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Certificati da seguire (Volume XXII)

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fkaftal ha scritto:
Segnalo IT0006748773 su Generali ( + AXA + Zurich), teoricamente a scadenza 10,8% annualizzato x 2,5 anni (con memoria, barr.cedola e rimb. 60% = 10,88 per Generali); ma con scadenza probabile immediata: strike Generali decrescente = 17,33 già in 3 gg il 23/03/23; opp. = 16,31 in 3 mesi il 26/03/23; oggi Generali quota = 17,18.
Ho acquistato oggi a 97,51 - quindi con un possibile ritorno del 3,53% NETTO in 3 gg (= 429% NETTO annualizzato!) opp. il 5,21% NETTO in 3 mesi (= 20,84% NETTO annualizzato!).
Ho acquistato largamente.
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Edoardo_91 ha scritto:
Varda che Gasi stacca div per un 6,5% a maggio ;)
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Edo mi fa notare che Generali a Maggio sconterà lo stacco del dividendo. In effetti, non ci avevo pensato :D
Perciò è meno probabile che vada a strike alla seconda scadenza, tra 3 mesi.
Va beh, pazienza: vorrà dire che se non sono fortunato entro 3 giorni, il cert. me lo terrò per un po' di più: comunque secondo me resta molto valido.
 
Ultima modifica:
antobi ha scritto:
Questo sul FTSEMIB da una cedola di 9 euro.
A quanto lo dava oggi il MM in ask?
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DE000UH8MA04​
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Se calla prendi 109, altrimenti niente e si aspetta. Mi pare sui 108...ma non vedi il book? Altrimenti, come operi, alla cieca?
 
amanita ha scritto:
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Se calla prendi 109, altrimenti niente e si aspetta. Mi pare sui 108...ma non vedi il book? Altrimenti, come operi, alla cieca?
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A quest'ora vedo solo il bid a 97,75.
 
Certo che se non collassa completamente il sistema, chi compra in questi giorni può farsi un giardinetto di certificati a 2/3 anni con rendimenti annui netti del 20,30,40%....
 
amanita ha scritto:
Si continua da qui : CERTIFICATI DA SEGUIRE (Volume XXI)

ALCUNI LINK UTILI:

Primi passi nei certificati di investimento (certificates) (video introduttivo di Gabriele Belelli)

http://www.acepi.it/sites/default/files/slides_28.pdf

CED Formazione

Cosa sono i certificati | Acepi

Certificates - Wikipedia

Cosa sono i Certificates? Guida all'investimento

Cosa sono i Certificates? Come funzionano? BNP Paribas
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TUTORIAL di Leon riguardo le date "SALIENTI" per ogni certificato:

Da qui

Leon ha scritto:

Proviamo a fare un po' di chiarezza:

esistono 3 date rilevanti:

1 - data di osservazione
2 - record date
3 - data di pagamento

La data di osservazione è necessaria per sapere se il certificato pagherà o meno il coupon
La record date serve per sapere chi è il titolare nella data di registrazione e ha quindi diritto al coupon
La data di pagamento è quella in cui l'emittente paga alla depositaria, quasi mai coincide con quella in cui si ricevono i soldi sul conto

Tra le date 1 e 2 ce n'è una, che si ricava facendo T-1. E' la ex-date, ossia la data di stacco del coupon, e cade SEMPRE il giorno antecedente la record date.

Partiamo da Leonteq, l'emittente che adotta per i suoi certificati la tempistica più stretta tra osservazione e record date.

Si ipotizzi lunedì 17 giugno data di osservazione, mercoledì 19 record date, giovedì 20 data di pagamento, si evince che la ex-date sarà martedì 18 giugno. Pertanto, chi acquisterà entro il close del 17 giugno, andando quindi in valuta ( t+2) il 19 , avrà diritto al coupon; chi venderà la mattina del 18 giugno, venderà ex-coupon e avrà diritto a riceverlo sul conto.

Prendiamo ad esempio invece Exane, quella che adotta il lasso di tempo più¹ largo tra osservazione e pagamento ( 12 giorni lavorativi).

Si ipotizzi lunedì 17 la data di osservazione, 25 giugno record date, 2 luglio data di pagamento, si evince che la ex-date sarà il 24 giugno. Pertanto, chi acquisterà entro il close del 23 giugno avrà diritto al coupon , chi venderà dal 24 mattina lo riceverà

Impossibile che esista una record date che coincide con la data di osservazione, a meno che si tratti di una cedola incondizionata, che quindi non ha bisogno di essere verificata. In tal caso, non esiste una data di osservazione ma solo record date e pagamento

Impossibile che si debba acquistare due giorni prima la data di osservazione per avere diritto al coupon, salvo che si tratti di una cedola incondizionata, per la quale la data di osservazione era in realtà - erroneamente indicata - la data di pagamento
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COME VENGONO GESTITE LE PLUS E LE MINUS ?

Per un approfondimento fiscale : Approfondimento

Sostanzialmente le cedole dei certificati sono considerate reddito da capitale SE E SOLO SE valgono entrambe le seguenti condizioni:
1) certificato a capitale totalmente protetto al 100%
2) le cedole sono INCONDIZIONATE.

