BEST STOCKS VOL 13.... HOLD IN MAY...

[johnny1982]

Non credo sia il posto giusto per parlare di short e future. Vuoi comprare tulipani ?

sulle future ni .. prima degli ETF per replicare un indice ll'unica cosa da fare era prendersi una future e rollarla nel tempo . era l'investimento veramente passivo ... lasci a garanzia del margine tutta la liquidità necessaria

rispetto all'ETF ha alcuni vantaggi:

recupera minus
no rischi delisting
no malversazioni del gestore costi occulti di negoziazione
in teoria non paghi la ritenuta alla fonte sui divedendi , che nella future significa comprare la scadenza successiva a prezzo più basso di quella attuale
replica perfetta dell'indice

ma un enorme svantaggio:
dovendo rollare ogni volta diventa fiscalmente imponibile quindi non puoi usare nel lungo periodo la composizione degli interessi sulle tasse non pagate ... e dopo 10 - 15 anni di investimento la cosa è molto importante
inoltre la più facile frazionabilità che con la future ciò non è possibile


non ho idea una future come venga calcolata a livello di bollo titoli questo potrebbe andargli a vantaggio (guardando qua e la mi sembra che si paghi il bollo solo sulla parte di margine richiesto il che è fiscalmente molto vantaggioso rispetto all'ETF)

non credo sia un paragone semplice capire quale sia fiscalmente più vantaggioso ... per chi ogni tanto ritira o cambia investimento sicuramente la future è più vantaggiosa ... per chi fa buy and hold di lungo penso l'etf sia meglio

come praticità e semplicità vince sempre l'ETF

 

[jmk78]

Oggi WS chiusa, ho approfittato del weekend per mettere in piedi il mio portfolio con posizioni long, dando una distribuzione % giusta a tutti i macro-settori, ora ho un solo dubbio, mi sono lasciato un 30% libero di liquidità, non so se tenerlo ancora libero ed eventualmente entrare per qualche operazione "intraday" o cmq "spot" qualche pick su stock che hanno "valore" in quel determinato momento oppure impegnarlo interamente su un indice tipo sp500.

Voi che dite?

Dipende dalla tua view, dal tuo orizzonte temporale e dalla tua resistenza psicologica ai drawdown ( anche se, su quest'ultimo punto, già sei entrato dopo un buon ritracciamento )
Personalmente un po' di cash è da tenere, un 30% mi pare adeguato in questo momento ( ma io , come ho scritto sopra, credo che che il minimo assoluto non sia ancora arrivato, nonostante questo la scorsa settimana ho iniziato ad entrare in qualcosa che mi pare già ben sottovalutato ).

 

[Mircolup]

Dipende dalla tua view, dal tuo orizzonte temporale e dalla tua resistenza psicologica ai drawdown ( anche se, su quest'ultimo punto, già sei entrato dopo un buon ritracciamento )
Personalmente un po' di cash è da tenere, un 30% mi pare adeguato in questo momento ( ma io , come ho scritto sopra, credo che che il minimo assoluto non sia ancora arrivato, nonostante questo la scorsa settimana ho iniziato ad entrare in qualcosa che mi pare già ben sottovalutato ).

l'orizzonte è lungo periodo, la pressione la reggo nel senso che sono cosciente che è un investimento con tutti i suoi pro e contro, l'unico dubbio come detto è se mettere direttamente dentro con il 30% un indice tipo sp500 o sfruttare quel 30% (ovviamente non tutto ma percentuali minime) per ingressi spot in base a situazioni che possono rivelarsi vantaggiose anche intraday o comunque nel breve termine, o in alternativa anche lungo termine se ci sono segnali di buy importanti.

 

[johnny1982]

l'orizzonte è lungo periodo, la pressione la reggo nel senso che sono cosciente che è un investimento con tutti i suoi pro e contro, l'unico dubbio come detto è se mettere direttamente dentro con il 30% un indice tipo sp500 o sfruttare quel 30% (ovviamente non tutto ma percentuali minime) per ingressi spot in base a situazioni che possono rivelarsi vantaggiose anche intraday o comunque nel breve termine, o in alternativa anche lungo termine se ci sono segnali di buy importanti.

