Basta chiacchiere ma solo numeri sull'immobiliare PARTE 3^

[laplace77]

domanda e offerta... SOLO QUANNO TE PARE A TE ?!?

Boh ... non i pare cosi' difficile da capire.

Facciamo un esempio. Terremoto in una citta' di 150.000 abitanti; 50.000 abitazioni che crollano tutte.

E' ovvio che e' diminuita l'offerta di 50.000 abitazioni. I 150.000 abitanti possono andare a vivere da un'altra parte (come i napoletani che sono scappati a Roma= prezzi a Roma che salgono) oppure ricostruire .....

Insomma domanda piu' alta (50.000 domande) e offerta piu' bassa (50.000 case in meno)

I prezzi che fanno?

domanda e offerta... SOLO QUANNO TE PARE A TE ?!?

e qui che succederebbe ???

http://www.marketwatch.com/news/sto...-6E000DF9E74D}&dist=&print=true&dist=printTop


ECONOMIC REPORT
Number of vacant homes for sale surges 34%
Homeownership rate unchanged near 69%, Census Bureau says
By Rex Nutting, MarketWatch
Last Update: 3:10 PM ET Jan 29, 2007

WASHINGTON (MarketWatch) -- The number of vacant homes waiting to be sold surged 34% to 2.1 million at the end of 2006 compared with the end of 2005, by far the fastest increase ever recorded, the Census Bureau reported Monday.
A year ago, 1.57 million homes were vacant and awaiting a sale.
The vacancy rate for owned units jumped to a record 2.7% from 2.0% a year earlier. From 1965 to 2005, the homeowner vacancy rate had never been above 2%. The long-term average is 1.4%.
"We have more than a million housing units of excess supply," said James O'Sullivan, an economist for UBS. "If you are looking for evidence that the worst is over for housing, you're not going to find it in this report. This argues that housing starts need to go down more."
In the past 12 months, housing starts have slumped 18% to a seasonally adjusted annual rate of 1.64 million.
In 2006, the number of housing units in the United States rose by 2.14 million, or 1.7%, to 126.7 million. The number of units occupied, however, rose by less than half as much -- 1.04 million.
Meanwhile, the homeownership rate (the percentage of homes occupied by their owners) was essentially steady at 68.9%, the government said, close to the all-time high of 69.3%.
With so many vacant homes for sale, owners will begin to offer them for rent, said Asha Bangalore, an economist for Northern Trust. If the supply of rentals rises, rental prices should begin to come down, helping to bring down core inflation. Read more on the rental market.
"That means a quicker change" in the federal funds overnight interest rate, Bangalore said.
Rents have a double impact on core inflation, because they are used to calculate owners' equivalent rent, which accounts for nearly a fourth of the consumer price index. In 2006, owners' equivalent rents rose 4.3%. Core inflation excluding owners' equivalent rate decelerated to 1.9% in 2006, O'Sullivan said. End of Story
Rex Nutting is Washington bureau chief of MarketWatch.


e nell'italietta piena de gru e de cartelli vendesi e affittasi che succederebbe ???

 

[alfaalfa]

mi piacerebbe sapere se ci sono sotto magagne legali,catastali,al registro , oppure se la trovano troppo cara

In zona Ponte Linari è prevista la costruzione del nuovo quartiere Romanina 2, con costruzioni per un milione di mq, fra cui la sede del Ministero dell'Ambiente.

 

[fever7]

HSBC warns 2006 bad debt charge jumps to over $10 bln

LONDON/NEW YORK (Reuters) - Europe's biggest bank HSBC Holdings (LSE: HSBI.L - news) <HSBA.L> said ON Wednesday its charge for bad debts would be over $10.5 billion (5 billion pounds) for 2006, some 20 percent above analysts' average forecasts, due to problems in its U.S. mortgage book.

HSBC said in a trading update late on Wednesday that slowing house price growth was being reflected in accelerated delinquency trends across the U.S. sub-prime mortgage market, particularly in more recent loans.

Analysts had expected HSBC's 2006 loan impairment charge to be $8.8 billion, according to the average of 11 analysts' forecasts, the bank said.

That figure is now expected to be about $1.8 billion higher, or about $10.6 billion.

