Portafoglio 70/30, come migliorarlo

[flavio74]

Buongiorno a tutti,
vi allego il mio PTF di ETF che compongono per un 70% la parte azionaria del portafoglio, il restante 30% è un portafoglio a capitale protetto con 11 obbligazioni con scadenze dal 2024 fino al 2034 e dall'ETF SWDA.
Secondo voi come potrei migliorare la parte composta dagli ETF sotto elencata?
Dalla creazione gennaio 2020 ho un rendimento del 18,50%.
Grazie mille a tutti

Titolo	TER %	Peso %
Amundi MSCI Digital Economy and Metaverse ESG Screened UCITS ETF Acc	0,45%	2,45%
HANetf EMQQ Emerging Markets Internet & Ecommerce UCITS ETF	0,86%	3,80%
HANetf HAN-GINS Tech Megatrend Equal Weight UCITS ETF	0,59%	2,99%
iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc)	0,20%	5,64%
iShares MSCI EM UCITS ETF (Acc)	0,18%	5,29%
iShares MSCI World SRI UCITS ETF EUR (Acc)	0,20%	21,67%
Lyxor Core STOXX Europe 600 (DR) UCITS ETF Acc	0,07%	11,59%
Lyxor Nasdaq-100 UCITS ETF - Acc	0,22%	7,62%
Ossiam Shiller Barclays CAPE® US Sector Value TR UCITS ETF 1C (EUR)	0,65%	6,71%
SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF	0,35%	6,27%
Vanguard LifeStrategy 80% Equity UCITS ETF Accumulating	0,25%	15,03%
WisdomTree Global Quality Dividend Growth UCITS ETF USD Acc	0,38%	5,97%
Xtrackers MSCI World Information Technology UCITS ETF 1C	0,25%	2,53%
Liquidità	0,00%	2,44%
	0,28%	100,00%

 

[clarence10]

Buongiorno a tutti,
vi allego il mio PTF di ETF che compongono per un 70% la parte azionaria del portafoglio, il restante 30% è un portafoglio a capitale protetto con 11 obbligazioni con scadenze dal 2024 fino al 2034 e dall'ETF SWDA.
Secondo voi come potrei migliorare la parte composta dagli ETF sotto elencata?
Dalla creazione gennaio 2020 ho un rendimento del 18,50%.
Grazie mille a tutti

Titolo	TER %	Peso %
Amundi MSCI Digital Economy and Metaverse ESG Screened UCITS ETF Acc	0,45%	2,45%
HANetf EMQQ Emerging Markets Internet & Ecommerce UCITS ETF	0,86%	3,80%
HANetf HAN-GINS Tech Megatrend Equal Weight UCITS ETF	0,59%	2,99%
iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc)	0,20%	5,64%
iShares MSCI EM UCITS ETF (Acc)	0,18%	5,29%
iShares MSCI World SRI UCITS ETF EUR (Acc)	0,20%	21,67%
Lyxor Core STOXX Europe 600 (DR) UCITS ETF Acc	0,07%	11,59%
Lyxor Nasdaq-100 UCITS ETF - Acc	0,22%	7,62%
Ossiam Shiller Barclays CAPE® US Sector Value TR UCITS ETF 1C (EUR)	0,65%	6,71%
SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF	0,35%	6,27%
Vanguard LifeStrategy 80% Equity UCITS ETF Accumulating	0,25%	15,03%
WisdomTree Global Quality Dividend Growth UCITS ETF USD Acc	0,38%	5,97%
Xtrackers MSCI World Information Technology UCITS ETF 1C	0,25%	2,53%
Liquidità	0,00%	2,44%
	0,28%	100,00%

Che minestrone, secondo me potresti migliorarlo abbassando il numero di ETF.
Va bene anche un solo ETF azionario globale (VWCE), ottimizzi l'interesse composto, riduci costi e correlazioni.
Se hai cifre importanti puoi prendere più azionari globali (ACWE, IUSQ).

 

[flavio74]

Che minestrone, secondo me potresti migliorarlo abbassando il numero di ETF.
Va bene anche un solo ETF azionario globale (VWCE), ottimizzi l'interesse composto, riduci costi e correlazioni.
Se hai cifre importanti puoi prendere più azionari globali (ACWE, IUSQ).

grazie per la risposta, come mai consigli più azionari globali? Nella parte core del PTF come azionario globale ho iShares MSCI World SRI SUSW, mentre iShares Core MSCI World SWDA è la parte azionaria del portafoglio a capitale protetto.

