Ishares JPMorgan $ Emerging Market Bond ETF IE00B2NPKV68 Hedged IE00B9M6RS56 Vol.VII

[Rib@]

Come lo vedete su Embe un pmc di 69,8 per il lungo termine?

 

[magatony]

Come lo vedete su Embe un pmc di 69,8 per il lungo termine?

PMC discreto, ma resta il fatto che sono strumenti con tanti costi di gestione

 

[rosboenritao]

aiuto stò annegando....pmc 90 cosa faccio medio o abbandono (vendo)???????

 

[MvArrow]

EMBE sta raggiungendo i minimi assoluti di ottobre 2022. Devo incollarmi le dita con l'attak, per resistere al farne incetta

Io ho inserito un ordine condizionato a 59.1 e sto alla finestra ad aspettare che ci arrivi per ora ho PMC di 65 con una discreta size

 

[MvArrow]

aiuto stò annegando....pmc 90 cosa faccio medio o abbandono (vendo)???????

Con un PMC del genere sarebbe follia vendere ora. Io piuttosto incrementerei sotto i 60 per mediarlo il più possibile

 

[ForseSiForseNo]

aiuto stò annegando....pmc 90 cosa faccio medio o abbandono (vendo)???????

Se vuoi sperare di ritornare almeno in pari dovresti mediare fino a portare il pmc ALMENO a 80 ... valore che dovrebbe riuscire a toccare ancora come massimo relativo nei prossimi anni. Per il resto, portare pazienza... tanta.

 

[Membro cancellato 248323]

Considerando che su Embe al momento risulta un YTM medio dell’8% e rotti (viene quasi da chiedersi se nei prossimi 10 anni renderà più un Embe o un Vwce ) direi che imho è il caso di mediare la posizione, soprattutto con pmc belli alti.

 

[pargolodellacasa]

Considerando che su Embe al momento risulta un YTM medio dell’8% e rotti (viene quasi da chiedersi se nei prossimi 10 anni renderà più un Embe o un Vwce ) direi che imho è il caso di mediare la posizione, soprattutto con pmc belli alti.

se cristallizziamo la situazione ad oggi :

devi togliere ter 0,5% e l'1,6% costo copertura.

non essendo a scadenza fra 9 anni potrebbe crollare sia vwce del 40% sia embe del 20%


però in linea di massima il tuo ragionamento ha basi storiche visto gli andamenti del sottostante.


purtroppo nel breve economia usa forte e quindi possono tenere i tassi alti più alti quindi dollaro forte e costo di copertura quindi embe scelta perdente sul breve

 

[luverc]

aiuto stò annegando....pmc 90 cosa faccio medio o abbandono (vendo)???????

Ti servono i soldi?
Comunque questo è uno strumento per avere una rendita extra mensile e non per un investimento classico altrimente si prende quello ad accumulo.

 

[ForseSiForseNo]

Ti servono i soldi?
Comunque questo è uno strumento per avere una rendita extra mensile e non per un investimento classico altrimente si prende quello ad accumulo.

No no, se si punta all' "investimento classico" con obiettivo primario la rivalutazione (anche consistente) del capitale nel medio-lungo termine, non si deve proprio guardare a questa tipologia di etf che è focalizzata alla rendita pura, ma ai classici msci world azionari o roba tipo S&P500.

Poi ovvio, a questi prezzi ai minimi storici o quasi si può pensare nel BREVE (1-5 anni) di guadagnarci anche in conto capitale, ma poi alla lunga il trend dovrebbe/potrebbe confermarsi quello conosciuto finora:

IEMB: tendenza a conservare il capitale, con possibile (discreta) rivaluzione legata esclusivamente all'andamento del dollaro, che può remare a favore o contro.

EMBE: tendenza a erodere il capitale a causa del costo di hedging, ovvero 1.5% medio annuale finora, che vuol dire perdere potenzialmente circa il 15% ogni 10 anni, a prescindere da tutto il resto, se non cambiano le medie recenti.

 

[luverc]

No no, se si punta all' "investimento classico" con obiettivo primario la rivalutazione (anche consistente) del capitale nel medio-lungo termine, non si deve proprio guardare a questa tipologia di etf che è focalizzata alla rendita pura, ma ai classici msci world azionari o roba tipo S&P500.

Poi ovvio, a questi prezzi ai minimi storici o quasi si può pensare nel BREVE (1-5 anni) di guadagnarci anche in conto capitale, ma poi alla lunga il trend dovrebbe/potrebbe confermarsi quello conosciuto finora:

IEMB: tendenza a conservare il capitale, con possibile (discreta) rivaluzione legata esclusivamente all'andamento del dollaro, che può remare a favore o contro.

EMBE: tendenza a erodere il capitale a causa del costo di hedging, ovvero 1.5% medio annuale finora, che vuol dire perdere potenzialmente circa il 15% ogni 10 anni, a prescindere da tutto il resto, se non cambiano le medie recenti.