"It is clear that the level of loan impairment provisions to be accounted for as at the end of 2006 in respect of Mortgage Services operations will be higher than is reflected in current market estimates," the bank said.

HSBC said chief executive Michael Geoghegan will take direct action to manage the group's response to the U.S. mortgage problem.

It said apart from its U.S. mortgage services operations the performance of HSBC's businesses for 2006 was in line with expectations.

 

[klaus_roma]

HSBC said in a trading update late on Wednesday that slowing house price growth was being reflected in accelerated delinquency trends across the U.S. sub-prime mortgage market, particularly in more recent loans.

quello dice tutto.

 

[laplace77]

quello dice tutto.

subprime, eh?

perche' i tuoi amichetti rumeni che rating hanno, AAA ???


e nell'italietta come stiamo messi?

male, a giudicare dai dati di Kiron (rete di broker di mutui legata a Tecnocasa):


http://it.biz.yahoo.com/31012007/151/mercato-dei-mutui-in-crescita.html

...
La politica monetaria non ha quindi scoraggiato la richiesta di mutui.
Ne ha però modificato le caratteristiche.
Proprio "la crescita dei tassi di interesse – continua Landoni - ha portato le famiglie a preferire durate di rimborso più lunghe: oltre il 49% dei finanziamenti ha durata superiore ai 21 anni, di cui il 25% di essi superiore ai 26 anni".

Sempre alle decisioni della Bce è da imputare l'aumento dell'importo medio dei finanziamenti: Kiron parla di una crescita dell'8,6% rispetto al 2005, per un totale di 126mila euro erogati.
La tendenza mostrata dal terzo trimestre dell'anno appena concluso dovrebbe protrarsi anche 2007.
A guidare i rialzi, secondo il presidente di Kiron, sarà "l'ampliamento dell'offerta da parte degli istituti specializzati": prodotti "sempre più competitivi e adattabili", in grado di coprire "fino al 100% del valore dell'immobile a costi molto più contenuti rispetto al passato".
...


e ribadiscono:
http://it.biz.yahoo.com/070129/42/461jl.html

...
"La previsione per l'anno 2007 sarà ancora positiva per effetto della domanda del mercato immobiliare che continua ad essere considerato per gli italiani un mercato "sicuro" dove investire i propri risparmi". Tra gli elementi che favoriranno la crescita del mercato Landoni cita proprio l'ampliamento dell'offerta prodotto da parte degli istituti specializzati. "In particolare gli interventi riguarderanno i costi dei prodotti che diventeranno sempre più competitivi e adattabili alle diverse esigenze della famiglie italiane. Molti istituti di credito hanno introdotto linee di prodotti che coprono fino al 100% del valore dell'immobile a costi molto più contenuti rispetto al passato, favorendo in questo modo un numero sempre maggiore di clienti che non hanno un risparmio sufficiente per far fronte alle spese legate alla compravendita" conclude l'esperto.
...


ovvero: chi sta acquistando adesso lo fa con mutui al 100% (del valore ai picchi del mercato), dimmi tu se non e' un rischio maggiore...


sai a chi ho venduto io nel sett. 2004? a una ragazza trentenne, single, assistente all'infanzia, precaria, che ha preso 100.000 euro di mutuo, variabile a 30 anni.


chi poteva comprare ha comprato... oggi stanno solo accumulando crediti da cartolarizzare e appioppare ...


li rivenderanno come bond, facendoli passare per 2 o 3 "operatori istituzionali" o "societa' vaicolo" (di infezione finanziaria)

oppure li metteranno a garanzia dei "conti arancio", che finanziano i "mutui arancio"...


come diceva Hubert: "il problema non e' la caduta, e' l'atterraggio"...
che poi sia hard, soft o bumping landing conta relativamente poco...
..."fino a qui tutto bene, fino a qui tutto bene"



PS: le virgolette intorno a "sicuro" ce le ha messe yahoo finanza, non io !!!

