2015 Tassi in rialzo: con quali strumenti affrontarli???

[valerios64]

Qualcuno ha delle idee su come affrontare la ormai imminente stagione dei tassi in rialzo???
Con quali fondi o etf ???E come deve essere riallocato il portafoglio???

Posseggo: Optcal Income
Temple Global Bond
Frank Global Total return
2 fondi che pagano cedole in perdita secca:
Ing rent F GL HY HD
SHRODER ISF EM MKT
Piu 2 fondi deposito

Il tutto in attivo deludente del 2.90%!!!!

 

[averytrader]

Fondi a gestione attiva della duration e che possono anche andare short

GS Global Strategic Income Bond Portfolio

GS Global Strategic Income Bond Portfolio A USD D...|LU0600009640

GS Global Strategic Income Bond Portfolio E EUR H...|LU0600010143

Legg Mason Western Asset Macro Opportunities Bond Fund

Legg Mason Western Asset Macro Opportunities Bond...|IE00BHBFD143

Legg Mason Western Asset Macro Opportunities Bond...|IE00BC9S3Z47

Goldman Sachs Strategic Absolute Return Bond II P...|LU0254094690

Goldman Sachs Strategic Absolute Return Bond I Po...|LU0308380848

Russell Absolute Return Bond Fund EH-B Acc|IE00B9XQQ870

M&G Global Macro Bond Euro A Gross Accumulation C...|GB00B78PH718

M&G Global Macro Bond Euro A-H Gross Accumulation...|GB00B78PJC09

Julius Baer Multibond - Absolute Return Bond Fund...|LU0256048223

 

[Cipollone10]

Ne conosci qualcuno di eurizon?

 

[bbb-]

short sul bund future cosi' non ingrassi nessuno

 

[tonyrux]

short sul bund future cosi' non ingrassi nessuno

sono d'accordo con te sulla possibile strategia solo che non è roba da investitore specie dal profilo cauto. Per questo l'alternativa purtroppo è ingrassare i fondi e scegliere fondi che permettono di andare short di duration

 

[bbb-]

cmq se un bund future...100 mila euro di nozionale e' impegnativo....magari per chi vuole avere + entrate.....ci sono i CFD che permettono multipli di 1000 euro...e lo trakkano perfettamente...senza perdersi niente

 

[Risiko+]

short sul bund future

ci sono i CFD che permettono multipli di 1000 euro...

Siamo nella sezione ETF. Quindi vanno elencati prima di tutto eventuali ETF ed ETC che ci sono sullo short Bund.

Lyxor Ucits Etf Daily Double Short Bund - Borsa Italiana
Boost Bund 10y 3x Short Daily - Borsa Italiana

E poi si dovrà vedere la tempistica di un eventuale rialzo dei tassi RF... in tempi di QE.

 

[averytrader]

by fidest , 11 September 2014
...
Il Legg Mason Western Asset Macro Opportunities Bond Fund combina un approccio value di lungo periodo agli investimenti obbligazionari con una gestione macro attiva, caratterizzata da un raggio di esposizione alla duration che può spaziare da meno cinque a più dieci anni.
...

https://fidest.wordpress.com/tag/contesto/

I temi macro impattano in misura crescente sulla performance dell'obbligazionario | Borsainside.com

 

[bbb-]

Siamo nella sezione ETF. Quindi vanno elencati prima di tutto eventuali ETF ed ETC che ci sono sullo short Bund.

Lyxor Ucits Etf Daily Double Short Bund - Borsa Italiana
Boost Bund 10y 3x Short Daily - Borsa Italiana

E poi si dovrà vedere la tempistica di un eventuale rialzo dei tassi RF... in tempi di QE.

hai anche ragione, ma molti non sanno che ci sono sistemi + efficienti di questi.....creati solo per ingrassare i soliti noti..(come la chemio ....http://www.finanzaonline.com/forum/lamaca/1628301-chemioterapia-e.html....fine fine parentesi)

 

[bbb-]

per non partire in anticipo tenere d'occhio https://index.db.com/dbiqweb2/data/guides/DB_Breakeven_Inflation_Swap_Guide_v1.pdf

 

[etf50]

Qualcuno ha delle idee su come affrontare la ormai imminente stagione dei tassi in rialzo???
Con quali fondi o etf ???E come deve essere riallocato il portafoglio???