 

[clarence10]

grazie per la risposta, come mai consigli più azionari globali? Nella parte core del PTF come azionario globale ho iShares MSCI World SRI SUSW, mentre iShares Core MSCI World SWDA è la parte azionaria del portafoglio a capitale protetto.

"Consiglio" più azionari globali se hai più di 600K da dedicare su azionario.
Per esempio se hai 1.2M da destinare su azionario farei:
400K VWCE
400k IUSQ
400K ACWE

Se hai fino a 100/200/300K farei un solo ETF (VWCE).

Cosa intendi per "SWDA è la parte azionaria del portafoglio a capitale protetto"?
Di azionario a capitale protetto non ne conosco.

Hai un sacco di ETF, molti correlati tra loro che non hanno senso, se il tuo ptf è di 5M può avere una logica, altrimenti non ne vedo.

 

[clarence10]

Buongiorno a tutti,
vi allego il mio PTF di ETF che compongono per un 70% la parte azionaria del portafoglio, il restante 30% è un portafoglio a capitale protetto con 11 obbligazioni con scadenze dal 2024 fino al 2034 e dall'ETF SWDA.
Secondo voi come potrei migliorare la parte composta dagli ETF sotto elencata?
Dalla creazione gennaio 2020 ho un rendimento del 18,50%.
Grazie mille a tutti

Titolo	TER %	Peso %
Amundi MSCI Digital Economy and Metaverse ESG Screened UCITS ETF Acc	0,45%	2,45%
HANetf EMQQ Emerging Markets Internet & Ecommerce UCITS ETF	0,86%	3,80%
HANetf HAN-GINS Tech Megatrend Equal Weight UCITS ETF	0,59%	2,99%
iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc)	0,20%	5,64%
iShares MSCI EM UCITS ETF (Acc)	0,18%	5,29%
iShares MSCI World SRI UCITS ETF EUR (Acc)	0,20%	21,67%
Lyxor Core STOXX Europe 600 (DR) UCITS ETF Acc	0,07%	11,59%
Lyxor Nasdaq-100 UCITS ETF - Acc	0,22%	7,62%
Ossiam Shiller Barclays CAPE® US Sector Value TR UCITS ETF 1C (EUR)	0,65%	6,71%
SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF	0,35%	6,27%
Vanguard LifeStrategy 80% Equity UCITS ETF Accumulating	0,25%	15,03%
WisdomTree Global Quality Dividend Growth UCITS ETF USD Acc	0,38%	5,97%
Xtrackers MSCI World Information Technology UCITS ETF 1C	0,25%	2,53%
Liquidità	0,00%	2,44%
	0,28%	100,00%

Per esempio che senso ha avere: Lyxor Nasdaq-100 e MSCI World Information Technlogy?

 

[flavio74]

Cosa intendi per "SWDA è la parte azionaria del portafoglio a capitale protetto"?
Di azionario a capitale protetto non ne conosco.

Nel portafoglio a capitale protetto, composto da 11 bond con scadenze dal 2024 al 2034, la differenza tra valore di acquisto e valore di rimborso l'ho investita su SWDA.

 

[flavio74]

Per esempio che senso ha avere: Lyxor Nasdaq-100 e MSCI World Information Technlogy?

Mi trovi d'accordo MSCI World Information Technlogy lo liquido.

 

[clarence10]

Mi trovi d'accordo MSCI World Information Technlogy lo liquido.

Ma anche altri del tuo elenco, prova ad utilizzare qualche programma che ti calcola la correlazione tra i vari ETF che hai.

 

[flavio74]

Ma anche altri del tuo elenco, prova ad utilizzare qualche programma che ti calcola la correlazione tra i vari ETF che hai.

Faccio un confronto con quantalys

 

[bankomatto]

Tra tutti manterrei:
LU0908500753, MEUD, per sovrappesare l'europa. Un po' di home bias ci sta.
IE00BZ56SW52, GGRA, un po' borderline ma come "factor" ci sta.

Valuterei invece dopo pesante sforbiciata di inserire IUSN (small cap) che non sono all'interno di SWDA...

 

[flavio74]

Tra tutti manterrei:
LU0908500753, MEUD, per sovrappesare l'europa. Un po' di home bias ci sta.
IE00BZ56SW52, GGRA, un po' borderline ma come "factor" ci sta.

Valuterei invece dopo pesante sforbiciata di inserire IUSN (small cap) che non sono all'interno di SWDA...