 

[Freedom]

REIT, il mercato immobiliare prepara la rivoluzione

Finanzaonline.com - 8.2.07/13:06


Il mercato degli investimenti immobiliari è sul punto di vivere una vera e propria rivoluzione. L’introduzione in Italia dei Real Estate Investment Trust (Reit) è destinata a cambiare radicalmente il modo d’investire nel mattone. I Reit sono stati autorizzati dal Governo attraverso il varo della legge sulle Società per l’investimento immobiliare quotate (Siiq), che dovrebbero fare la loro comparsa entro la metà del 2007. Un passo parallelo a quello fatto dall’Inghilterra, dove i Reit sono stati autorizzati a inizio anno, e alla Germania dove si sta lavorando alla loro introduzione. Se per l’Europa questa forma d’investimento è relativamente nuova, Negli Usa come in Australia sono ormai alcuni decenni che queste società dominano il panorama degli investimenti immobiliari.

 

[giemmeppi]

sai a chi ho venduto io nel sett. 2004? a una ragazza trentenne, single, assistente all'infanzia, precaria, che ha preso 100.000 euro di mutuo, variabile a 30 anni.

MOSTRO almeno io ho venduto a un operatore dei media (...vendicativo...)!

 

[laplace77]

MOSTRO almeno io ho venduto a un operatore dei media (...vendicativo...)!

mica l'ho costretta...

certo che un po' di sensi di colpa li ho...
ma forse solo perche' e' una bella ragazza

la casetta era carina e ben ristrutturata: le e' piaciuta... troppo, perche' era ed e' un buco

il prezzo "vero" era 60-70 mila €, me ne ha dati 115.000, che dovevo fare, rifiutarli?

vedi avatar

 

[giemmeppi]

mica l'ho costretta...

certo che un po' di sensi di colpa li ho...
ma forse solo perche' e' una bella ragazza

ah allora sei etero - e io illuso... va be un post serio se no dicono che qui si cazzeggia troppo...
***

LONDON/NEW YORK (Reuters) -- Europe's biggest bank, HSBC Holdings, said its charge for bad debts would be more than $10.5 billion for 2006, some 20 percent above analysts' average forecasts, due to problems in its U.S. mortgage book.

HSBC said in a shock trading update late on Wednesday that slowing house price growth was being reflected in accelerated delinquency trends across the U.S. sub-prime mortgage market, particularly in more recent loans.
Analysts had expected HSBC's 2006 loan impairment charge to be $8.8 billion, according to the average of 11 analysts' forecasts, the bank said.

That figure is now expected to be about $1.8 billion higher, or near $10.6 billion.

"It is clear that the level of loan impairment provisions to be accounted for as at the end of 2006 in respect of Mortgage Services operations will be higher than is reflected in current market estimates," HSBC said in a statement.

It said HSBC Chief Executive Michael Geoghegan will take direct action to manage the group's response to the U.S. mortgage problem.

Apart from its U.S. mortgage services operations the performance of its businesses for 2006 was in line with expectations, it said.

HSBC said in its statement: "We have taken account of the most recent trends in delinquency and loss severity and projected the probable effects of resetting interest rates on adjustable rate mortgages, in particular in respect of second lien mortgages."

HSBC, the world's third largest bank by market value after Citigroup and Bank of America, was not alone with its U.S. housing problems.

Earlier on Wednesday New Century Financial, the No. 2 U.S. sub-prime mortgage lender, warned of poorer results as home sales and prices decline, and defaults increase.

The problems follow warnings from experts throughout last year that a slowing U.S. economy and rising borrowing costs would lead to an increase in bad loans by homeowners. HSBC already warned about problems in its U.S. mortgage business on November 13 and said three weeks later that the housing market had deteriorated further.

The warning will increase criticism that HSBC's credit-scoring system has been poor in the mortgage arm.

It will also add to criticism of HSBC's purchase of Household International for $14.8 billion in 2003. Even at the time of the deal there were complaints Household -- subsequently renamed HSBC Finance -- would expose the bank to too much sub-prime U.S. consumer lending.

The bank's North American operations, which include HSBC Finance, last year generated 31 percent of total profit, but 65 percent of bad loans.
HSBC shares have fallen 8 percent since its November 13 warning. They closed on Wednesday at 931 pence, valuing the bank at 108 billion pounds ($212.9 billion).

It has been the worst performing UK bank stock in the last three years.
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Poveri Stati Uniti, senza Rumeni a sostenere il mercato...

 

[klaus_roma]

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Poveri Stati Uniti, senza Rumeni a sostenere il mercato...

Li' gli immigrati arrivano da tutto il mondo, anche dall'italia ... sono milioni ....

