SECURFONDO
La Relazione di Gestione al 31 dicembre 2016 di Securfondo chiude con un valore complessivo netto del fondo (NAV) pari a Euro 72.911.268 corrispondente a Euro 1.215,188 per 60.000 quote collocate. Si registra rispetto al NAV al 31 dicembre 2015 di Euro 111.816.068, un decremento pari ad Euro 38.904.800 (-34,8%).
La diminuzione del valore del Fondo nasce, oltre che dai rimborsi parziali di capitale avvenuti in marzo ed in settembre 2016 per complessivi Euro -12.996.000 (-11,6%), dalla perdita dell’esercizio di Euro
25.908.800, significativamente influenzata dalle minusvalenze contabili di Euro 22.821.840, realizzate dalle vendite effettuate nell’esercizio e di seguito descritte.
Alla data del 31 dicembre 2016, il patrimonio immobiliare del Fondo è valutato, in linea con la valutazione dell'Esperto Indipendente, pari ad Euro 25.171.000, con una diminuzione di Euro 66.329.000 rispetto al valore al 31 dicembre 2015 pari ad Euro 91.500.000 (Euro 86.300.000 al 30 giugno 2016).
Nel corso del 2016, in attuazione del processo di dismissione del patrimonio di Securfondo (con scadenza al 31 dicembre 2017) si è proceduto alle vendite, debitamente comunicate al mercato, dei seguenti beni: - una porzione dell'immobile sito in Milano, via Carducci per un prezzo di cessione di Euro 890.000, oltre imposte di legge, realizzando una plusvalenza effettiva complessiva di Euro 153.190 rispetto al costo storico (cioè al costo di acquisto, inclusivo delle capitalizzazioni e spese accessorie) e una minusvalenza contabile (cioè di prezzo di vendita inferiore all'ultima valutazione dell'Esperto Indipendente) di Euro -121.840 (-12,0%); - un immobile sito in Napoli, corso Meridionale per un prezzo di cessione di Euro 11.000.000, oltre imposte di legge, realizzando una plusvalenza effettiva complessiva di Euro 3.146.293 rispetto al costo storico (cioè al costo di acquisto, inclusivo delle capitalizzazioni e spese accessorie) ed una minusvalenza contabile (cioè di prezzo di vendita inferiore alla valutazione dell'Esperto Indipendente al 30 giugno 2016) di Euro -1.600.000 (-12,7%);
- un immobile cielo terra (centro commerciale), sito in Lodi, via Achille Grandi, 8 e quota rappresentativa del 100% del capitale sociale della società MyLodi S.r.l., per un corrispettivo pari a Euro 9,8 milioni, oltre imposte di legge, con registrazione di una minusvalenza di circa Euro 9,1 milioni, pari al 48,15%, rispetto alla valutazione dell'Esperto Indipendente al 30 giugno 2016;
- un immobile cielo terra sito in Bologna Via Goito, 18, per un corrispettivo pari a Euro 4,3 milioni, oltre imposte di legge, con registrazione di una minusvalenza di circa Euro 4,6 milioni, pari al 51,69%, rispetto alla valutazione dell'Esperto Indipendente al 30 giugno 2016; detto immobile risulta sottoposto a vincolo di tutela diretta ai sensi degli artt. 10 e 60 del D. Lgs. 22 gennaio 2004, n. 42 (Beni Culturali e Paesaggio) e pertanto la cessione al promissario acquirente è subordinata al mancato esercizio del diritto di prelazione da parte dello Stato e degli aventi diritto;
- un immobile cielo terra sito in Modena Via Divisione Acqui, 151-161, per un corrispettivo pari a Euro 15,9 milioni, oltre imposte di legge, con registrazione di una minusvalenza di circa Euro 5,6 milioni, pari al 26,05%, rispetto alla valutazione dell'Esperto Indipendente al 30 giugno 2016.
Il Fondo non ha in essere finanziamenti né operazioni in strumenti finanziari derivati.
Al 31 dicembre 2016, la liquidità disponibile, di circa Euro 41,4 milioni, risulta sostanzialmente superiore rispetto al 31 dicembre 2015, pari a circa Euro 15 milioni, in dipendenza di incassi rivenienti dalle vendite per circa Euro 41,9 milioni ed uscite per rimborsi parziali di quote per circa Euro 13 milioni.
Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di procedere, a titolo di rimborso parziale pro-quota in seguito alle vendite effettuate nell’anno e negli esercizi precedenti, alla distribuzione di un importo complessivo pari a Euro 39.600.000, corrispondente a Euro 660,00 per quota. In seguito alla distribuzione in oggetto, il valore nominale residuo della quota sarà pari a Euro 853,683.
Avranno diritto di ricevere i su richiamati rimborsi coloro i quali risultino titolari di quote del fondo alla chiusura delle negoziazioni del 27 marzo 2017, mentre i relativi pagamenti avverranno con data valuta 29 marzo 2017. Non si segnalano fatti di rilievo successivi alla chiusura del periodo.
Per maggiori informazioni si rinvia alla Relazione di Gestione annuale al 31 dicembre 2016 che sarà a disposizione sul sito internet
InvestiRE SGR, nonché presso la sede della InvestiRE SGR S.p.A. e della Banca Depositaria I.C.B.P.I. Istituto Centrale delle Banche Popolari Italiane.
Si segnala inoltre che, il Consiglio di Amministrazione di InvestiRE SGR S.p.A., sempre in data 28 febbraio 2017, ha approvato le modifiche del regolamento di gestione di Securfondo in adeguamento a quanto previsto dal Provvedimento di Banca d'Italia del 23 dicembre 2016. In particolare è stato precisato all’art. 9.1 (a) il costo sostenuto dalla SGR per il calcolo del valore della quota nell'ambito della determinazione della commissione di gestione. Tale modifica rientra tra le modifiche approvate dalla Banca d’Italia in via generale, ai sensi del Regolamento sulla gestione Collettiva del Risparmio del 19 gennaio 2015, trattandosi di un adeguamento richiesto da mutamenti di legge, ed è efficace dal 28 febbraio 2017.
Il testo aggiornato del regolamenti di gestione dei fondi sarà fornito gratuitamente a tutti coloro ne faranno richiesta ed è disponibile presso la sede del depositario e sul sito internet della società di gestione all’indirizzo
InvestiRE SGR
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