l'aumento di capitale è complesso e senza l'aiuto di Randolph non ci sarei arrivato nemmeno io a capirlo appieno.
l'accorciamento della catena societaria è la chiave e non provo nemmeno a spiegartelo.
In sintesi post aumento avremo BasJes (controllata al 51% da Basile e dal 49% da Gowan) che controllerà il 54,7% di Isagro come adesso Holdisa controlla il 54,7% di Isagro.
La quota di BasJes potrebbe aumentare in caso di adesione parziale all'aumento.
Pertanto Isagro non è scalabile ma il punto è che con l'arrivo di Gowan, commercialmente molto più evoluta di Isagro, l'azienda potrebbe diventare redditiva ed il mercato sembra lo stia capendo.
una domanda che ci si deve porre è nell'interesse si chi è stato fatto questo partnerariato.
Io credo soprattutto nell'interesse di Isagro.
Va da se perciò che se questa considerazione è esatta attorno a questo si costruisce il castello di accordi e condizioni per i contraenti.
Apparentemente governa Isagro ma in realtà (è una mia idea ) le regole le detta il più forte , cioè Gowan.
Tradotto , per non dover fare una operazione troppo onerosa per loro questi di Gowan , sulla carta hanno fatto finta che sia ancora Isagro a comandare, ma il nostro Basile sa che dovrà mollare tutto a loro. Si aspetta solo che il mercato verifichi i benefici per Isagro di questa alleanza , che il titolo si valorizzi e patapunfete , per raggiunti limiti di età il nostro mollerà la sua parte con valore raddoppiato.
Tornare sui propri passi per il nostro è ormai impossibile anche solo per un problema di età.
Io la ho capita così . e ho messo Isagro nel mio portafoglio abbastanza pesantemente.
Di qui all'ipotetico aumento di capitale c'è tempo, almeno un paio di mesi.
Dal mio punto di vista l'azione potrebbe apprezzarsi di un buon venti per 100 in questo periodo.
Ovviamente sono solo ipotesi quindi nessuna certezza.
Un saluto