Ragionamenti tipici da investitore di lungo periodo

 

[Mircolup]

Ragionamenti tipici da investitore di lungo periodo

forse mi sono spiegato male, comunque si l'orizzonte è lungo periodo, ho solo quel dubbio e come secondario come gestire l'immissione di liquidità con frequenza mensile al portafoglio.

 

[johnny1982]

un errore tipico di chi fa picking , lo ho fatto io stesso all'inizio in parte, è prendere titoli (ovvio giudicati tutti buoni, se no che li prendi a fare?) ma senza un minimo di creiterio di allocazione settoriale fra loro

e ci si ritrova in base alle proprie sensibilità di solito sovraesposti nei settori che tirano di più ... scommetto che neli ultimi 2 anni tanti investitori di lungo si sono trovati magicamente con un portafoglio tech per oltre l'80% oppure i conservatori che allocano in staples tipo 30 - 40% riducono la volatilità ma rendimento azzoppato

per cominciare innanzi tutto è meglio capire che ripartizione settoriale si vuole ed allocare le stock in base a quella ripartizione .

il numero di stock ve valutato in in modo da non diventare antiecononomico (meno di 2 o 3k a stock meglio evitare se no è un salasso di commissioni) ed evitate portafoglio polverizzati da 50 o + stocks

come scrivo spesso una buona base è allocare un 30 - 70 % su un etf generico che da già una "corretta" suddivisione settoriale e poi con il resto di fa il picking enfatizzando i settori che riteniamo migliori e tra questi settori i relativi sottosettori.

esempio io nelle discreptional praticamente ho puntato tutto sul lusso togliendo auto , viaggi aerei ed altra roba

 

[Mircolup]

un errore tipico di chi fa picking , lo ho fatto io stesso all'inizio in parte, è prendere titoli (ovvio giudicati tutti buoni, se no che li prendi a fare?) ma senza un minimo di creiterio di allocazione settoriale fra loro

e ci si ritrova in base alle proprie sensibilità di solito sovraesposti nei settori che tirano di più ... scommetto che neli ultimi 2 anni tanti investitori di lungo si sono trovati magicamente con un portafoglio tech per oltre l'80% oppure i conservatori che allocano in staples tipo 30 - 40% riducono la volatilità ma rendimento azzoppato

per cominciare innanzi tutto è meglio capire che ripartizione settoriale si vuole ed allocare le stock in base a quella ripartizione .

il numero di stock ve valutato in in modo da non diventare antiecononomico (meno di 2 o 3k a stock meglio evitare se no è un salasso di commissioni) ed evitate portafoglio polverizzati da 50 o + stocks

come scrivo spesso una buona base è allocare un 30 - 70 % su un etf generico che da già una "corretta" suddivisione settoriale e poi con il resto di fa il picking enfatizzando i settori che riteniamo migliori e tra questi settori i relativi sottosettori.

esempio io nelle discreptional praticamente ho puntato tutto sul lusso togliendo auto , viaggi aerei ed altra roba

guarda devo dire che, grazie a te in primis (e ti/vi ringrazio molto), studiandomi questo topic in lungo e in largo ho imparato tantissimo, ed infatti prima di creare il portafoglio ho aspettato molto tempo proprio per avere una base minima know-how.

Considerando, come detto, che ho possibilità di immettere liquidità mensilmente, concordi che potrebbe essere una buona idea associare a quel 30% un sp500?
L'altro dubbio che ho è come gestire la liquidità, sempre in ottica long term, che andrò ad introdurre mensilmente, si potrebbe pensare di bilanciare il pf in base alle situazioni di mercato? ad esempio una pick cresciuta e che sfora la tua % riduci l'esposizione sul portafoglio, o in ipotesi, la butto lì, caricare una minima percentuale della liquidità mensile sull'indice stesso?

 

[johnny1982]

guarda devo dire che, grazie a te in primis (e ti/vi ringrazio molto), studiandomi questo topic in lungo e in largo ho imparato tantissimo, ed infatti prima di creare il portafoglio ho aspettato molto tempo proprio per avere una base minima know-how.