 

[laplace77]

ah allora sei etero - e io illuso...

ebbene si !!!

 

[laplace77]

Li' gli immigrati arrivano da tutto il mondo, anche dall'italia ... sono milioni ....

si...

sono stato in texas per lavoro un paio di anni fa...
sta al confine col mex: gli immigrati sono ispanici ovviamente

e insieme ai neri fanno i lavori piu' sottopagati degli USA, quelli della paga minima sindacale da 6$ / ora

ponno pure esse mijardi, ma che fanno, vivono in 50 in una casa?

no, perche' 6$/ora = 48$/giorno = 15.000$/anno
otto ore al giorno, 6 giorni a settimana.

la "median price house" di 222.000$ la comprano con 14 annualita', ovviamente se mangiano aria e vestono scorregge


beati i rumeni...

 

[laplace77]

In zona Ponte Linari è prevista la costruzione del nuovo quartiere Romanina 2, con costruzioni per un milione di mq, fra cui la sede del Ministero dell'Ambiente.

su via di ponte linari, mezzo quartiere l'hanno gia' fatto, ma si chiama "torvergata nuova"
un altro mezzo lo stanno facendo (gru e ruspe in azione)

un altro mezzo quartiere in zona e' torrenova, ma l'hanno finito nel 2002, mi pare

poi c'e' la zona di via schiavonetti, ancora gru in azione

e in zona c'e' pure una grossa sede della banca d'italia, oltre alla seconda universita' di roma


cosi', tanto per dire...

 

[giemmeppi]

Li' gli immigrati arrivano da tutto il mondo, anche dall'italia ... sono milioni ....

appunto, lì sono milioni e l'immobile medio americano come ci ricorda l'ottimo Laplace costa decisamentre meno... è pura mitologia vederli come motore del boom italico

 

[laplace77]

basta chiacchiere ed opinioni : FATTI

ciappa su'

http://www.voce.it/edicola/index.html?section=articolo&id=187&artid=5294
...
E i prezzi delle case? La stampa compiacente non solo ha eluso il compito di informare, ma ha deliberatamente celato le notizie. A metà dello scorso dicembre si è verificato uno scandalo che ha coinvolto due primari istituti bancari, decine di professionisti (notai e tecnici), funzionari di banca compiacenti, immobiliaristi e schiere di prestanome. Le agenzie hanno battuto la notizia, quasi subito scomparsa dagli schermi, ma sulla stampa nemmeno l'ombra né allora né dopo. Per evitare di generare sfiducia nel mercato immobiliare, credo. Cos'era successo? Semplice: i prezzi delle case erano stati raddoppiati grazie a un imbroglio. Un gruppo di immobiliaristi spregiudicati vendeva case a un prezzo doppio del normale a immigrati nullatenenti, prestanome, che ottenevano finanziamenti al cento per cento grazie alla compiacenza di dirigenti bancari felloni. Un modo come un altro per sostenere un mercato immobiliare che batte la fiacca. Erano tutti contenti: gli immigrati prendevano una mancia di poche centinaia di euro, i periti attestavano la congruità del prezzo, i notai rogavano, i bancari gonfiavano i budget, gli immobiliaristi raddoppiavano il capitale senza rischi, lo Stato incassava succose imposte.
Sì, direte voi, ma qualcuno sarà ben rimasto col cerino in mano. Non certo le banche, use a cartolarizzare i crediti difficilmente esigibili. Quindi saranno rimasti scottati i polli che hanno acquistato le obbligazioni emesse a fronte di detti crediti inesigibili. Ma, poiché non si conosce nessuno che, scientemente, intenda accollarsi simili oneri è facile immaginare che dette obbligazioni vengano spalmate in opache gestioni patrimoniali, fondi di investimento, titoli strutturati e altre diavolerie simili.
Tutto perfetto quindi, e tipicamente italico. Perché dunque la stampa, economica e di informazione, ha censurato la notizia? Ma è evidente: a qualcuno potrebbe venire il dubbio che, al di là degli episodi truffaldini come quello sopra citato, i prezzi delle case siano in generale gonfiati con meccanismi non dissimili, anche se leciti. Connivente lo Stato, che si appresta a modificare la tassazione degli immobili sulla base del "valore di mercato". Per questo è meglio che non si sappia come si formano i "prezzi di mercato". Un episodio singolo consente queste generalizzazioni? Il fatto è che di episodi in parte analoghi ne sono successi prima e dopo. In un caso, una banca di primaria importanza ha fatto lei lo scherzetto agli acquirenti delle case, tutelandosi nei confronti del costruttore e lasciando all'acqua fornitori e acquirenti degli appartamenti. Nell'altro caso, che rientra in uno schema più classico, è stato un grosso costruttore a impacchettare per bene la banca prestatrice.
Insomma, se i prezzi delle case dovessero scendere, come sta accadendo in America, temo che ne vedremo delle belle, a causa dell'intreccio tra banche e immobiliaristi. Che si sostengono a vicenda, finché dura e finché qualcuno è disposto a pagare a peso d'oro una delle tante case vuote che ormai sono palesemente visibili in tutte le città. Il fatto che i costruttori stessi siano costretti a ricorrere a dei prestanome come acquirenti per poter vendere le case non fa intravvedere un mercato sano. E ciò, evidentemente, è bene che non si sappia. Insomma, ha ragione Marco Travaglio a denunciare, in un suo libro, la scomparsa dei fatti. E le opinioni, che ad essi si sono sostituite, vagano spesso intorno a questioni irrilevanti. Forse è anche a causa di questa decadenza che giornali un tempo prestigiosi, come il Corriere della Sera, oggi vengono diffusi in omaggio (per esempio sui treni tra Carpi e Modena), al pari di certi giornaletti.
...