Sulle small cap sarei più indirizzato su quelle dei mercati emergenti
SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap UCITS ETF
ISIN IE00B48X4842 | Ticker SPYX

 

[shark2007]

Buongiorno a tutti,
vi allego il mio PTF di ETF che compongono per un 70% la parte azionaria del portafoglio, il restante 30% è un portafoglio a capitale protetto con 11 obbligazioni con scadenze dal 2024 fino al 2034 e dall'ETF SWDA.
Secondo voi come potrei migliorare la parte composta dagli ETF sotto elencata?
Dalla creazione gennaio 2020 ho un rendimento del 18,50%.
Grazie mille a tutti

Titolo	TER %	Peso %
Amundi MSCI Digital Economy and Metaverse ESG Screened UCITS ETF Acc	0,45%	2,45%
HANetf EMQQ Emerging Markets Internet & Ecommerce UCITS ETF	0,86%	3,80%
HANetf HAN-GINS Tech Megatrend Equal Weight UCITS ETF	0,59%	2,99%
iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc)	0,20%	5,64%
iShares MSCI EM UCITS ETF (Acc)	0,18%	5,29%
iShares MSCI World SRI UCITS ETF EUR (Acc)	0,20%	21,67%
Lyxor Core STOXX Europe 600 (DR) UCITS ETF Acc	0,07%	11,59%
Lyxor Nasdaq-100 UCITS ETF - Acc	0,22%	7,62%
Ossiam Shiller Barclays CAPE® US Sector Value TR UCITS ETF 1C (EUR)	0,65%	6,71%
SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF	0,35%	6,27%
Vanguard LifeStrategy 80% Equity UCITS ETF Accumulating	0,25%	15,03%
WisdomTree Global Quality Dividend Growth UCITS ETF USD Acc	0,38%	5,97%
Xtrackers MSCI World Information Technology UCITS ETF 1C	0,25%	2,53%
Liquidità	0,00%	2,44%
	0,28%	100,00%

Come strategia generale di medio periodo (18-24 mesi) ribilancerei il paniere in questo modo: 30% Etf azionari e 70% Etf obbligazionari.
Infatti, i primi dovrebbero essere in profitto grazie al rally generalizzato dei mercati azionari, mentre i secondi dovrebbero essere a forte sconto a causa degli elevati tassi di Fed e Bce.
Tale rotazione tattica aumenterà la liquidità di cassa e consentirà di beneficiare della prox stagione dei tagli dei tassi che porterà profitti in conto capitale agli Etf obbligazionari.
Durante il recupero degli Etf obbligazionari si verificherà una considerevole correzione degli Etf azionari a seguito della probabile recessione economica. Grazie a tale situazione di mercato, dopo la prima rotazione 30% Etf azionari e 70% Etf obbligazionari, a distanza di 18-24 mesi, si potrà eseguire una seconda rotazione del paniere riportando al 70% la quota di Etf azionari ed al 30% la quota di Etf obbligazionari, ottimizzando moltissimo il paniere di Etf originario (ossia quello attuale).

La strategia di cui sopra costituisce una gestione attiva del paniere di ETF, allo scopo di ottimizzare i risultati del medesimo paniere, sfruttando a ns vantaggio i macro-trend dei cicli economici.

 

[Joshua77]

Buongiorno a tutti,
vi allego il mio PTF di ETF che compongono per un 70% la parte azionaria del portafoglio, il restante 30% è un portafoglio a capitale protetto con 11 obbligazioni con scadenze dal 2024 fino al 2034 e dall'ETF SWDA.
Secondo voi come potrei migliorare la parte composta dagli ETF sotto elencata?
Dalla creazione gennaio 2020 ho un rendimento del 18,50%.
Grazie mille a tutti

Titolo	TER %	Peso %
Amundi MSCI Digital Economy and Metaverse ESG Screened UCITS ETF Acc	0,45%	2,45%
HANetf EMQQ Emerging Markets Internet & Ecommerce UCITS ETF	0,86%	3,80%
HANetf HAN-GINS Tech Megatrend Equal Weight UCITS ETF	0,59%	2,99%
iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc)	0,20%	5,64%
iShares MSCI EM UCITS ETF (Acc)	0,18%	5,29%
iShares MSCI World SRI UCITS ETF EUR (Acc)	0,20%	21,67%
Lyxor Core STOXX Europe 600 (DR) UCITS ETF Acc	0,07%	11,59%
Lyxor Nasdaq-100 UCITS ETF - Acc	0,22%	7,62%
Ossiam Shiller Barclays CAPE® US Sector Value TR UCITS ETF 1C (EUR)	0,65%	6,71%
SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF	0,35%	6,27%
Vanguard LifeStrategy 80% Equity UCITS ETF Accumulating	0,25%	15,03%
WisdomTree Global Quality Dividend Growth UCITS ETF USD Acc	0,38%	5,97%
Xtrackers MSCI World Information Technology UCITS ETF 1C	0,25%	2,53%
Liquidità	0,00%	2,44%
	0,28%	100,00%