Considerando, come detto, che ho possibilità di immettere liquidità mensilmente, concordi che potrebbe essere una buona idea associare a quel 30% un sp500?
L'altro dubbio che ho è come gestire la liquidità, sempre in ottica long term, che andrò ad introdurre mensilmente, si potrebbe pensare di bilanciare il pf in base alle situazioni di mercato? ad esempio una pick cresciuta e che sfora la tua % riduci l'esposizione sul portafoglio, o in ipotesi, la butto lì, caricare una minima percentuale della liquidità mensile sull'indice stesso?

per la base le scelte sono 3
WVCE SWDA e SP500 , impossibile dire quale sia meglio ... ci si può affiancare al massimo un pò di Nasdaq

per gli ingressi mensili se qualcosa è particolarmente è a sconto magari si prende quello sempre però non portando a troppi squilibri nell'allocazione settoriale. Se no come al solito finisce che tutti sottopesano pesantemente il settore healthcare

 

[kisono]

un errore tipico di chi fa picking , lo ho fatto io stesso all'inizio in parte, è prendere titoli (ovvio giudicati tutti buoni, se no che li prendi a fare?) ma senza un minimo di creiterio di allocazione settoriale fra loro

e ci si ritrova in base alle proprie sensibilità di solito sovraesposti nei settori che tirano di più ... scommetto che neli ultimi 2 anni tanti investitori di lungo si sono trovati magicamente con un portafoglio tech per oltre l'80% oppure i conservatori che allocano in staples tipo 30 - 40% riducono la volatilità ma rendimento azzoppato

per cominciare innanzi tutto è meglio capire che ripartizione settoriale si vuole ed allocare le stock in base a quella ripartizione .

il numero di stock ve valutato in in modo da non diventare antiecononomico (meno di 2 o 3k a stock meglio evitare se no è un salasso di commissioni) ed evitate portafoglio polverizzati da 50 o + stocks

come scrivo spesso una buona base è allocare un 30 - 70 % su un etf generico che da già una "corretta" suddivisione settoriale e poi con il resto di fa il picking enfatizzando i settori che riteniamo migliori e tra questi settori i relativi sottosettori.

esempio io nelle discreptional praticamente ho puntato tutto sul lusso togliendo auto , viaggi aerei ed altra roba

Il fatto è che volatilità (rischio) e rendimentimento vanno a braccetto ed è il motivo per cui si dice che investire per difendere il capitale è diverso da investire per generare guadagni

 

[johnny1982]

Il fatto è che volatilità (rischio) e rendimentimento vanno a braccetto ed è il motivo per cui si dice che investire per difendere il capitale è diverso da investire per generare guadagni

non sempre secondo me ... o meglio ci sono nei titoli diversi profili di rapporto rischio/rendimento ... per me li si capisce bene tramite i fondamentali ...

l'esempio che faccio sempre...

le staples sono poco rischiose (dogma) mi aspetto un rendimento relativamente basso ...

imbottendomi ora di staples a PE 27 e peg > 3 ... ho un rendimento basso , assieme ad un rischio che presumo basso (poi arriva la trimestrale di WMT e ti accorgi che sei in una posizione ben più rischiosa di quanto pensavi)

se già è difficile capire il rendimento di un titolo ... figuriamoci il rischio ... ed in base alla propria sensibilità si tende a sovrappesare settori particolari sottostimando spesso pesantemente i rischi ... mentra ho visto quasi nessuno fare un chiaro bilancio settoriale del portafoglio, per lungo tempo è stata anche una mia mancanza , fortunatamente quando lo ho esaminato in maniera accurata non è che ho trovato grossi squilibri. in particolare come ho scritto diverse volte tutti vanno a sottopesare l'hc che come rischio/rendimento è in realtà uno dei settori migliori dve si combinano spesso posizioni dominanti , alti margini, grosse barriere di ingresso e beni di prima necessità

poi all'interno dei settori con il picking se si vuol fare picking si scelgono i titoli migliori ... classico esempio se uno vuole il settore oil farei all in su CVX e via ragionevolmente penso che farà meglio del settore.