Ciao .
Averytrader ha indicato dei fondi che possono andare short sulle obbligazioni gestiti attivamente .
Risiko+ due Etf

Dando un 'ampia libertà al gestore di investire negli strumenti che ritiene in quel momento più idonei a proteggere l'investimento creando valore ed elevato sharpe in un mercato sempre più difficile , quali fondi evidenziereste ? Quindi basso rischio a fronte di un mercato che ha corso tanto sia con azioni e obbligazioni .

 

[ale.gio]

per non partire in anticipo tenere d'occhio https://index.db.com/dbiqweb2/data/guides/DB_Breakeven_Inflation_Swap_Guide_v1.pdf

Qual è il collegamento tra i DB Breakeven Inflation Swap Indices e l'aumentare dei tassi di interesse?

 

[franzl-2]

per non partire in anticipo tenere d'occhio https://index.db.com/dbiqweb2/data/guides/DB_Breakeven_Inflation_Swap_Guide_v1.pdf

ma e del 2008 e ci siamo quasi al 2015

mi scusi ma il inglese non fa per me, insomma non ho capito un cavolo

 

[bbb-]

Qual è il collegamento tra i DB Breakeven Inflation Swap Indices e l'aumentare dei tassi di interesse?

i tassi sono sensibili all'inflazione...e questo tipo di derivati sono assai sensibili

https://index.db.com/dbiqweb2/index/db_breakeven_inflation_swap_ukrpi_5yr

 

[bankster82]

andare short con un etf sul treasury a 10y invece? dovrebbero essere i primi ad essere influenzati dai tassi in rialzo, o sbaglio?

 

[tour]

ciao,

questo è un etf armonizzato quotato a parigi di amundi ed è a tasso variabile: FR0012005734

 

[tonyrux]

Siamo nella sezione ETF. Quindi vanno elencati prima di tutto eventuali ETF ed ETC che ci sono sullo short Bund.

Lyxor Ucits Etf Daily Double Short Bund - Borsa Italiana
Boost Bund 10y 3x Short Daily - Borsa Italiana

E poi si dovrà vedere la tempistica di un eventuale rialzo dei tassi RF... in tempi di QE.

non sarei d'accordo con quanto da te proposto perché qui si tratta di riposizionare il portafoglio non di mettere in atto delle coperture di breve periodo per ripararsi da possibili scossoni momentanei. Gli ETF da te proposti soffrono dell'effetto compounding sebbene il bund futures è uno strumento che ha andamenti abbastanza lineari. Poi sono d'accordo con te sul fatto che bisogna valutare bene come e quando dovrebbe esserci questo rialzo dei tassi e soprattutto bisognerebbe valutare quanto di questo atteso rialzo dei tassi sia gia scontato.

 

[ale.gio]

i tassi sono sensibili all'inflazione...e questo tipo di derivati sono assai sensibili

https://index.db.com/dbiqweb2/index/db_breakeven_inflation_swap_ukrpi_5yr

Scusa l'ignoranza BBB-, ma il rapporto non è ancora chiaro.

La prima parte è facile: "I tassi sono sensibili all'inflazione" si traduce in "quando l'inflazione cresce, crescono anche i tassi" (anche se con un certo ritardo).

Ma la seconda parte? In che relazione sono gli indici Breakeven Inflation Swap con l'inflazione o i tassi? Dal grafico mi sembra di capire che la correlazione sia positiva: all'aumentare di un indice (ad es. DB Breakeven Inflation Swap Euro 10yr) aumenta anche il tasso collegato (obbligazioni a 10 anni). Corretto?

PS: il tuo ultimo link è ad un indice GBP, immagino che quelli EUR siano più rilevanti per la zona Euro, no?

 

[bbb-]

si, la correlazione e' positiva
l'obiezione sul GBP e' corretta....meglio euro

 

[Risiko+]

sono d'accordo con te sul fatto che bisogna valutare bene come e quando dovrebbe esserci questo rialzo dei tassi e soprattutto bisognerebbe valutare quanto di questo atteso rialzo dei tassi sia gia scontato.

OBBLIGAZIONI alla fine di un ciclo: basterà il sostegno della BCE e del QE? | IntermarketAndMore

non sarei d'accordo con quanto da te proposto perché qui si tratta di riposizionare il portafoglio non di mettere in atto delle coperture di breve periodo per ripararsi da possibili scossoni momentanei.

Io ho solo ricordato a chi suggeriva futures o cfd che siamo nella sezione ETF ed è preferibile elencare prima i prodotti quotati sull'ETFPlus.