Fol News

Tutti gli approfondimenti
Tutte le notizie

Austria 2117-2120 volume 10

yumatu ha scritto:
era quello che stavo per fare mentre l'altro giorno avendo sbagliato un ingresso ho subito piazzato un altra quota vicino prima dei 2 giorni della discesa. Ne ho un'altra che ho avuto paura di utilizzare per possibile ulteriore discesa visto che stava rompendo l'"ulteriore" barriera. Se lunedì aumenta un pochino forse riesco a "recuperare" quella che avevo piazzato a 44,50...
Clicca per espandere...
Ciao yumatu…l’importante è avere 1 strategia; il bottom lo sapremo solo…dopo, l’importante è non avere fretta e aver sempre un po’ di liquidità da utilizzare sugli…eccessi da panico , anche per l”OAT 72., dove il,fatto che ci sia anche l’esperto fabbro in posizione , e’ 1 garanzia.
 
Ultima modifica:
Buongiorno, scusate in anticipo se è un tema che è già stato affrontato ma non sono riuscito a trovare la spiegazione.

Ormai un anno e mezzo opero sul BTP '51, da quando lo spread è sceso stavo pensando di passare a bund/oat/Austria (per ridurre o azzerare il rischio spread).
Focalizzandomi su oat e Austria, non riesco però a capire come mai le scadenze più lunghe abbiano tassi sensibilmente minori.
Ad esempio, Austria 2120 ha uno yield di 2.30%, contro il 3% di Austria 2117. Vista la differenza nelle cedole la duration è ovviamente molto diversa, ma la spiegazione qual è? Tassi a lunghissimo termine attesi molto più bassi?

Noto una dinamica simile negli oat, oat72 yield 3%, oat 54 3.5%.

Da quello che leggo vedo che voi vi orientate comunque sulle scadenze più lunghe, vorrei chiedervi gentilmente un aiuto a capire meglio questa dinamica.

Grazie
 
Ying ha scritto:
Buongiorno, scusate in anticipo se è un tema che è già stato affrontato ma non sono riuscito a trovare la spiegazione.

Ormai un anno e mezzo opero sul BTP '51, da quando lo spread è sceso stavo pensando di passare a bund/oat/Austria (per ridurre o azzerare il rischio spread).
Focalizzandomi su oat e Austria, non riesco però a capire come mai le scadenze più lunghe abbiano tassi sensibilmente minori.
Ad esempio, Austria 2120 ha uno yield di 2.30%, contro il 3% di Austria 2117. Vista la differenza nelle cedole la duration è ovviamente molto diversa, ma la spiegazione qual è? Tassi a lunghissimo termine attesi molto più bassi?

Noto una dinamica simile negli oat, oat72 yield 3%, oat 54 3.5%.

Da quello che leggo vedo che voi vi orientate comunque sulle scadenze più lunghe, vorrei chiedervi gentilmente un aiuto a capire meglio questa dinamica.

Grazie
Clicca per espandere...
Il Btp51 non è affatto male coniuga duration e rendimento di tutto rispetto
 
Ying ha scritto:
Buongiorno, scusate in anticipo se è un tema che è già stato affrontato ma non sono riuscito a trovare la spiegazione.

Ormai un anno e mezzo opero sul BTP '51, da quando lo spread è sceso stavo pensando di passare a bund/oat/Austria (per ridurre o azzerare il rischio spread).
Focalizzandomi su oat e Austria, non riesco però a capire come mai le scadenze più lunghe abbiano tassi sensibilmente minori.
Ad esempio, Austria 2120 ha uno yield di 2.30%, contro il 3% di Austria 2117. Vista la differenza nelle cedole la duration è ovviamente molto diversa, ma la spiegazione qual è? Tassi a lunghissimo termine attesi molto più bassi?

Noto una dinamica simile negli oat, oat72 yield 3%, oat 54 3.5%.

Da quello che leggo vedo che voi vi orientate comunque sulle scadenze più lunghe, vorrei chiedervi gentilmente un aiuto a capire meglio questa dinamica.

Grazie
Clicca per espandere...
la curva dei tassi sul finire piega verso il basso per due motivi: perchè i tassi alti sono visti come passeggeri, e perchè sono ipercomprati.
ci si è fatta l'idea che i tassi sono destinati a scendere: se i tassi scendono, i prezzi aumentano e si possono fare lauti guadagni in breve tempo (cosa che di solito si può fare con le azioni ma molto meno con le obbligazioni). quali sono i titoli con cui si possono fare i più lauti guadagni? quelli con la duration maggiore (cioà durata maggiore e cedola minore). i due titoli austriaci ed il francese sono i tre titoli più liquidi e più "di moda" tra quelli scambiati a milano. più compri e più il prezzo sale, ed il rendimento scende a parità di tassi di interesse e di aspettative.
prova ad ordinare per volume le obbligazioni scambiate sulla borsa di milano, vedrai che sono quasi tutti btp, tranne i tre che ti ho detto
https://www.simpletoolsforinvestors.eu/yieldtable.php?datatype=EOD&volumerating=4
 