Oggi con il mercato calmo ho fatto uno spostamento ... abbandono IWMO per semplificare il tutto suddividendolo fra VWCE, NASDAQ e SP500

VWCE 54.70%
NASDAQ 34.39%
SP500 10.91%
ora s presenta così la parte etf che pesa il 24% del portafoglio azionario ed entro fine anno la porto al 25%

mi si è leggermente allegerita googl tesla e nvda ... potrei reincrementare qualcosa portando FB a peso SP500 comunque la differenza è abbastanza risibile ,

domani a IWMO se non erro tocca il ribilanciamento semestrale

 

[jmk78]

A proposito di investimento sul lungo, stavo iniziando a valutare i marchi del lusso...
LVMH
KERING
Amundi S&P Global Luxury UCITS ETF EUR ( ETF )
L'etf lo sceglerei solamente perchè non ho sono sicuro di poter valutare precisamente la "forza" di LVMH rispetto a KERING, ma mi lascia perplesso la composizione ( NIke / TEsla / Diageo ) , nel senso che mi sembrano senza quel surplus di "LUSSO & APPARENZA" che invece hanno i 2 grandi brand di moda ( avrei preferito che ci fossero nei primi 10 marchi tipo Moncler, Brunello Cucinelli o Ferrari ad esempio )
LVMH mi pare quella che potrebbe essere più resiliente, anche per la composizione e diversificazione dei marchi sottostanti, Kering invece ( oltre e Gucci ) , è un po' più piccola e meno diversificata.
Che voi sappiate, esiste un ETF che contiene queste 2 case + marchi indipendenti ( come quelli citati prima ) più "d'elite" rispetto all'Amundi ? Se ci fosse un possibile recessione marchi meno "blasonati" e più di massa potrebbero essere colpiti, potrebbero esserlo meno invece prodotti destinati ad un pubblico di super-ricchi.

 

[johnny1982]

A proposito di investimento sul lungo, stavo iniziando a valutare i marchi del lusso...
LVMH
KERING
Amundi S&P Global Luxury UCITS ETF EUR ( ETF )
L'etf lo sceglerei solamente perchè non ho sono sicuro di poter valutare precisamente la "forza" di LVMH rispetto a KERING, ma mi lascia perplesso la composizione ( NIke / TEsla / Diageo ) , nel senso che mi sembrano senza quel surplus di "LUSSO & APPARENZA" che invece hanno i 2 grandi brand di moda ( avrei preferito che ci fossero nei primi 10 marchi tipo Moncler, Brunello Cucinelli o Ferrari ad esempio )
LVMH mi pare quella che potrebbe essere più resiliente, anche per la composizione e diversificazione dei marchi sottostanti, Kering invece ( oltre e Gucci ) , è un po' più piccola e meno diversificata.
Che voi sappiate, esiste un ETF che contiene queste 2 case + marchi indipendenti ( come quelli citati prima ) più "d'elite" rispetto all'Amundi ? Se ci fosse un possibile recessione marchi meno "blasonati" e più di massa potrebbero essere colpiti, potrebbero esserlo meno invece prodotti destinati ad un pubblico di super-ricchi.

Non ho trovato altri etf e se ci fossero probabilmente sarebbero molto piccoli e dunque meglio starne alla larga.

Non sai valutare lvmh vs kering ?

Prendili entrambi in proporzione pari alla market cap molto semplice la soluzione.

83 lvmh 17 kering


Quando poi si va nei settori ultra specifici tipo alta moda ecc ecc gli etf diventano oggetti inutili perche pesati male tipo quelli sui paganenti elettronici o inefficienti per dimensioni piccole o semplicemente inesistenti.

Tanto non credere che in settori specifici diversificare fra tutti i marchi ottieni risultati tanto diversi che prenderne 2 o 3... diversifichi al massimo solo in base a quanto allochi al settore

 

[megliodicosì]