 

[klaus_roma]

quello e' un trucco vecchio quanto il mutuo .....

 

[Andrea4891]

ciappa su'

http://www.voce.it/edicola/index.html?section=articolo&id=187&artid=5294
...

Connivente lo Stato, che si appresta a modificare la tassazione degli immobili sulla base del "valore di mercato". Per questo è meglio che non si sappia come si formano i "prezzi di mercato"

...

 

[giemmeppi]

I Veri Poteri Forti

Ecco Trichet oggi:
TRICHET: IL MERCATO RALLENTA MA NON ANCORA ABBASTANZA

Dalla relazione di oggi della BCE: http://www.ecb.int/press/pressconf/2007/html/is070208.en.html
***
The ongoing robust expansion of money and credit reflects the still accommodative monetary policy stance and the strengthening of economic activity in the euro area. At 10.7%, the annual growth rate of loans to the private sector remained strong in December, although showing a slight moderation with respect to the previous month. Strong growth in private sector credit reflects the continuation of the upward trend in the growth of borrowing by non-financial corporations seen since mid-2004. Meanwhile, in the context of rising mortgage rates throughout the euro area and slowing housing markets in some regions, the growth of household borrowing has shown some further signs of moderation in recent months, albeit remaining at still very high rates.
***
La continua robusta espansione della liquidità e dei crediti riflette la tuttora accomodante politica monetaria e il rafforzamento della crescita economica nell'area dell'euro.
Con il 10,7%, la crescita dei crediti ai privati si è confermata forte, sebbene con un lieve moderazione rispetto al precedente mese di novembre. La forte crescita dei prestiti richiesti da parte di entità non-istituzionali riflette la continuazione del trend iniziato a metà 2004. Nel frattempo, nel contesto della crescita dei tassi di interesse nell'area dell'euro e del rallentamento in alcune zone del mercato immobiliare, la crescita dei mutui richiesti dalle famiglie ha inziato a mostrare segni di rallentamento negli ultimi mesi, pur rimanendo su livelli molto elevati.
***
scusate la traduzione affrettata. Della serie, "ancora non ci siamo, il livello di indebitamento non è sufficientemente sotto controllo" e ancora piu in soldoni "la bolla ha da scoppià ancora per benino prima di poter frenare i rialzi ai tassi di interesse".
Credo che la BCE sia il potere piu forte di tutti... no?

 

[fever7]

la bce parla parla parla...ma che ha fatto?
se vede tutti questi rischi perchè i tassi son fermi da mesi e ben inferiori a quelli in uk e in us??

 

[klaus_roma]

la bce parla parla parla...

sono tecniche ..... secondo me ... parlano ... e vedono che succede nei mercati .... un po' come provare a tirare l'amo ... e vedere cosa abbocca ....