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Un po' di biotech
Oggi avendo un po’ di tempo e di ispirazione mi sono divertito ad analizzare un po’ di biotech viste sul fol, non si tratta di analisi tecniche di tipo grafico ma solo di analisi di business e pipeline, magari trovate qualcosa che vi puo’ interessare:
Atherogenics Inc. (AGIX)
è una biotech il cui principale prodotto, ARISE, è focalizzato sulla cura dell’ateriosclerosi, artrite reumatoide e asma.
Ha un accordo in essere con la big pharma Astrazeneca che ha acquisito i diritti di Arise, pero’ il 19/03 sono usciti i risultati del trial PIII che hanno dimostrato il mancato conseguimento dell’end point primario rispetto ad un placebo, il miglioramento di alcuni end points secondari con in piu’ una serie di effetti collaterali negativi. Come conseguenza il prezzo è crollaro dai 20$ fino agli attuali 2,80.
A questo punto Astrazeneca ha 45 giorni per decidere se andare avanti nella collaborazione o rinunciare ai diritti di Arise.
Al 31/12/2006 Agix aveva circa 152 mil $ in cash ma anche 286 mil. di debiti, di cui 100 mil. circa scadranno verso la fine del 2008.
Considerando che nel 2006 ha avuto una perdita di circa 67 mil di $, se Astrazeneca dovesse disdire l'accordo, sarà dura per Agix da sola portare avanti gli studi su Arise.
Al prezzo attuale di $ 2,80, il titolo è interessante perché al 31/12/06 aveva un total cash per share di 3,84 e gli istituzionali possedevano tutta la società, un insider inoltre ha di recente fatto acquisti a 2,76 ma….c’è un “ma”….in quanto un eventuale abbandono di Astrazeneca avrebbe un risvolto psicologico (oltre che finanziario) negativo non indifferente e potrebbe far crollare il prezzo a 2$ o anche meno, entrare ora lo reputo rischioso, personalmete attendero’ la decisione di Astrazeneca.
Anadys Pharmaceuticals Inc. (ANDS)
È una biotech abbastanza recente specializzata nello sviluppo di medicine per la cura di epatite B, C e infezioni batteriche.
Attualmete sta portando principalmente avanti 3 composti: ANA380 per la cura dell’epatite C (ha concluso il tria PII con discreti risultati e sta per iniziare il PIIb), ANA245 per la cura dell’epatite B (ha concluso il trial P1b) , ANA975 (il piu’ importante) per la cura dell’epatite B e C.
Il mercato di riferimento è quello delle malattie infettive che è di circa 40 milardi $.
Con ANA975 nel giugno 2005 ha raggiunto un accordo esclusvo di global license and co-development con Novartis per il suo sviluppo e la sua commercializzazione. Ha già ricevuto 20 mil. $ riceverà fino a 550 mil. di $ al raggiungimento di determinati milestones oltre a royalties sulle future vendite del prodotto una volta approvato dalla FDA.
A gennaio 2006 ANA975 ha iniziato il suo trial P1b ma nel giugno 2006 è stata annunciata la sospensione del trial in oggetto a causa di informazioni pre-cliniche su 13 settimane di studi tossicologici condotti su animali. Il management si è rifiutato di rilasciare informazioni ma è facile che siano riferite alla sicurezza del composto.
A questo punto Anadys e Novartis anno iniziato un nuovo studio di 13 settimane che dovrebbe fornire ulteriori informazioni sulla tossicità di ANA975.
Al 31/12/2006 Anadys aveva 82 mil. $ cash e accusato una perdita di quasi 27 mil. $ nel 2006.
Gli istituzionale sono dentro con una quota superiore al 60%, ma i suoi trial si trovano ancora in fasi non avanzate, inoltre i suoi ricavi sono troppo discontinui e non prevedibili perché legati al raggiungimento di milestones, per cui potrebbe essere necessario richiedere ulteriori soldi al mercato (magari non subito) con conseguente diluzione del prezzo del titolo.
Genta Inc. (GNTA)
Esiste già un 3ad su gnta, chi vuole approndire puo’ farlo li’, qui mi limitero’ a dire che il management si è appellato al FDA's Center for Drug Evaluation and Research (CDER) relativamente alla bocciatura per l’applicazione del Genasense in CLL a fine dicembre. La risposta dovrebbe arrivare in un intervallo da 30 a 60 giorni
Reputo difficile che l’appello possa ribaltare il verdetto FDA per i problemi di tossicità che il genasense ha dimostrato avere dai risultati dei trial, a meno che gli esperti ematologi non convincano l’FDA del contrario, cosi’ come reputo a questo punto improbabile l’approvazione dell’Emea per lo stesso motivo, anche se qui l’applicazione di genasense è per melanoma maligno, una malattia che già di per se’ uccide e che non ha praticamente risultati da 30 anni a questa parte ma qui il discorso sarebbe troppo lungo. Messo un cippettino ma proprio “ino” solo per scommessa, non sarà una gran perdita
)
Aggiungo poi che a genta per andare avanti serviranno (molti) altri soldi……..
