sigmund1
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Rispetto le vostre analisi anche se la penso diversamente.
Se fosse come voi dite non capisco perchè in 3 giorni hanno accumulato richieste per 6 volte l'offerta e hanno dovuto chiudere prima il book.
E visto che era riservata solo a istituzionali non credo che loro non sono stati capaci di valutare correttamente l'azienda.
Vedremo il mercato cosa ne penserà, se cioè avranno avuto ragione loro ad investirci o voi a dire che non è prezzata correttamente.
Buon weekend.
Il mercato può essere molto esuberante e in modo del tutto irrazionale, come disse Alan Greenspan prima che scoppiasse la bolla Internettiana a fine secolo scorso.
Noi cerchiamo di valutare il valore di un titolo in modo razionale e in base a parametri oggettivi (sperando sempre che i dati che ci propinano siano attendibili, e già questo è un problema).
Ad esempio su Fineco il P/E "normalizzato" di OVS viene dato pari a 15 circa (ma non è chiaro se si riferisce al 2020 o al 2021).
Su Tradingview invece a 5.
Insomma, tra tanti dati non è neanche facile districarsi.
Dei dati forniti dal management di Take Off mi ha molto colpito il rapporto tra il risultato netto e l'EBITDA, molto molto alto se raffrontato a quello di OVS.
Penso che questo sia dovuto all'altissima percentuale di affiliati sul totale dei punti vendita di Take Off.
E questo è un'arma a doppio taglio : oggi sei affiliato e domani chissà.
PS
Solo a titolo di esempio : vicino a casa mia c'è un piccolo supermercato indipendente che ha cambiato insegna non so quante volte.
SPERO SOLO DI AVER DATO A TUTTI UNO SPUNTO DI RIFLESSIONE ORIGINALE.