A proposito di investimento sul lungo, stavo iniziando a valutare i marchi del lusso...
LVMH
KERING
Amundi S&P Global Luxury UCITS ETF EUR ( ETF )
L'etf lo sceglerei solamente perchè non ho sono sicuro di poter valutare precisamente la "forza" di LVMH rispetto a KERING, ma mi lascia perplesso la composizione ( NIke / TEsla / Diageo ) , nel senso che mi sembrano senza quel surplus di "LUSSO & APPARENZA" che invece hanno i 2 grandi brand di moda ( avrei preferito che ci fossero nei primi 10 marchi tipo Moncler, Brunello Cucinelli o Ferrari ad esempio )
LVMH mi pare quella che potrebbe essere più resiliente, anche per la composizione e diversificazione dei marchi sottostanti, Kering invece ( oltre e Gucci ) , è un po' più piccola e meno diversificata.
Che voi sappiate, esiste un ETF che contiene queste 2 case + marchi indipendenti ( come quelli citati prima ) più "d'elite" rispetto all'Amundi ? Se ci fosse un possibile recessione marchi meno "blasonati" e più di massa potrebbero essere colpiti, potrebbero esserlo meno invece prodotti destinati ad un pubblico di super-ricchi.

Io ho scelto di puntare sull'ETF per il mondo discreptional.
Così come per l'healthcare. Difficile puntare su 1-2 cavalli su questi settori.
Inoltre così mi becco un 10% di Tesla passivamente che non comprerei mai picking.
Si anche io avrei preferito una esposizione maggiore su Ferrari e altre stocks. Sulle schede vedo solo i primi 10 titoli mentre il totale è sui 80 e non sono riuscito a trovare da nessuna parte la composizione totale.

Comunque non ho trovato altri ETF sul lusso e comunque se ci sono penso siano molto piccoli e quindi poco liquidi, cosa da tenere conto (già GLUX è al limite per me).
L'unica pecca di GLUX è che è a replica sintentica.

 

[massimo972]

non sempre secondo me ... o meglio ci sono nei titoli diversi profili di rapporto rischio/rendimento ... per me li si capisce bene tramite i fondamentali ...

l'esempio che faccio sempre...

le staples sono poco rischiose (dogma) mi aspetto un rendimento relativamente basso ...

imbottendomi ora di staples a PE 27 e peg > 3 ... ho un rendimento basso , assieme ad un rischio che presumo basso (poi arriva la trimestrale di WMT e ti accorgi che sei in una posizione ben più rischiosa di quanto pensavi)

se già è difficile capire il rendimento di un titolo ... figuriamoci il rischio ... ed in base alla propria sensibilità si tende a sovrappesare settori particolari sottostimando spesso pesantemente i rischi ... mentra ho visto quasi nessuno fare un chiaro bilancio settoriale del portafoglio, per lungo tempo è stata anche una mia mancanza , fortunatamente quando lo ho esaminato in maniera accurata non è che ho trovato grossi squilibri. in particolare come ho scritto diverse volte tutti vanno a sottopesare l'hc che come rischio/rendimento è in realtà uno dei settori migliori dve si combinano spesso posizioni dominanti , alti margini, grosse barriere di ingresso e beni di prima necessità

poi all'interno dei settori con il picking se si vuol fare picking si scelgono i titoli migliori ... classico esempio se uno vuole il settore oil farei all in su CVX e via ragionevolmente penso che farà meglio del settore.

Oggi con il mercato calmo ho fatto uno spostamento ... abbandono IWMO per semplificare il tutto suddividendolo fra VWCE, NASDAQ e SP500

VWCE 54.70%
NASDAQ 34.39%
SP500 10.91%
ora s presenta così la parte etf che pesa il 24% del portafoglio azionario ed entro fine anno la porto al 25%

mi si è leggermente allegerita googl tesla e nvda ... potrei reincrementare qualcosa portando FB a peso SP500 comunque la differenza è abbastanza risibile ,

domani a IWMO se non erro tocca il ribilanciamento semestrale

io ho sia SWDA che VWCE, li ho entrambi perchè visto che sono le posizioni più corpose, meglio dividere tra due case diverse.
Hai preferito il secondo per una ragione particolare?

 

[johnny1982]

io ho sia SWDA che VWCE, li ho entrambi perchè visto che sono le posizioni più corpose, meglio dividere tra due case diverse.
Hai preferito il secondo per una ragione particolare?

Ho hsbc per vwce , ishares ler nasdaq e invesco per sp500 ...

Il grosso ho preferito comunque un indice all world cosi che ci siano anche gli emergenti (swda non li ha) che io negli emergenti non investo direttamente quindi wvce rimarrà l'unico posto dove ho emergenti oltre qualche china stock che è sul nasdaq100...


