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Carige bond 2020 sub tier2 tasso 7,321% XS0570270370 volume 3 a un passo dal baratro

  • Due nuove obbligazioni Societe Generale, in Euro e in Dollaro USA

    Societe Generale porta sul segmento Bond-X (EuroTLX) di Borsa Italiana due obbligazioni, una in EUR e una in USD, a tasso fisso decrescente con durata massima di 15 anni e possibilità di rimborso anticipato annuale a discrezione dell’Emittente.

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  • SONDAGGIO: Potrebbe interessarti una sezione "Trading Sportivo"?

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    Staff | FinanzaOnline

secondo me, con pochi lotti, son loro stessi a tirare giù il prezzo per rendere lo scambio meno penalizzante
 
pm11 ha scritto:
In particolare, l'operazione di LME prevede un'offerta volontaria di scambio
dei Titoli Subordinati (l'"OPS"), (con selling restrictions sia generiche che
specifiche per ciascun paese rilevante come da prassi di mercato2), a fronte
di un corrispettivo in strumenti finanziari senior di nuova emissione sotto il
proprio Programma EMTN della Banca, quotato sul mercato regolamentato
del Lussemburgo; i titoli senior avranno una denominazione minima di Euro
100.000 (e multipli di Euro 1.000) così come prevista dal Programma. Si
precisa che, a seguito dell'OPS e/o dello squeeze out (come infra definito),
le eventuali spezzature saranno regolate mediante corrispettivo in denaro.
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mi pare strano che si riferiscano a questo..non è che ci sono emissioni in giro da 1 k? in quel caso ha senso il riferimento alla spezzatura..altrimenti è molto svantaggioso per chi ha solo 50k! cioè stiamo parlando di creditori, di creditore della stessa classe della stessa emissione! :mmmm:
 
pm11 ha scritto:
Ai magazzini del cotone di genova - Carige, si all’aumento fino a 560 milioni | Liguria | economia | Il Secolo XIX

Fiorentino: «Se Lme sotto le attese, nuovo piano entro marzo 2018»
Se il piano di conversione dei bond, l’Lme, non consentisse di raggiungere i parametri indicati dalla Bce, Banca Carige dovrà presentare un ulteriore piano di rafforzamento entro marzo 2018, come ha riferito l’Ad, Paolo Fiorentino, all’assemblea, precisando alcune prescrizioni ricevute dalla Bce, che ha chiesto all’istituto genovese di concludere l’aumento di capitale entro dicembre 2017. Secondo quanto spiegato, la Banca Centrale ha chiesto a Carige «un aumento di capitale di almeno 500 milioni», mentre quello previsto era fino a 560.
_______________________________

Domanda: Ma il passare da una richiesta di 500 milioni di rafforzamento patrimoniale a un miliardo, è una richiesta della BCE ?

Oppure la richiesta BCE è rimasta a 500 milioni e
gli ulteriori elementi quali LME, cessioni varie sono in tutto o in parte voluti da Carige perchè sa che non sarà, o vuole che l'aumento di CAp. non sia di 500.000.000 ?

Naturalmente c'è differenza tra Aumento di Cap. e rafforzamento di cap. che include l'aumento ma anche altre modalità, cessioni, LME ......

Qualcuno ha una fonte dove sia specificato cosa chiede esattamente la BCE.

Non quello che Carige dice di dover ottenere.
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Pare di capire che la Bce vuole una ricapitalizzazione di almeno 500 mln eur entro dicembre 2017... ed in tal caso, per arrivare al mld eur, si attende che nel 2018 sia completato il piano di ricapitalizzazione con un nuovo intervento.
Invece, nel caso vada a buon fine la ricapitalizzazione da un mld eur entro dicembre 2017 non vi sarà necessità di altri adc nel 2018.
 
light74 ha scritto:
allora... penso sia
la bce gli fa fare l'operazione lme
ma devono fare adc da almeno 305 milioni
che però e ricompreso nei 560 già stabiliti
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In pratica quello che scomparirebbe annullando i sub e dando ad esempio 60 .....

510.000.000 a 60 sono 306 milioni

L'equivalente dei senior che sostituiscono le sub deve essere sostituito dall'emissione di nuove azioni.

Invece di fare una parte di aumento di capitale di 510 milioni a carico degli azionisti lo fanno solo di 310 milioni perchè gli altri 200 milioni li ottengono a spese dei subisti.
 
Ultima modifica:
pm11 ha scritto:
In pratica quello che scomparirebbe annullando i sub e dando ad esempio 60 .....

510.000.000 a 60 sono 306 milioni

L'equivalente dei senior che sostituiscono le sub deve essere sostituito dall'emissione di nuove azioni.

