Ciao Ice,
mi sai dire il motivo della differenza nel calcolo del rendimento
tra il tuo foglio e quello di Maino?
Le differenze che ho riscontrato non sono minime,
Ti ringrazio ancora.
Saluti.
Possono esserci vari motivi, sarebbe meglio vederlo sul titolo specifico, ma provo a fare un discorso più generale... (anche se quasi tutto è già scritto nelle 2 paginette delle
pallosissime-e-sempre-poco-considerate "Istruzioni")
1) innanzitutto bisogna ricordare che il foglio di Maino richiede l'inserimento manuale di TUTTI i dati, mentre IceBond "tenta" di ricavarli direttamente dalla pagina web, inserendo SOLO il codice ISIN !
Questo è molto più comodo, e funziona benissimo, con i bond "standard", ma lascia all'utente l'onere di verificare che i dati estratti siano corretti e, se del caso, di modificare quello che serve, memorizzando una volta per tutte le particolarità del titolo, dopodichè i risultati ottenuti sono esatti.
Se invece non si fa, si possono ovviamente ottenere dei risultati non corretti... i casi eclatanti sarebbero quelli dei titoli amortizing, o di quelli che il programma non riesce ad identificare come "aventi diritto" alla ritenuta ridotta, e calcola la ritenuta fiscale al 26%...
2) Dichiaratamente il mio programma NON calcola correttamente il rendimento nei casi degli zero coupon (BOT compresi) e dei titoli indicizzati sul capitale (ad es. BTP-i).
3) Capital Gain: IceBond dà la possibilità di tenere conto del capital-gain o meno (foglio "Impostazioni", flag "Rendimenti al netto Capital Gain"), ma ATTENZIONE: se si considera il capital-gain, il programma tiene anche conto del capital-loss, ovvero nel calcolo del rendimento tiene anche conto dell'incasso "figurativo" del credito d'imposta alla scadenza ! (cosa che il foglio di Maino non fa).
Lo sò che questo può dar adito a discussioni... (lo ha già fatto !): il credito di imposta non si incassa al rimborso del titolo, e non è detto che entro 4 anni si riescano a compensare le minusvalenze, ma bisogna tenere conto del fatto che oggi ci sono tantissimi titoli che quotano (anche abbondantemente) sopra la pari, e non tenerne conto secondo me comporta più distorsioni nell'analisi comparata dei titoli di quante ne introduce.
Tenuto conto dei 3 punti precedenti, le residue differenze nel calcolo dei rendimenti rispetto al foglio di Maino dovrebbero rimanere confinate alla seconda cifra decimale della percentuale !
Ovviamente salvo prova contraria, da analizzare nello specifico, allegando se possibile la stampa pdf (o lo screenshot) dei 2 programmi, in modo da poter valutare anche i dati inseriti per i calcoli.
Ciao, e grazie per ogni segnalazione in merito !