dj_lagra ha scritto:
la curva dei tassi sul finire piega verso il basso per due motivi: perchè i tassi alti sono visti come passeggeri, e perchè sono ipercomprati.
ci si è fatta l'idea che i tassi sono destinati a scendere: se i tassi scendono, i prezzi aumentano e si possono fare lauti guadagni in breve tempo (cosa che di solito si può fare con le azioni ma molto meno con le obbligazioni). quali sono i titoli con cui si possono fare i più lauti guadagni? quelli con la duration maggiore (cioà durata maggiore e cedola minore). i due titoli austriaci ed il francese sono i tre titoli più liquidi e più "di moda" tra quelli scambiati a milano. più compri e più il prezzo sale, ed il rendimento scende a parità di tassi di interesse e di aspettative.
prova ad ordinare per volume le obbligazioni scambiate sulla borsa di milano, vedrai che sono quasi tutti btp, tranne i tre che ti ho detto
https://www.simpletoolsforinvestors.eu/yieldtable.php?datatype=EOD&volumerating=4
Clicca per espandere...
ho visto il bot scadenza 14 maggio ma è possibile che renda il 10%?
 
rosboenritao ha scritto:
ho visto il bot scadenza 14 maggio ma è possibile che renda il 10%?
Clicca per espandere...

Decisamente OT.
Ma poi... Che senso ha guardare la scadenza tra 15gg?
In ogni caso a mercato non riuscirai ad ottenere quel tasso. La tabella è calcolata in automatico dai dati reperibili in momenti specifici, quindi un minimo errore è sempre da considerare e sulle scadenze brevissime può essere amplificato.
 
jackis ha scritto:
ho creato un indice delle magnifiche sette, quelle che dettano le danze sugli indici americani, equiparando ognuno con lo stesso controvalore, e nonostante le fiammate odierne di google e microsoft...
questo è il qui e ora

Vedi l'allegato 3009624

a voi l'ardua sentenza.....
Clicca per espandere...
Grafico simile all' heisenberg.
Un altro -5% e riparte la giostra. Area di accumulo S&P a 4750/4800.
 
dj_lagra ha scritto:
la curva dei tassi sul finire piega verso il basso per due motivi: perchè i tassi alti sono visti come passeggeri, e perchè sono ipercomprati.
ci si è fatta l'idea che i tassi sono destinati a scendere: se i tassi scendono, i prezzi aumentano e si possono fare lauti guadagni in breve tempo (cosa che di solito si può fare con le azioni ma molto meno con le obbligazioni). quali sono i titoli con cui si possono fare i più lauti guadagni? quelli con la duration maggiore (cioà durata maggiore e cedola minore). i due titoli austriaci ed il francese sono i tre titoli più liquidi e più "di moda" tra quelli scambiati a milano. più compri e più il prezzo sale, ed il rendimento scende a parità di tassi di interesse e di aspettative.
prova ad ordinare per volume le obbligazioni scambiate sulla borsa di milano, vedrai che sono quasi tutti btp, tranne i tre che ti ho detto
https://www.simpletoolsforinvestors.eu/yieldtable.php?datatype=EOD&volumerating=4
Clicca per espandere...
Grazie per la risposta.

Quanto impatta secondo te/voi il fatto che le scadenze lunghe siano iper comprate nel fare abbassare i rendimenti?

Mi spiego, per voi oat 72 e Austria 2120 sono overprezzati rispetto a quelli con scadenza inferiore? Al netto del fatto che maggiore duration= maggiore volatilità, comprate comunque le scadenze più lunghe e non vedete come un rischio il fatto che abbiano un rendimento più basso delle scadenze più brevi? (O, comunque, più che un rischio ritenete la struttura dei tassi "coerente"?).

So che non è facile dare una risposta, ma mi piacerebbe sapere la vostra opinione, visto che è pieno di utenti molto preparati
 
Ying ha scritto:
Grazie per la risposta.

Quanto impatta secondo te/voi il fatto che le scadenze lunghe siano iper comprate nel fare abbassare i rendimenti?

Mi spiego, per voi oat 72 e Austria 2120 sono overprezzati rispetto a quelli con scadenza inferiore? Al netto del fatto che maggiore duration= maggiore volatilità, comprate comunque le scadenze più lunghe e non vedete come un rischio il fatto che abbiano un rendimento più basso delle scadenze più brevi? (O, comunque, più che un rischio ritenete la struttura dei tassi "coerente"?).

So che non è facile dare una risposta, ma mi piacerebbe sapere la vostra opinione, visto che è pieno di utenti molto preparati
Clicca per espandere...
non credo che ci sarà mai la risposta chiara e univoca che ti aspetti... funziona la solita logica chi compra o è dentro e non vende e perchè crede che ci siano margini di guadagno mentre all'opposto c'è chi sta fuori e li aspetta più in basso... ognuno ha le proprie idee e le argomenta a dovere con dovizia di complicati calcoli e ragionamenti ma alla fine sempre e solo mr.Market decreterà vincitori e vinti ;)
 
Ying ha scritto:
Mi spiego, per voi oat 72 e Austria 2120 sono overprezzati rispetto a quelli con scadenza inferiore? Al netto del fatto che maggiore duration= maggiore volatilità, comprate comunque le scadenze più lunghe e non vedete come un rischio il fatto che abbiano un rendimento più basso delle scadenze più brevi? (O, comunque, più che un rischio ritenete la struttura dei tassi "coerente"?).
Clicca per espandere...
La risposta l'ha data la Fossatelli:

 
Devi accedere o registrarti per poter rispondere.
Indietro