In pratica invece di fare una parte di aumento di capitale di 510 milioni a carico degli azionisti la fanno solo di 310 milioni perchè gli altri 200 milioni li ottengono a spese dei subisti.
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Esattamente. Pertanto il taglio dei bond junior è riconfermato attorno ai 200 mln eur... :rolleyes:
 
In sostanza la bce dice .
Fate l'adc entro dicembre da 500 mln ,altrimenti requisiti violati.
Se va bene lme nel 2018 non fate niente ,ma se va male presentate un piano entro marzo per reperire quelle risorse chelme non ha portato....
Insomma paletti ,ma niente di nuovo ,si sa che lme e' indispensabile...
 
pm11 ha scritto:
In pratica quello che scomparirebbe annullando i sub e dando ad esempio 60 .....

510.000.000 a 60 sono 306 milioni

L'equivalente dei senior che sostituiscono le sub deve essere sostituito dall'emissione di nuove azioni.

In pratica invece di fare una parte di aumento di capitale di 510 milioni a carico degli azionisti la fanno solo di 310 milioni perchè gli altri 200 milioni li ottengono a spese dei subisti.
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secondo me la bce ha detto:

vuoi fare lme, devi fare adc in AZIONI di 305 milioni. Fine. Se si va a vedere i conti immagino 305 sia quanto contano a capitale le 3 emissioni.

per me ci sarà un adc, dopo tutto il rafforzamento da vendite, npl, lme 60 milioni, razzi e mazzi di 500milioni

ma insisto nel dire che la comunicazione di CARIGE è ORRIPILANTE, questi vanno a chiedere o ad imporre un miliardo al mercato e ad oggi non hanno nemmeno chiesto a generali se è interessata!
 
Certo che il taglio della assemblea e le dichiarazioni di fiorentino sembrano spingere nella direzione di o roma o morte....c'e'una enfasi quasi eccessiva,direi gridata....
 
light74 ha scritto:
secondo me la bce ha detto:

vuoi fare lme, devi fare adc in AZIONI di 305 milioni. Fine. Se si va a vedere i conti immagino 305 sia quanto contano a capitale le 3 emissioni.

per me ci sarà un adc, dopo tutto il rafforzamento da vendite, npl, lme 60 milioni, razzi e mazzi di 500milioni

ma insisto nel dire che la comunicazione di CARIGE è ORRIPILANTE, questi vanno a chiedere o ad imporre un miliardo al mercato e ad oggi non hanno nemmeno chiesto a generali se è interessata!
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Questo non è possibile saperlo...
 
Fiumi di messaggi quando poi non si conosce la differenza tra valore nominale dello strumento e quanto poi esso effettivamente conta ai fondi propri. :o
 
Alla fine niente di nuovo ,se non l'enfasi ,la continua sottolineatura che non ci sono piani b o vie di fuga ....lme,adc e cessione assets....
 
Carige, via libera assemblea ad aumento capitale con offerta in opzione 28/09/2017 16:04 - RSF

MILANO, 28 settembre (Reuters) - L'assemblea di Carige (CRG.MI) approva a larga maggioranza l'aumento di capitale fino a 560 milioni secondo la proposta di Malacalza Investimenti, socio di riferimento con circa il 17,6% del capitale, di lanciarel'operazione esclusivamente con diritto di opzione, eliminando la possibilità di escludere o limtare tale diritto prevista invece dalla delibera del Cda.

La delibera è comunque in linea con le preferenze espresse dal Cda dell'istituto su unaumento in opzione in via prioritaria.

L'aumento di capitale proposto è per un importo massimo di 560 milioni di cui una tranche fino a 60 milioni eventualmente riservata ai detentori di bond subordinati oggetto di Lme. Quest'ultima operazione di ottimizzazione del passivo, che è previsto si concluda nella prima decade di novembre e comunque prima del lancio dell'aumento di capitale riguarda lo scambio di subordinati per una valore nominale complessivo di 510 milioni con titoli senior dinuova emissione.

Terzo pilastro della manova di rafforzamento patrimoniale complessivo da circa un miliardo di euro, è la cessione di asset tra cui immobili di pregio (in primis quello di Milano), la società di credito al consumo Creditis, lapiattafforma di Npl e il business del merchant/acquiring.

Dall'operazione di Lme, che partira domani dopo che il Cda a valle dell'assemblea di oggi deciderà condizioni e termini dello scambio che potrebbe anche diventare obbligatorio, e dalla cessione di asset la banca prevede un beneficio patrimoniale di 480 milioni, che deriva sia dallo stesso impatto economico delle operazion (400 milioni) sia dai benefici sul CET1 derivanti dalla riduzione dei Rwa (circa 80 milioni)

(AndreaMandalà)

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