Naturalmente mi riferivo investimento classico in obligazioni

 

[Drome]

IEMB $0.4193
EMBE €0.3125

 

[pargolodellacasa]

Considerando che su Embe al momento risulta un YTM medio dell’8% e rotti (viene quasi da chiedersi se nei prossimi 10 anni renderà più un Embe o un Vwce ) direi che imho è il caso di mediare la posizione, soprattutto con pmc belli alti.

ti avranno sentito

 

[meglio_di_te]

IEMB $0.4193
EMBE €0.3125

se moltiplichi per 12 questo dividendo EMBE, sul prezzo odierno della quota, togli il 20% di tasse , togli un 2% annuo di erosione da hedge+gestione, risulta un rendimento netto annuo inferiore al 3%

considerando i tassi BTP/Treasury al 5%, il rischio che un crollo delle azioni o dei bond possa abbassare ancora il prezzo degli emergenti , non so , a occhio dovrebbe scendere ancora un 20% minimo per essere minimamente appetibile

 

[Gipeto]

Devono ancora girare i titoli in pancia. Tra qualche mese sicuramente le cedole saranno più sostanziose.
Altrimenti inutile prendersi rischi su questo etf quando rendimenti simili li trovi con molti meno rischi

 

[ForseSiForseNo]

Devono ancora girare i titoli in pancia. Tra qualche mese sicuramente le cedole saranno più sostanziose.
Altrimenti inutile prendersi rischi su questo etf quando rendimenti simili li trovi con molti meno rischi

Come scritto in altro post, l'utilità di questi etf è anche e soprattutto per avere una distribuzione decente di lunghissimo periodo (anzi, a vita), non solo per la situazione attuale o di breve... ora i bond IG rendono bene, pure gli AAA e AA ? Ok, ma fino a 2 anni fa stavano a ZERO o sottozero ... e PER ME ci ritorneranno prima o poi, se non a zero, a rendimenti comunque ridicoli, per una semplice questione di sostenibilità del debito che continua sempre a crescere a dismisura e di economie stagnanti dei paesi sviluppati che non riusciranno a compensare (nè a pagare interessi su tassi troppo alti e troppo a lungo).
E se succede tra 5-10 anni, la distribuzione dei relativi etf IG calerà anno dopo anno fino a diventare insufficiente... e a me serve SEMPRE ALMENO un 3% netto, livello che i bond emergenti e HY potranno quasi sicuramente garantire anche coi tassi ai minimi, a differenza degli IG europei e USA.

 

[pargolodellacasa]

se moltiplichi per 12 questo dividendo EMBE, sul prezzo odierno della quota, togli il 20% di tasse , togli un 2% annuo di erosione da hedge+gestione, risulta un rendimento netto annuo inferiore al 3%

considerando i tassi BTP/Treasury al 5%, il rischio che un crollo delle azioni o dei bond possa abbassare ancora il prezzo degli emergenti , non so , a occhio dovrebbe scendere ancora un 20% minimo per essere minimamente appetibile

la cedola non è intaccata dai costi.

infatti la cedola è il 4,78% mentre il total return lordo è dell' 8,28%

se embe fosse una singola obbligazione da portare a scadenza e congelassimo i costi chi oggi compra embe fra 8 anni avrebbe un rendimento del 8,28-0,5-1,6 = 6,18.

oggi embe se fosse un obbligazione sarebbe un decennale che rende il 5%netto

giustamente se mi prendo un titolo di stato emergente direttamente in euro come la romania che troviamo nel suo paniere con la stessa duration avrà un rendimento del.......6,30 netto

Romania Tf 2% Ap33 Eur quotazioni in tempo reale | XS2330503694 - Borsa Italiana

ora sapete quanto vi costa la diversificazione e il volerla fare non comprando da soli singoli titoli ma con un etf

 

[meglio_di_te]

la cedola non è intaccata dai costi.

infatti la cedola è il 4,78% mentre il total return lordo è dell' 8,28%

se embe fosse una singola obbligazione da portare a scadenza e congelassimo i costi chi oggi compra embe fra 8 anni avrebbe un rendimento del 8,28-0,5-1,6 = 6,18.

oggi embe se fosse un obbligazione sarebbe un decennale che rende il 5%netto

giustamente se mi prendo un titolo di stato emergente direttamente in euro come la romania che troviamo nel suo paniere con la stessa duration avrà un rendimento del.......6,30 netto

Romania Tf 2% Ap33 Eur quotazioni in tempo reale | XS2330503694 - Borsa Italiana

ora sapete quanto vi costa la diversificazione e il volerla fare non comprando da soli singoli titoli ma con un etf

Non intacca la cedola ma la quota, metti un 2% annuo perso per i costi. Alla fine sempre un 3% nettissimo risulta.

 

[magatony]

Non intacca la cedola ma la quota, metti un 2% annuo perso per i costi. Alla fine sempre un 3% nettissimo risulta.

Ma tu non sei quello che diceva su investing, che matematicamente, col tempo, EMBE tornerà a 100 ??

 

[meglio_di_te]

È tutto molto semplice