Diatribe etiche che ho vissuto e sto vivendo sulla mia pelle in materia:
1) Arrivare ad un portafoglio dove questi prodotti sono stati venduti massivamente (se non esclusivamente) e MALE. Tutti i clienti convinti che le commissioni sono solo d'uscita, che il capitale a scadenza è garantito (cosa che ancora dicono anche miei ''''superiori'''' in mia presenza su quelli a tunnel), che non si paga nulla (visto anche portafogli con 800mila euro di questa roba al tipico anziano malato, ma non per questo docile, cui era stato detto di non preoccuparsi della discesa tanto a scadenza riaveva i soldi suoi e neppure accennata l'esistenza di penali d'uscita - il ragionamento è sempre quello dietro le quinte: tanto questo stira le zampe prima, chissenefrega).
Ora io che faccio? Dico che i miei colleghi li hanno fregati? Dò dei disonesti ai miei diretti superiori (che poi spesso non sono neppure veri "disonesti" ma stanno in quella zona grigia, in parte sono convinti davvero per ignoranza di quello che dicono, in parte quello E' ONESTO: svegliarsi la mattina, fare un onesto lavoro in banca, pagare le tasse, fare quello che ti dicono ti fare e non sputare nel piatto in cui si mangia come certe quinte colonne).
L'alternativa è non dire proprio nulla: 'guardi ho aggiunto a quel tipo di prodotti che aveva già fatto con il collega, le spiego la differenza rispetto al precedente'. Non una parola di più, quieto vivere. Speriamo che sappia... lo considero "esperto" in materia (poi tipicamente sul Mifid c'è scritto che è un incrocio tra Shiller, Warren Buffet e Robert Merton, che me metto a spiegà? Anzi, mi inchino).
2) Anche considerata l'ipotesi B. Il consiglio mio è stato in alcuni casi, simile a quello di @bancale : "non ti farò più questa roba, anzi magari ti dovrò pure consigliare ETF e obbligazioni per risarcirti, però cavolo 800mila di fondo a tunnel azionario non è adeguato io ti devo dire di uscire, almeno parzialmente".
Risultato? Passo io per quello che ti sta a fregare: eh, già, perché il -x% glielo fai pagare tu. Anzi c'è il sospetto che rimanendo dentro neppure lo pagavano. E, ovviamente, appena tu verrai di nuovo sostituito, arriveranno nuovi colleghi che ripeteranno come un mantra "il capitale è garantito a scadenza, le commissioni non ci sono: solo se uno esce prima" etc... quindi per l'uomo del popolo, tra 3 campane, due perfettamente intonate e una che dice il contrario, qual'è quella che 'stona'?
Poi guardacaso negli anni dello stonato il tuo portafoglio che non era mai cresciuto finalmente guadagna... ma al solito la memoria è breve, conta più una parolina gentile, una signorina caruccia, Massimo che è tanto simpatico ed è pure della Roma etc...
Ecco qual'è la realtà di questo mondo. Il resto sono chiacchiere.
P.S.
La settimana scorsa all'entrata della metro ho spiegato ad un collega che le unit-linked non hanno il capitale garantito, è diventato pallido come un lenzuolo, poveretto...
In ISP , per quanto a mia conoscenza, nessun collega usa la dicitura " capitale garantito " per fondi e unit da molti anni.
Per il resto, ci vorrebbe un serio intervento legislativo, ma dubito che mai avverrà