Finestra sul cortile Sciuker - Dewol ....

[toledo100]

Rivedendo il doc in cui si annunciano le acquisizioni a Giugno si nota anche li' 300mil e 65mil ebitda. Ora dal documento si evince che al 2022 il fatturato delle due societa' acquisite si aggirava sui 60mil che da aggiungersi ai presumibili 130 di Sciuker (65mil semestrale consolidato) avrebbe dato circa 200mil. Come da ultimo comunicato

Pero' leggendo il piano industriale 22-24 appare che il fatturato era stimato a 224 mil che aggiungendosi ai 60/65 delle acquisite farebbe circa 300mil. Per l'EBITDA a 65 mil si puo' fare una simile considerazione. Usando questi dati con quelli delle acquisite si vede come possano saltare fuori i 300mil (farlocchi alla luce della semestrale)

 

[Vamonos!]

No, stai solo ragionando troppo...
Qui l'unico ragionamento da fare è:
se e dico se, perchè tutto può essere... i bilanci sono reali, con un ebitda a fine 2023 di 45milioni ma mettiamo anche 41milioni, perchè ha banfato e quindi gli togliamo un 10%, il valore che oggi gli dà il mercato è basso.
Anche se avrà una pfn decisamente diversa da anno scorso per le due acquisite, a mio avviso il suo reale valore è almeno il doppio o quasi, diciamo da 7,50 in su.
Ora devono solo metter giù la testa e lavorare sodo per diventare leader veri di mercato e poi ampliarsi all'estero.
Se gestita bene questa è un'azienda che potrà dare grandi soddisfazioni.
Non è comunque un invito all'acquisto, ma in un ottima long un primo ingresso ci potrebbe anche stare.

era solo per provare a spiegare la differenza e la confusione creata dall'articolo... che in effetti si contraddice...

 

[Vamonos!]

Rivedendo il doc in cui si annunciano le acquisizioni a Giugno si nota anche li' 300mil e 65mil ebitda. Ora dal documento si evince che al 2022 il fatturato delle due societa' acquisite si aggirava sui 60mil che da aggiungersi ai presumibili 130 di Sciuker (65mil semestrale consolidato) avrebbe dato circa 200mil. Come da ultimo comunicato

Pero' leggendo il piano industriale 22-24 appare che il fatturato era stimato a 224 mil che aggiungendosi ai 60/65 delle acquisite farebbe circa 300mil. Per l'EBITDA a 65 mil si puo' fare una simile considerazione. Usando questi dati con quelli delle acquisite si vede come possano saltare fuori i 300mil (farlocchi alla luce della semestrale)

vero....

 

[Baracus]

Rivedendo il doc in cui si annunciano le acquisizioni a Giugno si nota anche li' 300mil e 65mil ebitda. Ora dal documento si evince che al 2022 il fatturato delle due societa' acquisite si aggirava sui 60mil che da aggiungersi ai presumibili 130 di Sciuker (65mil semestrale consolidato) avrebbe dato circa 200mil. Come da ultimo comunicato

Pero' leggendo il piano industriale 22-24 appare che il fatturato era stimato a 224 mil che aggiungendosi ai 60/65 delle acquisite farebbe circa 300mil. Per l'EBITDA a 65 mil si puo' fare una simile considerazione. Usando questi dati con quelli delle acquisite si vede come possano saltare fuori i 300mil (farlocchi alla luce della semestrale)