Premesso che la parte di hedge è da valutare secondo le proprie esigenze proverei con questo:
Dedalo three

 

[flavio74]

Come strategia generale di medio periodo (18-24 mesi) ribilancerei il paniere in questo modo: 30% Etf azionari e 70% Etf obbligazionari.
Infatti, i primi dovrebbero essere in profitto grazie al rally generalizzato dei mercati azionari, mentre i secondi dovrebbero essere a forte sconto a causa degli elevati tassi di Fed e Bce.
Tale rotazione tattica aumenterà la liquidità di cassa e consentirà di beneficiare della prox stagione dei tagli dei tassi che porterà profitti in conto capitale agli Etf obbligazionari.
Durante il recupero degli Etf obbligazionari si verificherà una considerevole correzione degli Etf azionari a seguito della probabile recessione economica. Grazie a tale situazione di mercato, dopo la prima rotazione 30% Etf azionari e 70% Etf obbligazionari, a distanza di 18-24 mesi, si potrà eseguire una seconda rotazione del paniere riportando al 70% la quota di Etf azionari ed al 30% la quota di Etf obbligazionari, ottimizzando moltissimo il paniere di Etf originario (ossia quello attuale).
La strategia di cui sopra è una gestione attiva del paniere di ETF che ottimizza i risultati del medesimo paniere sfruttando i macro-trend dei cicli economici.

Il portafoglio lo sto impostando per il lungo periodo 15/20 anni. Comunque aumenterò sicuramente l'esposizione verso la parte obbligazionaria.

 

[shark2007]

Il portafoglio lo sto impostando per il lungo periodo 15/20 anni. Comunque aumenterò sicuramente l'esposizione verso la parte obbligazionaria.

Certamente. Anche il sottoscritto ha un ptf di lungo termine e perfino oltre il tempo terreno... in quanto destinato anche agli eredi.

Infatti, la gestione attiva del paniere di ETF ha proprio lo scopo di ottimizzare i risultati finali di lungo periodo, sfruttando i macro-trend dei cicli economici, ossia beneficiando del classico "pendolo" azioni-obbligazioni... che si manifesta nel corso di ogni ciclo economico.

 

[flavio74]

Ma se volete un “parere” (dato fra le righe per con incorrere nelle ire della legge contro la consulenza non istituzionalizzata) perché non sottoponete i vostri portafogli a Paolo Coletti?
una volta alla settimana ne esamina qualcuno e al di là che è divertente da ascoltare è molto preparato nel campo.

Live 16 novembre 2023 | Analisi di portafogli

Grazie non lo conoscevo

 

[flavio74]

Per esempio che senso ha avere: Lyxor Nasdaq-100 e MSCI World Information Technlogy?

Msci world It l'ho liquidato. Uso la liquidità per mediare il PMC dei primi 3 ETF della lista

 

[clarence10]

Msci world It l'ho liquidato. Uso la liquidità per mediare il PMC dei primi 3 ETF della lista

Parti dal presupposto che il ptf più efficiente è un solo ETF:
1) Lifestrategy

Se proprio vuoi avere obbligazionario e azionari separati
2)
-GAGG
-VWCE

Tutto quello che ci metti in più (settoriali o geografici) è per piacere personale e nel 90% dei casi fai peggio rispetto ad avere un solo ETF o due ETF.

 

[flavio74]

Parti dal presupposto che il ptf più efficiente è un solo ETF:
1) Lifestrategy

Se proprio vuoi avere obbligazionario e azionari separati
2)
-GAGG
-VWCE

Tutto quello che ci metti in più (settoriali o geografici) è per piacere personale e nel 90% dei casi fai peggio rispetto ad avere un solo ETF o due ETF.

L'obbligazionario preferisco gestirlo acquistando le singole obbligazioni, con una strategia bond ladder. Il problema è che mi incasino poi con l'azionario a cercare di creare alpha

 

[clarence10]

L'obbligazionario preferisco gestirlo acquistando le singole obbligazioni, con una strategia bond ladder. Il problema è che mi incasino poi con l'azionario a cercare di creare alpha

Obbligazionario ci sta scegliere singoli titoli e bond laddering. Ottimo.

Azionario vai di passivo al 100%, lascia lavorare l’interesse composto e via. Lascia perdere l’alpha.