Idealmente potrei fare

50% vwce 30% nasdaq 20% sp500

I prossimi acquisti di etf saranno tutti su sp500.

Preferisco questi con tagli grossi che ti metti nel book per prendere 2 quote per superare la commissione minima e praticamente sono nulle le possibilità che ti facciano eseguiti parziali cosilo spread denaro lettera da un costo dieviene un guadagno

 

[massimo972]

Ho hsbc per vwce , ishares ler nasdaq e invesco per sp500 ...

Il grosso ho preferito comunque un indice all world cosi che ci siano anche gli emergenti (swda non li ha) che io negli emergenti non investo direttamente quindi wvce rimarrà l'unico posto dove ho emergenti oltre qualche china stock che è sul nasdaq100...


Idealmente potrei fare

50% vwce 30% nasdaq 20% sp500

I prossimi acquisti di etf saranno tutti su sp500.

Preferisco questi con tagli grossi che ti metti nel book per prendere 2 quote per superare la commissione minima e praticamente sono nulle le possibilità che ti facciano eseguiti parziali cosilo spread denaro lettera da un costo dieviene un guadagno

Su Fineco del VWCE c'è solo quello di Vanguard e SWDA solo quello di iShares. Li hai su Directa?

 

[johnny1982]

Su Fineco del VWCE c'è solo quello di Vanguard e SWDA solo quello di iShares. Li hai su Directa?

Ho sbagliato vwce volevo dire vangurd...

Sono ticker di prodotti eventualmente cinsono etf sullo stesso indice di altre case con codici diversi ovvio

 

[Crapo Durant]

Non sai valutare lvmh vs kering ?
Prendili entrambi in proporzione pari alla market cap molto semplice la soluzione.
83 lvmh 17 kering

Johnny, se sai qualcosa, hai mai pensato anche alla terza cioè RICHEMONT ?
detengono tre o quattro marchi molto molto prestigiosi di alta orologeria
quotata in Franchi Svizzeri che non so se sia un bene o un male
oppure con i primi due è come comprare tutto il pagliaio ?
io su LVMH ho il 15% del ptf azioni ma per lavoro fino al 2018 ci ho avuto a che fare
sono una vera macchina da guerra
qui in Veneto ( Riviera del Brenta ) hanno 5 siti produttivi ( solo scarpe ) con un migliaio di dipendenti diretti, poi danno lavoro a 3 paesetti interi tramite piccoli terzisti

 

[Marcocram]

io a breve inizio a costruire una base VWCE + NASDAQ e userò le singole azioni per bilanciare un pò il portafoglio in base alle mie idee, sovrappesando alcuni settori, anche perché se no va a finire che prendi le stesse azioni degli etf e tanto vale prendere solo VWCE.
Per dire già adesso le mie 2 prime stock sono apple e microsoft che lo sono per tutti gli etf globali e tech.
Però cerco di selezionare alcuni titoli tipo Campari Ferrari terna che non si trovano di certo nelle prime posizioni del VCWE e sovrappeso un pò le Staples.

 

[johnny1982]

Johnny, se sai qualcosa, hai mai pensato anche alla terza cioè RICHEMONT ?
detengono tre o quattro marchi molto molto prestigiosi di alta orologeria
quotata in Franchi Svizzeri che non so se sia un bene o un male
oppure con i primi due è come comprare tutto il pagliaio ?
io su LVMH ho il 15% del ptf azioni ma per lavoro fino al 2018 ci ho avuto a che fare
sono una vera macchina da guerra
qui in Veneto ( Riviera del Brenta ) hanno 5 siti produttivi ( solo scarpe ) con un migliaio di dipendenti diretti, poi danno lavoro a 3 paesetti interi tramite piccoli terzisti

Guarda gli orologi non mi attirano molto ...

Ho l'idea che è una cosa che i nuovi ricchi che verranno se ne sbattano ...

Possono fare l'orologio che vogliono ma non sarà a livello di iwatch come attrattiva per un ragazzo indipendentemente dal reddito...

Mentre vestiti borse scarpe champagne... non passano mai

15% direi un pò troppo...come peso...

Conta io tutto il lusso ho l'8% circa

Per quello che mi ha contattato in privato

Quando scrivo HC è Health Care come settore