Questa è stata la spiegazione datami nell ultima mail da I.r., tralascio le mie considerazioni per non dilungarmi. In ogni caso quanto scritto nel comunicato sarebbe stato indubbiamente da integrare a corredo della semestrale, come già detto non si può fare finta di niente quando stai comunicando...tralasciando le tempistiche aggravanti...un calo di 50 punti percentuali rispetto all Outlook sui principali indicatori economici. Nel contesto attuale la semestrale con annessi i dati proforma sarebbero stati percepiti dal mercato in modo nettamente diverso se solo si fosse fatta più attenzione e si fossero esposti maggiormente nel chiarire i punti salienti. Sperare che si potesse chiudere un occhio e va bene così è stato un errore da ingenui o da sognatori. Comunque bene che almeno tutte le nostre mail siano servite a qualcosa, il comunicato rappresenta risposta a quanto fatto notare, Outlook e rimaneze in primis. Per il 2024 è difficile da capire ma io credo ci si possa aspettare...e ne potremmo essere soddisfatti...un valore produzione sui 220 mln e un ebitda intorno ai 50, da vedere pfn al momento del tutto impossibile da preventivare. Se pfn si mantenesse all I circa ai valori attuali possiamo tranquillamente affermare che la sottovalutazione è importante, mi fermo qua ed inizio ad attendere...probabilmente a lungo...ma vediamo

 

[barzagli]

Questa è stata la spiegazione datami nell ultima mail da I.r., tralascio le mie considerazioni per non dilungarmi. In ogni caso quanto scritto nel comunicato sarebbe stato indubbiamente da integrare a corredo della semestrale, come già detto non si può fare finta di niente quando stai comunicando...tralasciando le tempistiche aggravanti...un calo di 50 punti percentuali rispetto all Outlook sui principali indicatori economici. Nel contesto attuale la semestrale con annessi i dati proforma sarebbero stati percepiti dal mercato in modo nettamente diverso se solo si fosse fatta più attenzione e si fossero esposti maggiormente nel chiarire i punti salienti. Sperare che si potesse chiudere un occhio e va bene così è stato un errore da ingenui o da sognatori. Comunque bene che almeno tutte le nostre mail siano servite a qualcosa, il comunicato rappresenta risposta a quanto fatto notare, Outlook e rimaneze in primis. Per il 2024 è difficile da capire ma io credo ci si possa aspettare...e ne potremmo essere soddisfatti...un valore produzione sui 220 mln e un ebitda intorno ai 50, da vedere pfn al momento del tutto impossibile da preventivare. Se pfn si mantenesse all I circa ai valori attuali possiamo tranquillamente affermare che la sottovalutazione è importante, mi fermo qua ed inizio ad attendere...probabilmente a lungo...ma vediamo

... impossibile. Ci sono i 30 mln circa di esborso cash per le due acquisizioni che non possono venire ripagate in toto dalla cash conversion dell'ebitda del secondo semestre. Non so se hai dato un 'occhiata alle millemila semestrali di altre società che hanno generato anche ebitda al doppio di SCK. Ebbene, al 90% tutte hanno avuto un peggioramento della PFN. Se prima avevo qualche speranza di finire a -15, ora ti dico che la PFN sarà almeno a -25/-30 mln. A maggior ragione col fatto che l'incasso dei crediti si è allungato a 180 giorni come detto anche da Cipriano nell'intervista. Per carità, non è preoccupante avere una PFN di poco inferiore a x1 Ebitda, ma è giusto per non farti avere false speranze. Ciao.

 

[Baracus]

... impossibile. Ci sono i 30 mln circa di esborso cash per le due acquisizioni che non possono venire ripagate in toto dalla cash conversion dell'ebitda del secondo semestre. Non so se hai dato un 'occhiata alle millemila semestrali di altre società che hanno generato anche ebitda al doppio di SCK. Ebbene, al 90% tutte hanno avuto un peggioramento della PFN. Se prima avevo qualche speranza di finire a -15, ora ti dico che la PFN sarà almeno a -25/-30 mln. A maggior ragione col fatto che l'incasso dei crediti si è allungato a 180 giorni come detto anche da Cipriano nell'intervista. Per carità, non è preoccupante avere una PFN di poco inferiore a x1 Ebitda, ma è giusto per non farti avere false speranze. Ciao.