Per oggi basta cosi’, sono solo 3 ma vi assicuro che queste poche righe portano via una marea di tempo…..alla prossima……..ma non so’ quando…..mi scusino
Oggi avendo un po’ di tempo e di ispirazione mi sono divertito ad analizzare un po’ di biotech viste sul fol, non si tratta di analisi tecniche di tipo grafico ma solo di analisi di business e pipeline, magari trovate qualcosa che vi puo’ interessare:
Atherogenics Inc. (AGIX)
è una biotech il cui principale prodotto, ARISE, è focalizzato sulla cura dell’ateriosclerosi, artrite reumatoide e asma.
Ha un accordo in essere con la big pharma Astrazeneca che ha acquisito i diritti di Arise, pero’ il 19/03 sono usciti i risultati del trial PIII che hanno dimostrato il mancato conseguimento dell’end point primario rispetto ad un placebo, il miglioramento di alcuni end points secondari con in piu’ una serie di effetti collaterali negativi. Come conseguenza il prezzo è crollaro dai 20$ fino agli attuali 2,80.
A questo punto Astrazeneca ha 45 giorni per decidere se andare avanti nella collaborazione o rinunciare ai diritti di Arise.
Al 31/12/2006 Agix aveva circa 152 mil $ in cash ma anche 286 mil. di debiti, di cui 100 mil. circa scadranno verso la fine del 2008.
Considerando che nel 2006 ha avuto una perdita di circa 67 mil di $, se Astrazeneca dovesse disdire l'accordo, sarà dura per Agix da sola portare avanti gli studi su Arise.
Al prezzo attuale di $ 2,80, il titolo è interessante perché al 31/12/06 aveva un total cash per share di 3,84 e gli istituzionali possedevano tutta la società, un insider inoltre ha di recente fatto acquisti a 2,76 ma….c’è un “ma”….in quanto un eventuale abbandono di Astrazeneca avrebbe un risvolto psicologico (oltre che finanziario) negativo non indifferente e potrebbe far crollare il prezzo a 2$ o anche meno, entrare ora lo reputo rischioso, personalmete attendero’ la decisione di Astrazeneca.
Anadys Pharmaceuticals Inc. (ANDS)
È una biotech abbastanza recente specializzata nello sviluppo di medicine per la cura di epatite B, C e infezioni batteriche.
Attualmete sta portando principalmente avanti 3 composti: ANA380 per la cura dell’epatite C (ha concluso il tria PII con discreti risultati e sta per iniziare il PIIb), ANA245 per la cura dell’epatite B (ha concluso il trial P1b) , ANA975 (il piu’ importante) per la cura dell’epatite B e C.
Il mercato di riferimento è quello delle malattie infettive che è di circa 40 milardi $.
Con ANA975 nel giugno 2005 ha raggiunto un accordo esclusvo di global license and co-development con Novartis per il suo sviluppo e la sua commercializzazione. Ha già ricevuto 20 mil. $ riceverà fino a 550 mil. di $ al raggiungimento di determinati milestones oltre a royalties sulle future vendite del prodotto una volta approvato dalla FDA.
A gennaio 2006 ANA975 ha iniziato il suo trial P1b ma nel giugno 2006 è stata annunciata la sospensione del trial in oggetto a causa di informazioni pre-cliniche su 13 settimane di studi tossicologici condotti su animali. Il management si è rifiutato di rilasciare informazioni ma è facile che siano riferite alla sicurezza del composto.
A questo punto Anadys e Novartis anno iniziato un nuovo studio di 13 settimane che dovrebbe fornire ulteriori informazioni sulla tossicità di ANA975.
Al 31/12/2006 Anadys aveva 82 mil. $ cash e accusato una perdita di quasi 27 mil. $ nel 2006.
Gli istituzionale sono dentro con una quota superiore al 60%, ma i suoi trial si trovano ancora in fasi non avanzate, inoltre i suoi ricavi sono troppo discontinui e non prevedibili perché legati al raggiungimento di milestones, per cui potrebbe essere necessario richiedere ulteriori soldi al mercato (magari non subito) con conseguente diluzione del prezzo del titolo.
Genta Inc. (GNTA)
Esiste già un 3ad su gnta, chi vuole approndire puo’ farlo li’, qui mi limitero’ a dire che il management si è appellato al FDA's Center for Drug Evaluation and Research (CDER) relativamente alla bocciatura per l’applicazione del Genasense in CLL a fine dicembre. La risposta dovrebbe arrivare in un intervallo da 30 a 60 giorni
Reputo difficile che l’appello possa ribaltare il verdetto FDA per i problemi di tossicità che il genasense ha dimostrato avere dai risultati dei trial, a meno che gli esperti ematologi non convincano l’FDA del contrario, cosi’ come reputo a questo punto improbabile l’approvazione dell’Emea per lo stesso motivo, anche se qui l’applicazione di genasense è per melanoma maligno, una malattia che già di per se’ uccide e che non ha praticamente risultati da 30 anni a questa parte ma qui il discorso sarebbe troppo lungo. Messo un cippettino ma proprio “ino” solo per scommessa, non sarà una gran perdita
)Aggiungo poi che a genta per andare avanti serviranno (molti) altri soldi……..
Per oggi basta cosi’, sono solo 3 ma vi assicuro che queste poche righe portano via una marea di tempo…..alla prossima……..ma non so’ quando…..mi scusino
auguri anche se in ritardo
