vanno tanto bene scappano per poi ergersi a vincitori osannanti.
Ipocriti!
I soldi quelli che arriveranno potrebbero scivolare di mano per altre vie.
Speranza e fiducia.
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Ciacco99
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Il Cda propone il dvd solo alle risparmio. E l'assemblea dispone! Visto che dovrebbe essere pagato a giugno io aspetto la decisione del 29 marzo. Se volessero risparmiare potrebbero decidere di convertire prima del pagamento e non farebbero male!
Bill Munny
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Il 14 feci questo post.
Siamo a target, lunedì dovrebbero esserci prezzi > al max. di ieri poi ci attende un "riflessione" con caduta a piombo, tanto per non smentirsi.
È solo un misto geometria / statistica.
Ciacco99
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Sinceramente non credo a cadute a piombo. Piuttosto credo a salite..... A razzo! Ciao Bill sempre secondi?
Bill Munny
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I movimenti ad arco sono soggetti a correzioni fulminee. Intercettarle in anticipo, oltre che proficuo, ti evita arrabbiature. Puoi benissimo star fermo perché poi recuperano il perduto successivamente.
La notizia bomba che postai è quella di Mediobanca:" gli squali dovranno racimolare il 15% dal flottante ( 2.4 miliardi di azioni"). Ovviamente non potranno mettere un ordine d'acquisto al meglio di questa entità ma lo dovranno fare seguendo le regole di mercato ( evitare abusi di posizione) e tanto meglio a prezzi più bassi sfruttando le correzioni.
Non hai tutti i torti... per quanto concerne ripiegamenti veloci di prezzo con riassorbimento degli stessi in giornata, per me il target a brevissimo delle risparmio e sugli 0,492-6 mentre per le ordinarie 0,565-0,57 forse gia' lunedi pomeriggio 
Luis Carlos
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Salve,
prepararsi alle montagne russe!!
destinazione 2.50
Con cordialità
Il rege
tempistica attesa?
iccio
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2 vite
Tutto è possibile ... Anche le follie
Ciacco99
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Ben detto ! Come dico sempre a volte accadono cose che nessuno si sarebbe aspettato !
Ciacco hai anche risparmio?Penso che il prezzo delle risparmio continui sempre di piu' ad avvicinarsi a quello delle ordinarie
Secondo te perchè Elliott deve arrivare al 15% e non gli basta il 10%?