In tutti gli altri casi, le cedole dei certificati sono fiscalmente da considerarsi "REDDITI DIVERSI", e quindi ammettono la compensazione di minus pregresse.




Prima cosa da verificare, dopo aver studiato lo strumento, è capire come tratta il tuo broker la tassazione sui certificati.

Ci sono banche che compensano immediatamente le MINUS allo stacco delle cedole ed altre che lo fanno solo all'atto della vendita/scadenza.
Vedi estratto (da qui Certificati da seguire (vol. IV) ) di seguito :


COMPENSAZIONE IMMEDIATA DELLE PLUSVALENZE DA CEDOLA

Fineco
Directa
Sella
Banca Generali
Azimut
Intesa Sanpaolo
Fideuram
BNL
MPS
Widiba
Che Banca!
Allianz
BancoPosta
Credem
Mediobanca
Zurich
Credit Agricole




COMPENSAZIONE A CHIUSURA DELLE PLUSVALENZE DA CEDOLA

Unicredit
Deutsche Bank
Mediolanum
BPM
WeBank
Banche Popolari in generale
UBI
Carige
Unipol
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amanita ha scritto:
Mi pare di aver letto che ormai sono 6000 i certificati disponibili per cui ce ne sono per tutti i gusti... ormai anche troppi, molti rimangono praticamente senza scambi anche per lunghissimo tempo. Alcuni improvvisamente tornano in auge, magari per un articolo o qualche intervento in forum che richiamano attenzione e contratti, per poi tornare miseramente nel dimenticatoio.
Altri rimangono con buoni scambi a lungo, ma questi non sono molti, anzi sono proprio pochi.
Purtroppo la mancanza di un mercato corposo per molti certificati rappresenta un handicap non da poco; se li hai in portafoglio e non hanno più appeal è una bella rogna; o te li tieni fino alla scadenza o se vuoi venderli, devi accettare il prezzo proposto dal MM, spesso decisamente sacrificato rispetto al loro valore lineare.
Questo è uno degli aspetti negativi del mercato dei certificati, mai, per quello che mi risulta, sufficientemente evidenziato negli articoli vari; altri sono ben noti: regole scritte per regolamentare i mercati e mai applicate, MM che scompare nei momenti caldi e importanti senza temere nulla da nessuno e lasciandoti bellamente con il cerino in mano e se ti bruci, beh, pazienza, non tocca mica a lui...
Documenti difficili da reperire, date importanti che non si trovano e che dovrebbero essere fondamentali, chiare ed indispensabili per poter emettere un certificato.
Per non parlare di certificati con caratteristiche comprensibili solo a universitari in economia e bellamente autorizzati dagli Organi di Controllo (?).
Insomma il nostro mondo dei certificati problemi ne ha, ma non c'è alcuna intenzione di migliorarlo; si continua ad emettere certificati a ritmo incalzante e non so se gli investitori crescono in eguale misura, rendendo di fatto necessariamente sottile il mercato per molti prodotti. Si ammalia e si lusinga l'investitore con cedole mirabolanti e costruzioni sempre più "creative", ma i mali originali rimangono purtroppo là, evidenti e non c'è nessuno che voglia occuparsene.
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Si inserisce il file di @icecube sui certificati utilizzabile con Windows, il cui esempio di visualizzazione appare come segue:




WhatsApp Image 2022-11-30 at 13.51.04.jpeg
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scusate,sapete se iccrea BCC compensa le cedole immediatamente o no?
 
Sa10 ha scritto:
Mentre @Massimiliano Crippa DE000VV2K4L1 domani giorno di valutazione cedola per lo stacco da 4.17%, come lo scorso mese BYND ago della bilancia, al momento -0.8% circa dalla barriera...:sperem:
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Sembra che la facciano scendere apposta quando c'è la valutazione. Comunque è il 22/3 la valutazione...
 
NLBNPIT1DWZ6 intorno a 94 di prezzo non vi sembra sottovalutato?
premesso che possiedo questo certificato (prezzo carico 98)notavo che stellantis è oltre il 30% sopra strike - tenaris 5% oltre e solo nexi sotto dell'11 ma con barriera a 3,25 - a questi valori pagherà cedole per molto tempo. Che ne pensate?
 
caligola2005 ha scritto:
buongiorno scusate,
se non ho sbagliato questo certificato IT0006745670 avrebbe dovuto pagare cedole arretrate, ma ancora non vedo nulla sul conto, ho sbagliato qualcosa?
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Scusate l avevo scritto anche ieri,continuo a non vedere la cedola di questo certificato, per me doveva pagare perché tutti sopra,,come faccio ad essere sicuro?
 
Tab ha scritto:
NLBNPIT1DWZ6 intorno a 94 di prezzo non vi sembra sottovalutato?
premesso che possiedo questo certificato (prezzo carico 98)notavo che stellantis è oltre il 30% sopra strike - tenaris 5% oltre e solo nexi sotto dell'11 ma con barriera a 3,25 - a questi valori pagherà cedole per molto tempo. Che ne pensate?
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bid only..... non si compra
 
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