Impossibile anche a meno 15 o giù di lì dici? Ci riferiamo entrambi al 2024? Di semestrali ne ho lette parecchie e la sofferenza è chiara, però per il 24 tendo ad essere più ottimista...grazie comunque per la risposta

 

[barzagli]

Impossibile anche a meno 15 o giù di lì dici? Ci riferiamo entrambi al 2024? Di semestrali ne ho lette parecchie e la sofferenza è chiara, però per il 24 tendo ad essere più ottimista...grazie comunque per la risposta

Scusa, pensavo ti riferissi a fine 2023. Ho letto con più attenzione: per fine 2024 concordo con te. La cessione dei crediti da settembre è tornata ad avere tempi di smobilizzo sui 90 gg.

 

[warrant bluff]

A me come già detto, oltre alle previsioni fantasiose, ha dato molto molto e molto fastidio che abbia comprato partecipazioni coi soldi aziendali e venduto le sue azioni a prezzo folle agli stessi soggetti.
Questo è veramente inaccettabile e scorretto, ci fosse un'autorità di controllo dovrebbe occuparsene. Non so se ci siano estremi per dire che è illegale, ma veramente non si può accettare.
MI fa venir la rabbia

Baracus che ne dici di incalzare un po' i tuoi amici all'IR sul tema? chissà come si dileguano.....

 

[vicensa]

Sarà difficile trovare occasione più conveniente per investire sul nostro gruppo !!! Queste le ultime parole di Cipriano ...Il mercato sembra però non crederci ( per adesso ) . Meno parole e più fatti dico io ; Se veramente ci credi comincia tu e i vari componenti del consiglio di amministrazione !!!

 

[warrant bluff]

Sarà difficile trovare occasione più conveniente per investire sul nostro gruppo !!! Queste le ultime parole di Cipriano ...Il mercato sembra però non crederci ( per adesso ) . Meno parole e più fatti dico io ; Se veramente ci credi comincia tu e i vari componenti del consiglio di amministrazione !!!

Lui ha venduto.....(ma a prezzo impossibilie)

 

[epicureo]

Lui ha venduto.....(ma a prezzo impossibilie)

Dopo aver ricevuto anche il parere di congruità (qualcuno ne risponderà alla consob) sul prezzo a 23,5 ci mancava solo che dicesse che a 3,6 il titolo è caro.. (anche quotasse 15 euro dovrebbe dire lo stesso).. Falso come una moneta da 3 euro...

 

[benemanonbenissimo]

Dopo aver ricevuto anche il parere di congruità (qualcuno ne risponderà alla consob) sul prezzo a 23,5 ci mancava solo che dicesse che a 3,6 il titolo è caro.. (anche quotasse 15 euro dovrebbe dire lo stesso).. Falso come una moneta da 3 euro...

Veramente indifendibile e impossibile, pur con tutta la buona volontà, non vederci del marcio in tutta sta storia.

 

[vicensa]

A questo punto mi sa che l'unica cosa che può tirare su questo titolo è che venga approvata la direttiva UE sulle case green che si terrà a dicembre ; ultimo round . Secondo quanto si è appreso, la notte scorsa si sono fatti passi in avanti verso una impostazione più flessibile sostenuta dal consiglio UE . Peccato che di questo passo a dicembre saremo a 2€ ...

 

[marubozuwhite]

-10

 

[Ciuccio81]

A 3€ forse entro, tolta la faccenda delle false aspettative, l'azienda mi sembra buona e anche in prospettiva penso possa fare bene.

 

[marubozuwhite]

si sono seri...vai tranquillo

 

[francesco1962]

Pippomix mi ha inviato in pvt un grafo che indica in 3,110 un livello da monitorare per un eventuale rimbalzo ....

 

[marubozuwhite]

grz pippo

 

[francesco1962]

grz pippo

Se volete ve lo posso postare ....

 

[marubozuwhite]

perchè no grz