Settimana di risk-off per i principali indici per via dei timori legati all’inflazione persistente e alle prospettive di tassi ancora elevati a lungo. Anche se il report di oggi sull’indice core Pce, la misura molto gradita alla Fed per valutare l’inflazione, ha mostrato un parziale raffreddamento, o quantomeno una stabilità. L’indice ha riportato una crescita su base annua del 2,8%, in linea con le previsioni degli analisti e con la rilevazione del mese precedente. Questo dovrebbe lasciare più margine di manovra alla Fed per abbassare i tassi di interesse nel corso del 2024. Passando al Vecchio Continente, il report sull’inflazione dell’Eurozona ha mostrato un indice al 2,6%, oltre il 2,5% atteso e in accelerazione rispetto al 2,4% precedente.
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Grazie.Il mio storico di IV ATM arriva fino a inizio 2006 e nulla più. Mi par di capire che mi dici di guardarmi i minimi storici della IV. Ma già il nostro amico J. Hull illustra bene il passaggio dal GARCH(1,1) alla struttura a termine della volatilità. Si usa?
Ah, giustamente il VSTOXX! Effettivamente non c'ho pensato, errore mio
Grazie della fiducia
Per caso sai spiegarmi come passare dall'output del Black, Merton e Scholes al prezzo di un'opzione su Euro Stoxx 50?
Grazie della fiducia
Oggi è un casino
Ma ringrazio Imar perchè un saltino sul CBOE mi farebbe molto bene ogni tanto. Sono rimasto colpito anche dall'interessante relazione di autoregressività sul mensile. Purtroppo è inevitabile che il rapporto dato/ricevuto tenda a valori astronomici in un dialogo tra me e lui Ammetto che la cosa mi dà un po' di sollievo, programmare al tuo confronto mi faceva sentire veramente una pippa(Cren, te l'aspettavi....
Sto cercando un'alternativa più interessante al Visual Basic interfacciando R con Excel, magari se Scalpo ci legge può scambiare due chiacchiere.
...Purtroppo è inevitabile che il rapporto dato/ricevuto tenda a valori astronomici in un dialogo tra me e lui
signora, i miei omaggi.
Imar sta dicendo che l'aria del FOL è poco respirabile, e vedo anch'io che c'è uno screzio dopo l'altro.
).
2) Cren - se non ha sfortuna - tra 20 anni sarà AD di una SGR o di una SIM (se esisteranno ancora le SIm tra 20 anni...).... e sarebbe una piacevole novità avere un dirigente del settore finanziario che capisce qualcosa di opzioni.... no
Vai anche sulle obbligazioni oltre che sulle opzioni?Mi basta che non diventi MM!
A parte gli scherzi, so che non mi risponderete mai (altrimenti poi dovreste uccidermi?), ma sto ragionando se il modello era più improntato sulla regressione del VIX, sull'asimmetria o su entrambi.
Vai anche sulle obbligazioni oltre che sulle opzioni?
Almeno facciamo un pò di audience No. Io non so implementare il modello di Heston partendo da zero, ma so che, dal momento che anche la volatilità ha il suo drift e non c'è ipotesi alla base per cui questo parametro debba essere imposto dall'esterno (come accade invece per il sottostante sotto ipotesi di non arbitraggio), il drift della volatilità te lo devi stimare dal mercato calibrandolo dai prezzi passati. A quel punto preferisco usare la IV supponendo che siano i market maker a usare Heston e a scaricare la stocasticità della volatilità direttamente in BMS (facendo un po' un mezzo stupro a dir la verità). E' la mia opinione.
Sto lavorando sulla vendita cruda a distanza variabile, i test si possono fare. Ma mi rendo conto facendoli che le cose stanno come dice Imar: se non guardi tutta la storia ti stai facendo solo un'idea a grandi linee.
Lusingato dell'invito, ma come fai a dimostrarmi qualcosa davanti a un piatto di noccioline e un Campari?
Lusingato dell'invito, ma come fai a dimostrarmi qualcosa davanti a un piatto di noccioline e un Campari?
