allora io ho circa 200k destinati a investimento su ETF, non per me ma per un parente. Sono una quota del 20% del K circa.
Vorrei prendere max 2-3 ETF ad accumulazione, ben diversificati, in EUR e che siano discretamente aggressivi senza però espormi a rischi eccessivi.
Data questa premessa, tu quali sceglieresti (anche fuori dalla mia lista chiaro)?
Ti ringrazio e ovviamente mallevo da qualsiasi responsabilità futura
Orizzonte temporale dieci anni, giusto?
In tal caso io mi muoverei su qualcosa di molto classico, con costi di gestione abbastanza bassi, visto anche l'esiguo numero di etf che vuoi utilizzare.
Per la maggior parte del PTF, diciamo un 80% andrei ad usare un VWCE, il quale replica l'andamento del mercato globale per capitalizzazione di mercato, emergenti inclusi. Non lascerei assolutamente fuori gli emergenti nel prossimo decennio visto che vengono da oltre 10 anni di rendimenti pessimi e al momento hanno un costo molto più basso degli sviluppati e un rapporto rischio rendimento decisamente migliore.
Gli altri due etf sarebbere per variare fattorialmente sia sviluppati che emergenti.
Sugl sviluppati andrei o sul momentum o sul value (uno dei due, non entrambi).
Per comodità analizzo due ETF Xtrackers quindi o XDEM o il già citato XDEV.
Onestamente non saprei su quale dei due, li dipende da cosa vuoi. Se stare relativamente più tranquillo (XDEV)o essere più aggressivo (XDEM).
Per riassumere MOLTO, il Value va a scegliere i titoli potenzialmente più sottovalutati, ti sottoespone agli USA, che a mio avviso visti gli anni a venire, è una buona cosa, ma potrebbe allo stesso tempo mettere in mezzo tante aziende zombie, che non crescono, quindi con poca crescita degli utili con conseguente poca crescita della market cap.
Il momentum prende i titoli che hanno, per l'appunto, più momentum, quindi più forza relativa ed assoluta nel prezzo nei 6-12 mesi precedenti. Capisci bene che ci sono vari rischi e varie opportunità in un etf del genere. E' il fattoriale con rendimenti maggiori in assoluto negli ultimi 30 anni. E' detto che in futuro sarà così? Assolutamente no.
Su uno di questi due etf andrei con il 15%
Infine varierei qualcosa anche sugli emergenti andando sulle small cap, da sempre molto più performanti delle big cap negli emergenti per ragioni storiche, politiche e geografiche. Quindi l'etf sarebbe lo SPYX con il 5%.
Avresti un'esposizione leggermente maggiore della market cap sugli emergenti (che staresti comprando ad ottimi prezzi) e leggermente più bassa agli USA (risparmiando qualcosina evitando di overesporli ai prezzi attuali).
Il ter globale dovrebbe stare intorno allo 0,25%.
E' stato un gioco, poco altro.
in fondo è anche un gioco divertente
